五大理由 新青安房贷不会有断头潮
工商时报
2024.08.21 11:04 何世昌
自去年8月“新青安”优惠房贷上路以来，民众反应热烈，申贷件数爆量。图／本报资料照
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自去年8月“新青安”优惠房贷上路以来，民众反应热烈，申贷件数爆量，每四件新增房货
中，就有一件是新青安房贷，以致于有不少人认为五年宽限期过后，年轻人将会付不出房贷
而爆发断头潮。
然而，我个人认为新青安酿出断头潮的机率微乎其微，理由如下：
一、新青安不等于次级房贷。部份论者认为新青安让年轻人垫高脚尖买房，恐会引发台湾版
“次贷风暴”。所谓“次级房贷”，是指申贷者还款能力不足，银行依然核拨房贷，但向申
贷者收取较高的利息。然而，台湾银行并未销售“次级房贷”商品，批评新青安等于次贷的
论述只是捕风捉影。
二、四十年房贷违约率较低。与三十年期房贷相比，四十年期房贷每月还款负担较低，违约
率并不高。同样借款一千万、利率2.3％，五年宽限期过后，30年期房贷每月还款约4.4万，
40年期房贷还款约3.5万。虽然40年期房贷总利息较重，但每月还款金额却低不少，违约率
通常比30年期来得低。
三、双薪青壮家庭还不出贷款机率不高。至今年5月为止，新青安平均每户核贷金额约768万
元，假设利率为2.3％，五年宽限期满后每月还款金额约2.66万元，以双薪夫妻月收入约8至
10万元来说，月还款金额占家庭所得不到三分之一，违约机率并不高。
四、五年宽限期并非终点。退一万步说，倘若宽限期届满后还不出房贷，真的就只能抛售了
吗？答案可能是否定的。民众可以借由转贷的方式，将原本贷款转至民银，通常能享有新的
宽限期。
五、银行放款严格。在金管会与央行紧盯与不三五时的专案金检洗礼之下，国银放款内控与
稽核制度普遍都很严谨，且会遵守所谓授信“5P 原则”，针对借款户（people）、资金用
途（purpose）、还款来源（payment）、债权保障（protection）及授信展望（perspectiv
e）等五大条件来决定核贷与否，而不是外界所说的“随便贷款”。
简言之，单纯以“年轻人超出自己能力买房”、或“宽限期一过就还不出钱”来臆测五年后
会有断头潮，说法过于武断。
从历史经验来看，房市断头潮发生的关键并非宽限期，这一点在旧青安实施过程已足以佐证
。而断头潮通常发生于“房价跌穿成本变溺水屋”，以及“经济出现重大危机”等两种情境
之下，例如1990年末至2000年初，或者是2008年的金融海啸，才会让民众产生恐慌、急需资
金而卖房套现等动机而催生出断头潮。否则，在经济稳健成长的环境中，房价大多会温和上
扬，民众售屋出现获利了结潮的机率更高于断头潮。
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