热力学的好 学财务金融的都知道
简单讲 就是可以帮你赚大钱
财金领域最有名的选择权定价模型Black-Scholes Formula之中的Black
当年闲闲没事想说我要来开创一个比CAPM更屌的全新理论
他就开始去玩数学
详细定义连续时间下的无风险债券报酬率还有有风险的资产的报酬率后
(无风险债券报酬率是利率的函数
有风险资产报酬率则符合Geometric Brownian Motion)
再带入self-financing的recursive form
然后用Ito's lemma去展开
就可以得出一个美丽的偏微分方程
然而虽然Black大学是学物理的 但他可能数学没学好或热力学没学好
既解不出这个PDE
也没有认出这个PDE和热力学里面的Feynman-Kac Formula长很像
不然就可以直接带公式解
后来Scholes帮他拚死拼活解出来
解出来后
还有一个叫Robert Merton的开嘲讽说我自己是金融学者
都知道有一个热力学的PDE长的一模一样
这个故事告诉我们 如果你热力学学得好 你发明的公式就不会跟别人的名字挂在一起了