※ 引述《Fujiwarano (???)》之铭言:
: 选择权原始本意就是避险 用来规避未知的遥远未来时间的保险
: 这次为什么惨的都是远期价外
: 很简单 因为那个时间点
: 所有人对未知的未来已经产生不可预期的认知了
: 有人会认为连续崩2千 也有人会认为V上去直破万一
: 选择权最无法数据化的东西就是时间 尤其是到期日还很长的时间
: 很多人觉得就是赚时间价值收租阿
我一直觉得这种时间价值本身就是一种无厘头的东西。
时间要如何精准有效地转换成金钱呢?
如果女人过了30,她的价值立马下降。
那么是不是有什么数学模型算出30岁那年,
她到底值多少?
很多东西由于人类的科技不发达,
所以说要精确地估算,我觉得根本就是一种想像。
包括不动产估价,什么会计学上的资产重估等等。
都只是企图想算出真实价格,
然而一定会失真。
学界硬是做出某种数理模型就以为可以合理化这种赌博行为,
事实上是根本算不出金融市场会产生2月6日那种突发状况。
人类的行为要如何由数学计算出来?
机率低的极端值本来就可以搞死一堆不懂的人啊!
价值这东西是很难去估出来的,
数学多半是用在算事件发生的机率,
这才是数学的用途,
我不觉得数学可以算出人类在那种极端值的那天,疯狂情绪所趋动的集体市场行为。
: 有没有想过
: 台湾周选制上路以后
: 目前大家比较能够数据化掌控计算的时间 还是只有一周内而已
: 以事实来看 控结算的CP双杀庄家 也勉强只有在一个礼拜以内的事件有把握压制住而已
: 如果是连续超过两个礼拜 一个月以上连续发生的意外的话
你说的数据化时间,我觉得也不科学啊!
只是投机者的买卖双方对于时间的感觉,而并非真正的时间价值。
: 他要压制住行情在他要结算的区间
: 势必是要花上大量的期现权资金才能维稳的
: 但如果有人的钱比他多然后做买方系统呢?
: 就期货买下去 BP下去 现货空好空满 借券卖好卖满呢?
: 最后金融市场就只是金钱对干罢了
: 谁的钱大 谁就是最后的赢家
这的确是金融市场的本质之一,
就是有钱下注的有钱人大咖觉得那个东西价值如何。
: 也就是大家都习以为认知的
: 小鱼被大鱼吃 大鱼被鲨鱼吃 这样的食物炼不是吗?
: 为什么有人会爆仓?很简单一个道理就是
: 你不是鲨鱼(杠杆操到极限卖好卖满无其他保证金可以发生黑天鹅时刻调整部位避险)
: 你混在鲨鱼(HP钱多 血腥味行情上下日当冲周期判断准)里面 被人家揪出来分尸阿?
: 时间长的周期的选择权
: 未知本来就多 本来就没有客观标准的数据可以叫合理?
: 假如有人可以预期超过一个月的加权某日跌到7000点(举例)
: 他刻意大量去买7500P 然后7000点附近有多少卖多少
: 只要他保证金够大量 做的没超过他的杠杆
: 7500以下的BP 不是他卖的 有多少就买多少 买到超过一般造市者能够供应的数量
: 那很正常P就会乱飙阿 反正只要时间还够 本来就是时间价值在波动率很大的时候
: 随意照当时人的情绪去恐慌或乐观变动的
: 双卖卖好卖满超过负荷的庄家
: 你们真的有认真的想过你在做的是用几块钱赚几块钱承担风险几块钱(杠杆系数)的生意吗?
我觉得根本完全没有办法认真想,就是纯赌博而已。
一般散户就是在赌小区间,然后祈求上天保祐
别在他下注的那年再度遇到0206或是2011年7 8月的那种行情而已。
刚好那天躲过没下,绩效也许会不错。