楼主:
femlro (母猪教谋神异端审问官1.5)
2018-03-16 14:41:46我觉得这些人是真的很可怜
因为他们根本不懂选择权
就来选择权市场
先讲他们在新闻王的论点
他们说大跌卖买权应该是要赚
这观点是结算才对
但盘中你保证金不足被嘎掉撑不到结算
其实是交易人自己的问题
虽然这有检讨的空间
必须检讨波动率上升时最后结算的情况
这是第一点
第二点
当天很多人是因为远月的流动性不足
这时候就算有上方保险可能也没用
因为该档也被强制平仓停损
这一点确实很意外
在近月不容易发生
在远月好像也是第一次看见这么严重的灾情
这应该是连锁效应
因为杠杆高的被平仓
导致杠杆低的也被平仓
只有杠杆超低的才活下来
而这些人对选择权卖方的风险
和远月流动性了解太低太低
才会导致悲剧
这跟去买很多基金里面的合约也是卖方商品一样
说保本就是在赚时间价值
但波动率一拉高
马上抬出场
赔到快脱裤子
说到底如果期货商有造合约走
确实强制平仓时与合约约定的一致
官司打到最后真的只能崩溃而已
衍生性金融商品就是这样
类似的CDS卖方连AIG都能玩到破产
何况你散户
这场官司最后如果法官完全照合约走
除了少数期货商没照合约平仓
其他一毛都拿不到
※ 引述《Noemen (北科阿尧)》之铭言：
: ※ [本文转录自 Stock 看板 #1QfOAk16 ]
: 作者: Noemen (北科阿尧) 看板: Stock
: 标题: [请益] 2/6号 如果是制度杀人，应该国赔？
: 时间: Mon Mar 12 03:25:32 2018
: 这是受灾户，和受灾户代表律师上节目的对话
: (看前5分钟，就差不多了)
: https://www.youtube.com/watch?v=wU0FrLTgeBU
: 受灾户代表人赔3,000万，
: 受灾户律师有说，主要是期交所没有保护机制
: 所以会针对这边来诉讼，而期交所是国家单位，有可能会国赔吗？
绝对赚的只有结算日期货涨停比个股涨停高 卖了绝对赚
作者:
easychen (easy life)
2018-03-16 15:07:00跟F神有同样想法 ^^可怜之人必有可恶之处 可恶在贪心 高杠杆
作者:
agnme2 (基督是我满足)
2018-03-16 15:26:00推
作者: tradebot (KISS) 2018-03-16 15:45:00
有些人的确卖了太多的远月选择权成了导火线 但是有更多人做的是 "价差单" 也因为垂直序列的报价反转买方部位被市价平在地板 卖方部位被砍在天花板做垂直价差单 理论上风险应该锁住却因为几分钟的报价不正常 被强制平仓 这样也算正常?垂直价差组合单 会不会被砍 有空可以回去问问自己营业员到现在还不懂02/06发生什么事情的人 答案保证让你很惊讶
作者:
berryc (so)
2018-03-16 15:53:00楼上哪间? 我问过凯基. 这情况会被砍是因为"整户" 被清就是你有其他部位被断头导至全部一起砍个人认为合理单纯只有价差单(不管买方还卖方) 被砍的, 都只是听说
作者: tradebot (KISS) 2018-03-16 15:54:00
也许问题可以 更缩小一点如果做了同一个合约 Buy 11000P + Sell 10900P因为有人的10900P 被强制平仓 价格暴冲当下风险指标大幅下降到25 以下可以问期货商两个问题1. 会不会砍仓?2. 万一真的不小心砍了 期货商会不会赔偿?不用听说 价差单会不会被砍 直接问期货商万一 不小心砍了 会不会赔偿?
作者:
easychen (easy life)
2018-03-16 16:04:00这种情况buy put也是大赚耶，不会输成那样好吗 XD
作者: tradebot (KISS) 2018-03-16 16:06:00
前提是 11000P 会跟 10900P 分秒不差的连动看一下 02/06 的例子 盘中有多少价格是反转的?同一个合约 履约价高的PUT 比履约价低的PUT 还便宜看看现在强制平仓的合约 只要风险指标一低于25期货商第一时间强制平仓 都是振振有词 "我们按照合约.."
