只能说高嘉瑜讲了一堆外行话, 财委会立委这程度真的很悲剧
首先, 影片中高嘉瑜对于寿险业负债33兆大爆气
我不知道她是演的还是真的无知
寿险业每一张保单都是潜在负债, 在未来某个情况或某个时间必须支付给保户
所以这些保单在评估时间价值之后, 会以负债方式呈现在寿险业报表上
寿险业有高额负债是再正常不过的事情
其次, 净值出现负值不代表真的出现亏损
寿险业净值出问题, 最主要是因为持有的大量债券
因为市场利率大幅提高, 导致其帐面价值减损
但实际上, 只要不倒帐、中间也不出售, 债券的利润在购买当时就已经锁定
债券的亏损只出现在持有过程的价值评估中
另外, 寿险业每年的获利, 应该看当期损益, 而不是净值
拿净值说寿险公司的获利是假的, 完全是莫名其妙
再来, 什么叫做资产重新分类？
依照IFRS9的规定, 保险业持有的金融资产
以保险业持有的模式跟金融资产的现金流量特性, 分为三类
(1) 透过损益按公允价值衡量之金融资产(FVPL)
(2) 透过其他综合损益按公允价值衡量之金融资产(FVOCI)
(3) 按摊销后成本衡量之金融资产(AC)
有支付本金及利息(SPPI)特性的资产, 可以放到FVPL、FVOCI、AC任何一个类别
不符合SPPI特性的资产, 只能放到FVPL跟FVOCI, 不能放到AC
简单讲, 金融资产有收利息跟赚差价两种获利方式
你放到AC的资产, 基本上就是打算要保本并收取利息的才能放到AC
而不一定保本的资产, 则依据保险公司持有当时的计画
短期买卖赚价差的, 放到FVPL, 放长线赚利息的, 放到FVOCI
所以股票跟债券因为特性的不同, 股票就只能放到FVPL跟FVOCI
债券则三种都可以放
而你把资产放到不同类别之后, 在计算财务报表时, 计算损益跟价值的方式就不同
过去保险公司常常会把债券放在进可攻退可守的FVOCI类别
在利率没有大幅波动的情况下, 对保险公司来说, 这是比较能机动操作的方式
这次因为大幅升息的关系, 债券价值产生预期以外的大幅波动, 导致帐面价值出现亏损
但其实对保险公司来讲, 只要把债券从短中期持有策略改变为持有到到期
这些亏损其实不会发生
只是以往因为报表一致性的关系, 资产分类之后就不会再重新分类
但其实这不违背会计准则, 也没有什么造假问题, 就只是改变持有策略而已
如果为了报表一致性的理由, 而导致明明正常获利的保险公司被接管或解散
这是因噎废食, 愚蠢的行为