[评价] 111-1 陈其美 证券市场微结构理论

楼主: KurtZouma (Sinner666)   2022-12-28 16:44:53
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标题范例:[通识] A58 普通心理学丙 林以正 (看完后请用ctrl+y删除这两行)
※ 本文是否可提供台大同学转作其他非营利用途?(须保留原作者 ID)
(是/否/其他条件):
哪一学年度修课:
111-1
ψ 授课教师 (若为多人合授请写开课教师,以方便收录)
陈其美
λ 开课系所与授课对象 (是否为必修或通识课 / 内容是否与某些背景相关)
财金所选修
但所有人都可以选
δ 课程大概内容
课程网的syllabus很久没更新
Week 1 Rational Expectations Equilibrium (REE) Models
Week 2 REE Models (continued)
Week 3 Speculation, Bubbles, and No Trade Theorem
Week 4 Speculation and bubbles (continued)
Week 5 Order-driven Mechanisms
Week 6 Order-driven Mechanisms (continued)
Week 7 Quote-driven Mechanisms
Week 8 Limit Order Markets
Week 9 Fragmentation and Consolidation
Week 10 Algorithmic Trading
Week 11 Theory of Trading Volume
Week 12 Theory of Trading Volume (continued)
Week 13 Market Manipulation
Week 14 Derivatives and Insider Trading
Week 15 Shareholder Activism
事后看基本上全部内容都有提到,真实进度如下
Lecture 0: Some Examples
Lecture M:数学复习 (今年讲得比较少)
Lecture 1: A Review of Classic Asset Trading Theory
Lecture 2: Static Rational Expectations Equilibrium Models
Lecture 3: Growth Bubble, Speculative Bubble, No Trade Theorems, and Market
Crash
Midterm
Lecture 4: Inventory-based Dealership Models
Lecture 5: Information-based Dealership Models
Lecture 6: Theories of Trading Volume
论文讲解
Final
Ω 私心推荐指数(以五分计) ★★★★★
对微结构有兴趣 ★★★★★
这班相比隔壁商赛只有九个人,应该没人是对主题没兴趣还上的吧。
η 上课用书(影印讲义或是指定教科书)
Lecture Notes
μ 上课方式(投影片、团体讨论、老师教学风格)
影片三小时,老师的上课风格可以参考旧文,没有实体上课蛮可惜的,希望以后有机会看
到本人。
σ 评分方式(给分甜吗?是扎实分?)
期中期末各一半,调分后超级甜,最低给B+,貌似只有一位停修。
ρ 考题型式、作业方式
期中考全填充,原始平均40,期末考明显放水多了是非跟选择,但我其实考得差不多@@,
认真读应该都有一定的分数,而且题型都跟作业类似,作业有四次,只需要交一次而且不
算分,老师看了我们的作业得出我们程度太差的结论,所以可以跳过比较难的部分。
ω 其它(是否注重出席率?如果为外系选修,需先有什么基础较好吗?老师个性?
加签习惯?严禁迟到等…)
老师好像会稽查你有没有看影片,基础方面,今年数学复习相比过去真的少蛮多,跳过讲
义关于分析和机率论的部分(实际上也用不太到),真正需要的是统计学,要熟悉多元常态
的性质,条件机率,贝式定理,双重期望值定理和熟悉期望值跟变异数的公式,还有需要
会解均衡跟极大化方法,硬要讲应该有管院等级的统计基础就够了。加签寄信给老师,全
签。
Ψ 总结
这是一堂蛮有趣且主题冷门的课,应该不会在台大找到类似的课程,Some Examples提到
了几种主要的证券交易方法,在之后的课程还会交错出现,尤其是Kyle和Fishman
Hagerty 的方法会有很多延伸,接下来进入REE模型的介绍和熔断、经理人揭露对市场的
影响,泡沫和崩盘的发生,最后进入资讯模型跟交易量理论,老师的讲义写得非常好,数
学推导结束后都会也清楚的总结跟延伸,就算有证明的过程看不懂也是可以抓住内容重点
,最后的论文讲解才是重头戏,将先前的Lecture notes推广至不同情境,如同衍生性商
品交易或是市场操弄,十分有趣,期末考试的内容也都是考论文。
这真是一门很棒的课,可惜我期末花在它的时间不如预期的多,不然应该能有更多收
获,这篇评价文颇难写的,有兴趣可以站内信问,照惯例都是每年上学期开。
作者: wuyixuan (我肥宅我骄傲)   2021-04-10 00:26:00
作者: EDDYYYYY (J.C)   2021-04-10 00:36:00
宾哥蹲宾哥蹲 宾哥蹲完楼下蹲
作者: da871124 (嘎抓猫)   2021-04-10 00:39:00
楼下蹲楼下蹲 楼下蹲完春风蹲
作者: unmolk (UJ)   2022-12-28 19:30:00
推不过好好奇老师怎么一直没升到教授 明明也有在做研究
作者: yongxchen (404 not found)   2022-12-28 22:00:00
推原po管院以利特aka台大Thiago Silva

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