原文
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翻译
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Economist Oct 25th 2018
你可以从塑胶袋来判断一个国家，也许也能透过拜访越南的An Phat得到结论。An Phat是
东南亚最大的塑胶包材出口商之一。日本客人对高品质的塑胶袋很坚持，用的塑胶粒一定
是要全新酯粒非回收粒。对环境友善的欧洲人，则要求要能生物分解的塑胶袋。寻求便利
的美国人，则希望塑胶袋能轻松打结。
最近，An Phat作业员花了更多时间来迎合美国人的口味。美国一年进口约二十五亿美元
的塑胶袋，大约有四成来自中国。9月时，这些进口塑胶袋中，有5,745间中国厂商面临美
国课征的10%关税 — 这样的比例，已经高到让经销商找寻其他地方的供应商了。“美国
原本是个很难进攻的地方，我看到一个我们可以推动的机会。”An Phat副执行长Nguyen
Le Hang这样说。过去三个月中，An Phat对美出口增加超过两倍。
全世界的国家、企业，正因贸易战而远离中国。美国的川普总统，希望借由这样的铁腕，
让更多美国工厂回流，但目前看起来还没有很多。相反地，其他的亚洲国家看起来更可能
因此受益，因为它们更容易填补中国留下来的空白。中国上下游的供应链国家都有机会。
较富裕的国家着眼于那些原本被中国夺走的高层次制造业。台湾试图吸引电脑业，而马来
西亚及泰国则希望拓展电子业。对低收入国家来说，着眼在中国一直以来处于主导地位的
低阶部门。越南在食品加工制造上很强；柬埔寨在鞋业；孟加拉则在服饰上。
但贸易战正反效果都有。“亚洲工厂”— 以中国或中国周遭为中心、供应链遍布于亚洲
— 全球接近一半的制造业在此区域。与中国关系越紧密的国家，在这次贸易战中受伤越
大。问题在于，从“中国失去”中得到的益处，是否能抵销“以中国为中心之贸易”的损
。
事实上，工厂远离中国一事，早于贸易战的发生。在过去十年中的大部分时间，飙涨的工
资，让企业(尤其是类似服饰业的劳力密集产业)往更贫穷的亚洲国家去。那些更复杂的产
业也受到影响：中国大学毕业生的薪资已几乎与台湾大学毕业生一样多。过去几年中，中
国也提高了其环保要求，让老板必须投资更多，或是得关闭工厂。不只外商在找更友善的
地方，中国企业也在做一样的事：他们在东南亚的投资成长率，一年几乎提高50%。川普
的关税政策，让这样的趋势加速发生。
不在袋中
Not in the bag
但中国的转变，则不是直线的。中国身为世界上最大的出口国，是有其理由的。密集的企
业，提供了所有制造商所需：华南的电子业、华东的汽车业、华北的重工业。一流的道路
、港口支持了这些。随着工资飙涨，企业把资金投入自动化。此外，中国本身也是很大的
市场，制造商会想与客人接近。
这些优势，让中国的工厂很有效率。Procon Pacific是专门生产化肥、沙子之类耐重袋的
厂商。其亚洲执行长Dan Krassnstin说，中国还是有其优点。印度劳工薪资比中国工人少
75%，但因为他们也较没效率，Krassnstin预计平均每个塑胶袋所能节省的只剩下35%。他
的公司有把一些产线移到印度 — 但仅慢慢的。
其他企业在成本螺旋上升前，也只能吸收这么多的制造业。中国的劳动力，比整个东南亚
还多两倍。越南贸易联盟的Walter Blocker形容，从中国出走的企业如洪水一般。现在工
资已迅速上涨，工业区的土地也是。
结论是，中国不是那么容易被取代的。世界银行的Sudhir Shetty预测，在贸易战中，亚
洲其他国家损失的比获得的多。中国出口商的痛苦也蔓延到其供应商身上，从韩国的芯片
制造商到缅甸的纺织业者。最重要的是，全球贸易体系的不确定性，可能会对亚洲的投资
产生影响。Shetty说，“我们讨论的，是全球从开放当中获益最大的地区”。
没有什么先例能帮助预测贸易战的影响。德意志银行的张智威，以2017年美国对中国制洗
衣机课征反倾销税做为案例。中国出口至美国的洗衣机崩盘，但出口到其他国家的数量还
是很多。在此同时，韩国企业将产线从越南搬到泰国，这让他们出口到美国的数量增加
— 这是亚洲工厂一个很恰当的例子。但2018年1月川普对所有进口洗衣机课征关税，这使
得亚洲制造商必须要在美国开工厂。而洗衣机现在贵了15%。
伤亡未明
Casualties unknown
从最近的数据可以看出一件事：亚洲已受到贸易战的冲击。在2017年，富裕国家(日本、
韩国与台湾)的出口，以及贫穷国家(如菲律宾与越南)的出口，都以两位数的比例成长。
今年，成长的脚步剧烈地放缓。令人注目的是，中国的出口远比其他国家好；9月出口比
去年同期高了15%。但这是因为企业在关税生效之前，能出多少就出多少货所造成的。崩
溃即将来临。
对一些国家来说，他们很欢迎这样的前景。韩国的三星电子已有三分之一的产能在越南，
并且打算再扩张；日本对越南的投资也在增加。而An Phat，对于有可能得到新客人大单
一事，已兴奋地头晕目眩，且不只是在塑胶袋上。An Phat已将在自身塑造成有办法生产
洗衣机、手机及其他物件复杂部品的厂商。An Phat引进最先进的机器人，并将产线员工
增加两倍。他们希望，贸易战可以成为一个由塑胶袋致富的故事。