作者: tradebot (KISS) 2018-03-16 17:47:00
说得很好 去年期权缴了一百万的手续费02/06 之后 我连厨房都不敢踏近半步等到垂直价差单 有白纸黑字不会砍 才敢回来凑热闹了
赚钱时惨户都很懂选择权讲的头头是道；赔钱时就瞬间金鱼脑不懂选择权，还觉得是营业员拐下单呢！
作者: tradebot (KISS) 2018-03-16 21:30:00
02/06 那一天就算是近月的选择权 9:30~10:30 之间也发生一组价差交易 价格反转的情况当然远月交易量比较小 比较容易发生但是谁能保证近月不会发生?我讲的只是现在制度的不合理价差交易会被强制平仓 02/06 之前 我的确不懂像我之前提到的 如果价差单没有白纸黑字写明不会砍没办法控制风险 就不要进厨房而已
作者: ericliu13241 (阿硕) 2018-03-16 22:03:00
说卖买权是看对方向不应该赔钱真的超好笑，这种逻辑如果现货跌期货涨被停损是不是也要说自己是受害者
作者: Dickon (Deacon) 2018-03-16 22:33:00
我有问凯基营业员，假设做50价差单点，不论怎么波动，保证金都是2500，除非你有签属保证金优化
我的二月bp9500+9400 当天大赚..但被砍仓.. sp突然飙上1000啊 bp只有40 问题在哪？因为期货商隐瞒根本没有价差组合啦组单的时后跟你说有价差组合 风险计算时就没囉 没人工帮你看部位 就准备gg各位啊 这几天就来跟大家分享 没开span可能有价差组合，但有开span2/6 没有价差组合这东西喔放心我爆料我负责 周一就来炸期货商敢说自己有span有价差组合单的快来宣传一下喔！市场上应该没有 why?
作者: aa741121 (Y) 2018-03-17 00:48:00
有些人是因为钱被扣光，没维持保证金，所以全砍
作者:
xyzb (xyzb)
2018-03-17 00:58:00纯嘘eric，连例子都举错，现货跌，期货会喷涨停吗？？
作者:
sesee (小七)
2018-03-17 01:20:00盘中mispricing有什么不可能的
作者: appleball200 (我带把的不要再把我了orz) 2018-03-17 03:41:00
推 等爆料
作者: aneres1201 (aneres) 2018-03-17 09:28:00
等爆料
Eric的现货与期货反向例子不就类似2/6的现象吗？事实就在眼前，就是会发生。
作者:
berryc (so)
2018-03-17 12:32:00期现不同步很常见啊。又不是同个商品谁知道下一秒谁跟谁走
用期现不同步举例 那何时出现 加权涨停期货跌停？请教教我Bc bp小幅同涨 当然可接受 问题现在是双涨停啊如果可以接受双涨停？ 那请一起“反对”期货交易所推动期货交易所的稳定机制请用真名投书反对我也可以接受期现跌500点bp跌停 ，bc不跌还平盘
作者:
opnash (包皮)
2018-03-17 15:36:00要检讨机制 可以 找期货商赔 可以 要国赔 免谈 这是我个人观感
没错 就是期交所货期货商谁该赔..国赔？怪怪der期交所跟期货商都私人机构..金管会只是主委还在睡觉而已
作者: aneres1201 (aneres) 2018-03-17 17:50:00
其实我真的反对价格稳定措施...钓不到大鱼很不方便
作者: ericliu13241 (阿硕) 2018-03-17 17:59:00
期现不同步很常见好吗？这还需要举例? 9408那天现货开多少? 有同步吗?要强调自己看对期货那么就下期货，下选择权说自己期货现货看对有什么用，就不同商品阿，这事件只有价差单被砍才有申诉空间价格稳定机制我同意推动，但2/6前就是没这机制，所以我不认为申诉有理，下单前本来就知道没价格稳定机制
作者:
Radiomir (Radiomir)
2018-03-17 23:44:00要不要缩小范围讨论垂直价差单就好?这个有正确的答案吗?若垂直价差单仍照砍不误,其他情况也不用讨论了,理所当然另外国赔也不用讨论了, 国赔条件不符, 最多就是期商赔你
+1 我想知道哪一家 整个帐户只有垂直价差单 保证不砍希望能得到保证 哥马上去开户
作者: ellpa (ellpa) 2018-03-18 11:32:00
价格稳定机制不代表价格不会到涨跌停，只是下一笔的成交价格有固定比例的限制，如果市场的力量够强，还是可以推的到涨跌停的价格
作者:
Wilkie (gonna fly high)
2018-03-18 13:41:00? 当天call涨停就是送钱给你 让你再加卖阿 有卖到的都爽翻了 为何不能涨停 后来他不也真的回跌了
当然可以涨停 但停损单怎么来 我写在第二集..光我手上有sp15000口在8:45倒出来 我有凭有据喔2/6的一堆停损单在span消失后 就不会再出现于市场追根究底 期货商贪啊..给鸭片吸啊
作者:
ainor (><)
2018-03-19 12:20:00又一个
作者: latcjeff (Jeff) 2018-03-25 14:13:00
自以为的解释，大家把合约拿出来讨论才有意义。