给来信询问海期OP的各位来一篇个人的小小整理，骗一下P币
我是使用IB，也推荐各位用IB ~ 手续费就他最优势了
记得去传送路径那边调整为 "优先选择最低手续费的交易所"
以下内文 : (英文部分皆为IB代码)
首先以OP种类区分 : 美式选择权，欧式选择权
美式OP大多是"股票选择权"，单位都是100股，最重要的是它结算在价内是会变成现货的!
这个特性很重要，因为会变成 "如果来到这个价位，我敢闭着眼睛进场"
例如 T (AT&T，美国的中华电信) 现价34.5，我想在33元买入
那么就SP33，有来就有，没来就算了，加减吃点权利金也爽
欧式是现金结算，普遍合约规格都比较大
以上两种用起来其实不大一样。欧式是跟期货走的，合约大要更注意风险
例如 MHI (恒生香港)跳一点是10港币(约40台币，相信你不会想玩大的HSI，一跳50港)
做过港股的一定知道它跳得变态快...
MCH.HK (恒生中国)一跳50港，韩国K200是一跳5000韩币(目前约4.3美金)，跳颇快
欧式万一破了会有点爽，而且不能上诉，建议当成期指看待
以下稍为介绍美式选择权，因为比较不一样
这边都是使用股票选择权。在美国的期指OP不流行，根本没啥量
1. 美股 以下都是以ETF股票代替期货，仅整理大盘
标普500 代码SPY 500股 = ES(小SP期货)。 以每100股为单位去卖出股票选择权!
同类型还有VOO、IVV。但SPY量最大，所以选它，若想长投则不一定要选SPY
另有SSO (两倍做多标普)、 SDS (两倍放空标普)。这两款吃的保证金比较少。
道琼 代码DIA 500股 = YM(小道期货) 一样是100股一发，报价效率比较差
另有DDM，两倍做多。杠杆ETF有如双面刃，请研究后再使用
那斯达克 代码QQQ 500股 = NQ(小那指) 反正都是100股为单位，可以去取均价
2. 波动率 这个很有趣~ 我是使用常态分布去评估当下事件的风险的
一倍做多VIX : 代码VXX，量很大，都快把它当成先行指标了
一倍放空VIX : 代码XIV。缺点是没选择权能卖
两倍放空VIX : 代码SVXY。很刺激。
以下提供简单的历史统计↓
标的SVXY，上市至今每次修正幅度与时间，记录每次高至低点下杀%数/持续总天数
(按%计与XIV是相同的，唯绝对值不同)
依序 :
40% (20天)
26% (10天)
25% (20天)
25%~30% (两段式下杀，20+10天)
20% (10天)
24% (10天)
30% (10天)
27% (20天)
45% (20天)
29%~39%(好多段式下杀，20+20+40天)
最近一次，准备看希腊倒债，结果齐普阿嘶早泄投降了的这次
高点自98.1下杀，先猜修正20%，来到78的时候开始卯起来SP58以下的价位(40%的位置)
一口收个几千台票，其实有点希望它进价内
结果低点72.26，共修正26% (10天)
结果没捞到几个钱...
由于此类放空VIX的ETF是在海啸之后上市的，万一碰到金融海啸等级的大概会杀到非常深
VIX在海啸最高冲破6X一段时间，其他近年有名的危机也大概接近50封顶
剩下小波的就像以上，就2X多。
前题是现在是多头市场，因此算是很有规律
换成空头市场的话，一样的玩法可能要熬更久
常态分布的对未来的机率估算是落后指标，不要押太大理论上都能撑到他回归均值
(不建议放空VXX，虽然%数差不多，但不知道会被嘎到哪里去...)
也希望有经历过空头市场的前辈分享一下波动率指数的走法
海啸时没有类似的波动率ETF，但直接放空VIX的话合约规格太大
怕顶不住因此没考虑
买进ETF可以一直抱住不会爆仓，应该是较安全的选项
IB有非常多的东西可以交易
各位开的时候请记得写我当推荐人啊~ 有问题请尽量问吧