※ 引述《largescale (大叔一枚)》之铭言：
: 看到楼上贴的图 想到一个问题
: 今天如果我CP双卖 ex. 卖11000C 和 10500P
: 并双买100点价外CP当保险: 买11100C 和 10400P
: 这样也会被强制停损吗?
: 这样最大的损失应该就: 单边100点-权利金差额
: 所以保证金多放100点就够了
: 但如果遇到 11000C 或 10500P 莫名被拉涨停
: 这样维持率要怎么计算?
: 会被强制停损吗??
我把这系列文的回文、推文看完，
发现很奇怪的一堆牛头不对马嘴…
原作者是要问spread的卖方那只脚
在这次情形也会被涨停强平吗？
结果一堆人在那边讲裸卖
(你还是去吃裸麦面包吧！)
不然就是SC SP保证金分计
(你怕就准备两倍保证金啊！)
不然就是崩盘而裸卖SC强平很呕
(想想波动率因素好吗？
而且双卖强平也会影响到SC)
还有人在说远月卖方很少
(所以远月买方是跟谁买的？
不要都推给法人好吗？)
现在只想问真正spread被强平的受灾户
(远近月spread都好)
1. 你有没有开span？
2. 你的期货商只看风险值/维持率？
3. 你用哪家？
谢谢资讯回馈！
拜托别再离题了…看得很累

重点？从头到尾就是投资者功力的问题是要扯哪去啊

其实你问的也是我想问的

请教一下，价差组合单一买一卖就一定不会被平仓吗？

10万赚1万。100万赚一万。 1e赚一万。哪个厉害？哪个适合谁？没有标准答案吧？喔。 我只是不知道这问题哪来的标准答案而已。你行...你解吧。书上有教你强平会被平在哪吗？ 多看书吧也是啦。等你可以7天口均950再来说书吧有人叫你回吗？个板喔？ 还是放假被弄出场没钱rebuy啦？ 科科

营业员说，组合单一卖一买组好，最大损失已定，不会被扫，只是我想问问有没有人有实务经验。

认真问:"学理上，就是赔掉你押的spread保证金"<-这应该是指结算后对不对?可是"理论上不会被扫"有点怪,要是遇到组合单的两端价差差太多太多,这样券商应该还是得针对组合单的卖方单做风控吧?我不是业内,也不太做组合单,所以不懂发问,决不是酸

推这篇

27768很清楚明白的跟你讲实务会怎样了。 还想知道什么。还是一句话。会唸书就乖乖唸书 不要出来市场搅和了可以啊。面交还是公审？我给你看帐单然后？如果我1月底建的仓结果论是我有点赚。所以我讲的就是一切吗？我贴就我对吗？ 你损失什么？我得到什么？

言不及义，讲一堆废话就呛要贴对帐单的人从来不会少过，

https://i.imgur.com/abGOT5T.jpg抱歉。一路空然后呢？现在换我大声讲话吗？

27768那篇的状况应该是没有开span才会发生喔锁价差的买法开span不管你价格怎么跳基本上不会发生在卖的那边爆仓的时候被抬出去的状况

唉....贴了然后呢？

不用求详细阿 你去GOOGLE一下SPAN机制就知道了他组合单保证金不是按照两边取一高的去算，自然不会因为其中一边保证金跳到一口六万多就让你维持率低于25%，他是按照结算时候的所有状况下去跑的，随着动态价格去看结算有可能落在哪个区间去算你的保证金，基本上结算不管落在哪个区间，你锁价差的买法本身就不可能让span的保证金超过你结算会发生的风险了至少我身边被抬出去的都是没开span的，有开span的还没听说过锁价差还被抬出去的，有灾户要分享一下吗阿不过在偷讲个小秘密，每间期货商的span参数都不一样，所以同样的部位组合在不同期货商收的保证金不同不过通常都会小于没开span的状况，除了很特殊的状况让SPAN的风险值飙高会超过没开SPAN的保证金

开span会更惨

开span裸卖的话会更惨吧

就我所知相同部位 大部分状况开span需要的保证金会较低

span保証金每间都有些差 叫你营业员问风控不过我猜只会得到罐头答案 赔钱还是算你自己

http://0rz.tw/3na5M 里面有些计算范例可参考照理开span能用的杠杆更大 开满炸掉机会也更高

问问后台砍单的比较准

计算损益是用当时市价 权益数不够就是砍照理spread会比straddles安全很多 死的应该都双卖吧

假使卖的价位中了芭乐单 跟你的买来保护的价位差很多SPAN也能有效保护?

