回给上面看的,以下内容来自一整年的血泪实验
想来做卖方的你,应该有以下期待
→想要一夜好眠,不想整天盯盘
→稳定的回报
但同样有些不能期待的事,这跟卖方特性有关
→爆赚
选择权我认为跟期指单就特性上根本两回事,卖方就是赌博的艺术
我的工作就是整天评估赔率,等机会。
股指的短线是很乱的,隔天会发生啥事根本不知道
但股指来回波动的特性非常明显,不像原物料有时给你一根喷到天边去
选择权的走势图会不断结算,不容易观察
很多特性可能你必须要下去爽一次才知道人性多糟糕
以下简单列出一些建议
若想达成一夜好眠与稳定,能做的与不能做的事
1. 选点: 卖方的关键应该是去评估" 多久时间之内,哪个价位不会到! "
选点就是选那个达标机会微乎其微的价位。
由于卖方最多只能赚权利金,最大风险就是万一被干进价内
所以不建议为了增加报酬率,而去选择较危险的价位
这边大致有两种选法,建议至少看日格局。周的也建议看一下,下好离手抱住
第一种 : 长线上的大支撑,不容易一次破的区域,卖远月深价外多收一点权利金吃时间
可能盘个一两周或一个月,觉得毛毛的可以先跑,猜对边可以当成波段单。
这是基本面顺势的时候用,跟均线用法大概差不多吧
例如现在所有人都知道要放空非美货币,美股还是多头走势之类的
第二种 : 几天内几乎不可能到的位置,加减收一点。这个要配合波动率。
例如希腊恶搞开崩的时候,标普在隔周到期要跌12%的位置上有20几美金可以吃
(只出现几小时)
急杀的时候,常会在天边出现报价
什么两天5%外的地方有五百元这种事,在台湾基本上没有,请忽略吧哈哈
所以台湾通常只能玩第一种
反正目的就是想要完全不理会短线波动,加减稳稳赚一点就好
没什么方式会比卖方胜算更高了
2. 波动率: VIX听过吗? 美股的OP报价会随消息面快速爆冲,港股也会,连韩国也很明显
台湾就...所以我比较喜欢国外的OP,连波动率都能放空,喔耶
波动率的特性是,在快速涨跌的时候,权利金会飙高,尤其是崩崩
卖方是最适合拿来逆势操作的选项,卖方想提升报酬率就是等这种时候!
我会建议去学一下怎么看涨跌幅满足,你必须耐心等等等,等到他走到末端
这时候波动率大,做卖方只要走势停顿一下,盘个两天,就能获利
(你会看到权利金随波动率大幅下跌,随便出现一个反弹就能爽出)
我的经验是在满足区域附近蒙着眼睛进去捞,效果居然不错
例如我正在等黄金再杀两根,以及等澳币再往下杀个一百点。
你也可以在波动率突然爆冲的时候去卖个几天内不大可能到的位置,这在美股颇常见
以下举例
举例1 : 破底暴跌三根之后眼睛闭着卖出价外PUT,机会难得,距离时间自行拿捏
举例2 : 波段满足点差不多到的时候卖出远月深价外
举例3 : 明显的趋势走势中(最好是盘涨),有急杀卖出深价外周选PUT
平时建议不要放太多卖方部位给他跑,尤其是波动率死掉的时候,千万不要手痒
例如现在,千万别去卖太近价位的OP留仓,万一衰了可是很爽的。
不然就乖乖的当冲 (通常卖价平附近吧)
OP卖方当冲我玩过,优点我认为是不容易被洗掉,适合震荡区间
缺点是万一做对大根的会赌烂
3. 规模/报酬率 : 我的下单很孬,平时杠杆很小,跟很多神人大大比起来不算根毛
如果以我的杠杆规模来算,几乎是1比1 ~ 1比2, 而且会分散不同市场
可以摊平一下,建议分批进场 (最好是能猜到高低点)
例如100万的情况下,台指OP的起始单只有2~4口
(100万除以 档位点数X50。 跟小台一样算法)
非常孬,这样的报酬率大概只有每月1%上下,但每天都过得很凉爽
优点是部位很难受到威胁,设定的警戒线很少被触发
连港指那根创纪录的末跌大爆杀都顶住了,万一卖太多我看就喷汁了 (好后悔没加码)
因为我只卖了3口,顶多被插到价内一小时。
不过这是例外,超跌太明显了,通常明显错边最好乖乖认赔
尤其是杠杆用比较大的,风险意识要更敏感
只要看到明显突破盘整平台,就是绝对错边,那瞬间最好清仓
否则大多数时候的股价指数就是不断波动,规模大或小而已
波动的过程中就会吃掉时间价值。
简单来说,卖方就是躲大根的。判断哪里不会到,远比判断会到哪边容易。
重复一次,哪里不会到是最重要的!
买方卖方不是天天都有机会进场,但卖方机会多很多,而且成功率高
就是千万不能贪,还有万一偶尔错了要认命
这样帐户净值就不会太辛苦,当做放合法高利贷就好,利息要太高很容易遭天谴的
千万不要问我什么放大几倍规模,就可以多赚几倍%数这种问题
只要你的帐户顶得住最大风险,随便你怎么下,爆了有江能投就好
大口数的卖方凹单死得比期指更快。
推荐"选择权卖方交易总览" 这本书
在实战的验证上,这本书讲得实在多了
个人做的以国外商品居多,台指只占部分,鬼岛OP报价是我觉得最闷的
自从想通以上几项,终于能好好睡觉了,啊哈哈哈。
请参考一下,毕竟OP很吃经验,我好像很少看到有人出来讲卖方