课程名称︰金融机构管理
课程性质︰必修
课程教师︰陈业宁
开课学院：管理学院
开课系所︰财金系
考试日期（年月日）︰104年6月23日
考试时限（分钟）：150分钟
试题 :
壹、简答题（共11题，每题8分）。答题请尽量精简扼要。
1.某金融机构要发展预测国内上市公司是否发生财务危机之回归模型，且其已决定该回归
　式中恰有9个自变量，其中4个变量为Altman's Z score中的X_1到X_4。请对回归式中该
放哪5个其他变量提出建议。建议时除列出变量名称外，也须说明为何该变量可预测企
　业财务危机，并应注意回归式所包含的变量“面向”是否完整。
2.(a)扼要以白话说明RAROC分子与分母的含意。
(b)关于KMV，(i)扼要说明KMV如何计算出Distance to default。(ii)为何讲义中的论
文认为KMV的预测能力并非来自于复杂、艰深的公式？(iii)举出一种将KMV模型应用
于非上市公司违约机率之预测的方法，并扼要说明。
3.(a)信评机构在评等时采用through-the-cycle或point-in-time概念？其为何采用此概
　　 念？
　(b)某人说：“信用评等产业竞争程度越高，则信评公司评等时必须越认真，信评结果
　　 也越可信。”你是否同意此说法？扼要说明答案。
　(c)某主管说：“型一错误比型二错误重要得多，故判断企业危机预测模型好坏时只要
　　 型一错误够小就好，不用管型二错误。”假设你已经建立一预测企业财务危机的回
　　 归模型。想一个方法让该模型满足该主管之要求。扼要说明答案，并解释此做法的
　　 缺点。
4.关于存款保险制度：
　(a)台湾与美国原则上均采用哪两种标准来决定银行适用之存保费率？
　(b)除上述区分方法外，美国目前还采取哪些作法让存保费率对银行风险更敏感？
　(c)台湾的商业银行目前最低与最高的存保费率分别各是多少？
5.(a)为何固定存保费率会让银行有动机在保费决定后降低自有资本比率？扼要说明答案。
　(b)某人说：“存保制度等于是存保公司将卖权卖给存款人，故存保费应由存款人付，
　　 而不应由银行付。”你是否同意某人的说法？扼要说明答案。
　(c)(Open question)根据台湾重建基金之经验，你觉得政府未来处理大规模问题银行时
　　 在处理方法上有哪些可以改进的地方？举出你认为最重要的2点并扼要说明。
6.关于Basel协定：
　(a)该协定的三大支柱为何？
　(b)若不算杠杆比率，协定中所要求的自有资本比率有哪3种？请列出其定义。自2019年
起，银行这3种自有资本比率要合乎什么标准？
　(c)扼要说明如何用基本指标法(Basic indicator approach)计算作业风险的风险性资
产。
7.(a)为何Basel监理委员会宣布未来信用风险标准法将不再以信用风险评等来决定风险权
数？
　(b)承上小题，不采用信评后，Basel协定预计将以什么标准来决定企业借款者的风险权
数？
　(c)为何信用风险IRB法中没有实际计算个别资产两两之间的相关系数？又其假设相关系
　　 数与违约机率之间是同向还是反向变动？
8.(a)何谓银行杠杆比率(Laverage ratio)？为何Basel3要规范银行的杠杆比率？
(b)假设其他情况不变，某银行较不稳定之批发性存款(Less stable wholesale
deposits，较易流失)增加；稳定的零售存款(Stable retail deposits)减少。扼要
说明此改变将如何影响银行的Liquidity coverage ratio和Net stable funding
ratio。
(c)扼要说明(i)何谓Basel协定可能引发的Pro-cyclicality问题，(ii)原则上可如何解
决此问题。
9.房贷证券化商品的信用评等过程与公司债的评等过程之间有何重要差异？由于这些差异
　，这两种固定收益证券违约与评等变动行为上会有什么不同？扼要说明答案。
10.(a)Contingent capital转换价格过高有何缺点？举出你认为其中最重要的3种并扼要
说明。
(b)为何欧洲银行所发行之Contingent capital在转换发生时几乎都让Contingent
capital投资人发生损失？举出你认为其中最重要的2种并扼要说明。
11.(a)公司治理越好时，银行会承担更多或更少风险？扼要说明答案。
　 (b)在Contingent capital的触发条件上，为何使用market triggers(即转换是否发生
会受发行银行股价之影响)可能造成金融市场不稳定？扼要说明答案。
贰、同学报告与演讲题（每题1分，答题时请简短扼要，无须解释答案）
1.赛普勒斯银行危机中，两大银行的损失最后主要由谁来承担？
2.第二组同学的报告中，“计画”借钱与“真实”借到钱两种样本哪一种宣告效果较为显
　著？
3.我国第三方支付专法中，每一帐户储值与转帐的金额上限为何？
4.第四组报告同学为何认为创柜版规定每家企业每年筹资上限为1,500万元是合理的？
5.中国的P2P借贷未来将由哪一个政府单位负责监理？
6.根据第六组同学的意见，P2P借贷能否立足应看哪2个面向而定？
7.(蔡志鸿博士演讲内容)举出S公司信用评分系统中质化因子的其中2种。
8.有2家公司要进行机器租赁。第1家公司由租赁公司买机器后向租赁公司租；第2家公司
目前已有机器，将机器卖给租赁公司后以租赁方式租回。一般来说，哪一家的违约率会
　较高？
参、报告互评（4分；必写部分权写就给分）：对于和你同组写报告的每一位同学(不含自
己)，
1.(必写)列出其学号与姓名。
2.(必写)就报告进行过程中该同学的努力程度、团队合作态度与对报告的贡献为他打1个
分数，最低0分，满分100分。
3.(自行选择写或不写，仅供参考不计分)针对第2点的评分事项，写下对该位同学的简短
　文字评论。