对…楼上的问题是我最关心的，要是span真的能防止情况我也要去开了

有结论了吗? 这个问题蛮多人想知道的

照理 只有sell那只脚上去 call没动的话 还是会被砍...如上面所说 SPAN是保证金计收方式 但损益是按市价算

有开span不会被砍唷，因为锁价差的话sell的脚喷上去在没开SPAN的状况下保证金飙高才会造成低于25%被砍有开SPAN有锁价差的组合本身保证金就不会那样飙了span的机制是计算你整体期权的部位在结算时各种不同结算价有可能发生的赚赔状况，再用当时的波动率和一

这样看自己的部位组合出来的保证金就知道了 差100点=5000元

些系数去估有可能碰到的结算价区间，取其较高损失为你要持有的保证金，所以你的组合有锁价差，基本不会爆掉，因为所有可能的结算状况最高损失就是SPAN有可能跑出的最高保证金了，不过如果你的组合价差没锁的话(EX裸卖/有单边期部位等等)在SPAN的状况下会比没开SPAN更快被抬出场，因为风险波动上升他保证金会跑的比一般保证金更快

这个问题要看履约价的点数会不会冲而定 会不会冲根本不是公式算得出来 还要看市场够不够狂 在这边可以看到#1QURWYLM (Option) 照理说涨停价亮灯应该是连续履约价才合理 事实上根本就没有#1QURWYLM (Option)所以原原po问说会被强制平仓吗？答案是有可能你永远无法预测在哪一个履约价会很狂飙涨

楼上你那个是没开span的状况，你开span然后组合单有锁价差就算s单边市价冲到涨停也不会让保证金冲破锁的价差，所以不存在你讲的那种状况被强平

开span锁价差没用

楼上你去开span下个锁价差的组合单，如果被抬出去把

所以mok大意思是有开span 做一买一卖就不会遇到那天情况了?最多就是5000给你这样?

对帐单PO上来看看，或是你问问看身边有没有开span的又有锁价差还被抬出去的吧，SPAN+组合单有锁价差在根本上就不可能让保证金涨破结算的所有可能状况了win 那天状况假设你s单边暴涨，但你span的保证金不会像没开SPAN一样喷上去，就不会低于25%，就不会被砍在市价，除非你自己手动砍

喔喔 了解 所以那天有组合单被砍的 就是没span? 所以关键在要开span?

那天组合单被砍的大部分都裸卖吧...开SPAN死更快

那我有空也要去开一下span 我也没开

mok大 所以一买一卖做组合span要开就对了

公式合起来，造成单边暴涨暴跌会影响总保证金我是有开SPAN啦

被这次史上第一次离奇案件搞昏 所以一定要了解一下

这个状况824不是就有过了吗OAO

824也一样? 那时候可能我没注意到吧

824我查过了，call爆掉的也没涨停价，这次是整片全亮

824发生的时候还没有周选，所以流通性还够

有开span，两买一卖，没爆

谢谢ff大分享

杜总就是开SPAN 死的你七万元做一口Sell 会比开span好多了七万元保证你可以撑一支涨停 ,,至少不会被当天砍

到底谁教的这东西只有唯一解

杜开span是双卖死的又不是锁价差死的，就说了裸麦开span死更快了

杜总辉是死在后来加码五千万卖方新仓 压垮骆驼最后一根稻草...五千万拿来买P不是很好吗https://goo.gl/Zbb4Vp

824已经有周选几年了

三周年不到喔 看错XD

明天倒庄行情今天

824有周选喔，我就是靠824周选赚到第一桶金的

各位不用吵 这一次的事件已破纪录 打去期交所 通通会知道得 不管什么组合 保证金最佳 span都没关系 只要你盘中1秒风险系数低于24% 就是全砍简单的来说就是你有组100组 但裸卖1口喷到1000 基本上你一定要大于25%的保证金在里面 2口2000 不然那一瞬间不管是谁通常都是很恐怖的风险系数大家别忘了 这次sc也喷到1000也能让风险系数瞬间低于25%喔

所以XDDD是因为保证金放的够多所以没事??

