※ 引述《nogood (nogood)》之铭言：
: 台股疯成这样
: 闭着眼睛买ETF都躺着赚
: 那么以往一绑就是六年起跳的投资型保单投报率低到可笑
: 现在保险公司业务员要怎么推销投资型保单？有卦吗？
保本优势…新投资型保单 可连结指数
2026-05-19 00:00 联合报／ 记者朱汉仑 ／台北报导
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连结指数的新投资型保单预计今年底前开放在国内销售，业者青睐连结美股纳斯达克等指
数。（路透）
今年底之前，民众就可在国内买到连结指数的新投资型保单。根据金管会规画，每张保单
最多只能连结五个指数，而和目前连结基金、债券等标的的投资型保单最大差异，在于连
结指数的保单必须保本，很适合财力有限、又有一定年纪，却仍想切入投资成长机会的长
者。
据透露，金管会保险局四月中旬邀集寿险公会与全体寿险业者开会，讨论预定在今年底之
前在国内上市的指数连结型保单，保险局在会中提出五项要求，包括第一，必须连结ＩＯ
ＳＣＯ（国际证券管理机构组织）会员国中的“已开发国家”指数；第二，保单连结之前
，该指数在市场必须已有三年的交易纪录；第三，销售人员必须具备销售投资型保单三年
经验；第四、每张保单最多只能连结五个指数；第五、须保本。
相关人士说，这项政策原本要在上半年开放，但由于外价准备金等问题耽误，因此开放时
程延后至今年底之前。
连结台股指数 业者态度保留
业界指出，目前的年金险保单和寿险保单，都可加入指数连结型保单的行列，年金险就是
指数连结型年金（ＦＩＡ），寿险保单则为指数连结型万能寿险（ＩＵＬ）。对比一般的
投资型保单，指数连结型保单对于投资人最大的保障在于“保本”，相较于积极投资的年
轻人投保投资型保单，这类指数连结型保单适合财力有限、有一定年纪，却仍想切入投资
成长机会的长者。
针对金管会要求保单最多只能连结五个指数，业界人士说，概念就类似一张保单连结不同
指数的基金，最多只能买到五档，而保户缴的钱不用来投资，也要分摊避险成本。此外，
台湾也是ＩＯＳＣＯ的会员国，但金管会要求只能连结ＩＯＳＣＯ的“已开发国家”指数
，至于台股指数能否成为连结型标的，保险局尚未明确裁示。
业界高层指出，台股的选择权市场恐怕不够大，导致业者的避险空间受限，将增加保单的
风险，毕竟保单要求保本，即使金管会开放台股指数为连结标的，但业者也不见得会开发
连结台股指数的保单。
但可确定的是，新兴市场的指数不在初期开放连结的指数标的范围，主要是考量新兴市场
指数起伏较大，且币值变化剧烈。根据国内寿险业者的构想，连结标的以美股标普五百、
纳斯达克这类知名度高、有品牌的指数为佳，而寿险公司在发行时，也会同步采取购买衍
生性商品、选择权等避险措施；由于海外避险工具多，因此连结美股指数会成为最主流的
选择。
金管会此时愿意开放指数连结型保单在境内销售，主要是考量因应亚洲资产管理中心高雄
特区成立，必须有更多元化的商品开发，促进市场买气；其次，从美国、新加坡、香港等
经验观察，这类商品在高净值资产大户非常热销，即使国内不开放，有财力的大户也会设
法从国外买到。
目前寿险业办理外币保险商品业务前三名依序为国泰人寿、安联人寿、新光人寿（主要来
自前台新人寿）；传统型新契约保费收入前三名为国泰、富邦、新光；据了解，金管会开
放申请后，这些大型寿险公司都会提出新商品申请。
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https://udn.com/news/story/7239/9510846?from=udn-catelistnews_ch2
6.备注:投资型保单有个缺点，一旦开始缴费就不能中断，缴到期满为止，
要不然过去的保费会被没收，虽然有的保单也同样有这种缺点。