快入金啊

昨晚已入金，风险系数>1000，口以吗？

SPAN也砍？= =''那要 SPAN干嘛

我有开span那天也吓到。我全部都是价差单。这二天一直问营业员。会不会被抬出去。结果他说他们后台会先看是什么单，如果是价差单就会标记不会砍。但是我还是要去再了解一下。

楼上是哪家的？

元大。你们可以打去问看看他们是人工还是电脑。

看到这里一堆推文都没受灾户欸 代表锁好 就不会被砍单吧

重点？从头到尾就是投资者功力的问题是要扯哪去啊

其实你问的也是我想问的

请教一下，价差组合单一买一卖就一定不会被平仓吗？

10万赚1万。100万赚一万。 1e赚一万。哪个厉害？哪个适合谁？没有标准答案吧？喔。 我只是不知道这问题哪来的标准答案而已。你行...你解吧。书上有教你强平会被平在哪吗？ 多看书吧也是啦。等你可以7天口均950再来说书吧有人叫你回吗？个板喔？ 还是放假被弄出场没钱rebuy啦？ 科科

营业员说，组合单一卖一买组好，最大损失已定，不会被扫，只是我想问问有没有人有实务经验。

认真问:"学理上，就是赔掉你押的spread保证金"<-这应该是指结算后对不对?可是"理论上不会被扫"有点怪,要是遇到组合单的两端价差差太多太多,这样券商应该还是得针对组合单的卖方单做风控吧?我不是业内,也不太做组合单,所以不懂发问,决不是酸

推这篇

27768很清楚明白的跟你讲实务会怎样了。 还想知道什么。还是一句话。会唸书就乖乖唸书 不要出来市场搅和了可以啊。面交还是公审？我给你看帐单然后？如果我1月底建的仓结果论是我有点赚。所以我讲的就是一切吗？我贴就我对吗？ 你损失什么？我得到什么？

言不及义，讲一堆废话就呛要贴对帐单的人从来不会少过，

https://i.imgur.com/abGOT5T.jpg抱歉。一路空然后呢？现在换我大声讲话吗？

27768那篇的状况应该是没有开span才会发生喔锁价差的买法开span不管你价格怎么跳基本上不会发生在卖的那边爆仓的时候被抬出去的状况

唉....贴了然后呢？

不用求详细阿 你去GOOGLE一下SPAN机制就知道了他组合单保证金不是按照两边取一高的去算，自然不会因为其中一边保证金跳到一口六万多就让你维持率低于25%，他是按照结算时候的所有状况下去跑的，随着动态价格去看结算有可能落在哪个区间去算你的保证金，基本上结算不管落在哪个区间，你锁价差的买法本身就不可能让span的保证金超过你结算会发生的风险了至少我身边被抬出去的都是没开span的，有开span的还没听说过锁价差还被抬出去的，有灾户要分享一下吗阿不过在偷讲个小秘密，每间期货商的span参数都不一样，所以同样的部位组合在不同期货商收的保证金不同不过通常都会小于没开span的状况，除了很特殊的状况让SPAN的风险值飙高会超过没开SPAN的保证金

开span会更惨

开span裸卖的话会更惨吧

就我所知相同部位 大部分状况开span需要的保证金会较低

span保証金每间都有些差 叫你营业员问风控不过我猜只会得到罐头答案 赔钱还是算你自己

http://0rz.tw/3na5M 里面有些计算范例可参考照理开span能用的杠杆更大 开满炸掉机会也更高

问问后台砍单的比较准

计算损益是用当时市价 权益数不够就是砍照理spread会比straddles安全很多 死的应该都双卖吧

假使卖的价位中了芭乐单 跟你的买来保护的价位差很多SPAN也能有效保护?

对…楼上的问题是我最关心的，要是span真的能防止情况我也要去开了

有结论了吗? 这个问题蛮多人想知道的

照理 只有sell那只脚上去 call没动的话 还是会被砍...如上面所说 SPAN是保证金计收方式 但损益是按市价算

有开span不会被砍唷，因为锁价差的话sell的脚喷上去在没开SPAN的状况下保证金飙高才会造成低于25%被砍有开SPAN有锁价差的组合本身保证金就不会那样飙了span的机制是计算你整体期权的部位在结算时各种不同结算价有可能发生的赚赔状况，再用当时的波动率和一

这样看自己的部位组合出来的保证金就知道了 差100点=5000元

些系数去估有可能碰到的结算价区间，取其较高损失为你要持有的保证金，所以你的组合有锁价差，基本不会爆掉，因为所有可能的结算状况最高损失就是SPAN有可能跑出的最高保证金了，不过如果你的组合价差没锁的话(EX裸卖/有单边期部位等等)在SPAN的状况下会比没开SPAN更快被抬出场，因为风险波动上升他保证金会跑的比一般保证金更快

这个问题要看履约价的点数会不会冲而定 会不会冲根本不是公式算得出来 还要看市场够不够狂 在这边可以看到#1QURWYLM (Option) 照理说涨停价亮灯应该是连续履约价才合理 事实上根本就没有#1QURWYLM (Option)所以原原po问说会被强制平仓吗？答案是有可能你永远无法预测在哪一个履约价会很狂飙涨

楼上你那个是没开span的状况，你开span然后组合单有锁价差就算s单边市价冲到涨停也不会让保证金冲破锁的价差，所以不存在你讲的那种状况被强平

开span锁价差没用

楼上你去开span下个锁价差的组合单，如果被抬出去把

所以mok大意思是有开span 做一买一卖就不会遇到那天情况了?最多就是5000给你这样?

对帐单PO上来看看，或是你问问看身边有没有开span的又有锁价差还被抬出去的吧，SPAN+组合单有锁价差在根本上就不可能让保证金涨破结算的所有可能状况了win 那天状况假设你s单边暴涨，但你span的保证金不会像没开SPAN一样喷上去，就不会低于25%，就不会被砍在市价，除非你自己手动砍

喔喔 了解 所以那天有组合单被砍的 就是没span? 所以关键在要开span?

那天组合单被砍的大部分都裸卖吧...开SPAN死更快

那我有空也要去开一下span 我也没开

mok大 所以一买一卖做组合span要开就对了

公式合起来，造成单边暴涨暴跌会影响总保证金我是有开SPAN啦

被这次史上第一次离奇案件搞昏 所以一定要了解一下

这个状况824不是就有过了吗OAO

824也一样? 那时候可能我没注意到吧那次好像近月c有涨停 这次根本是双边屠杀吧而且这次量很大 不寻常

824我查过了，call爆掉的也没涨停价，这次是整片全亮

824发生的时候还没有周选，所以流通性还够

有开span，两买一卖，没爆

谢谢ff大分享

杜总就是开SPAN 死的你七万元做一口Sell 会比开span好多了七万元保证你可以撑一支涨停 ,,至少不会被当天砍

到底谁教的这东西只有唯一解

杜开span是双卖死的又不是锁价差死的，就说了裸麦开span死更快了

杜总辉是死在后来加码五千万卖方新仓 压垮骆驼最后一根稻草...五千万拿来买P不是很好吗https://goo.gl/Zbb4Vp

824已经有周选几年了

三周年不到喔 看错XD

明天倒庄行情今天

824有周选喔，我就是靠824周选赚到第一桶金的

各位不用吵 这一次的事件已破纪录 打去期交所 通通会知道得 不管什么组合 保证金最佳 span都没关系 只要你盘中1秒风险系数低于24% 就是全砍简单的来说就是你有组100组 但裸卖1口喷到1000 基本上你一定要大于25%的保证金在里面 2口2000 不然那一瞬间不管是谁通常都是很恐怖的风险系数大家别忘了 这次sc也喷到1000也能让风险系数瞬间低于25%喔

所以XDDD是因为保证金放的够多所以没事??

快入金啊

昨晚已入金，风险系数>1000，口以吗？

SPAN也砍？= =''那要 SPAN干嘛

我有开span那天也吓到。我全部都是价差单。这二天一直问营业员。会不会被抬出去。结果他说他们后台会先看是什么单，如果是价差单就会标记不会砍。但是我还是要去再了解一下。

楼上是哪家的？

元大。你们可以打去问看看他们是人工还是电脑。

看到这里一堆推文都没受灾户欸 代表锁好 就不会被砍单吧