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作者: TanIsVaca (好好唸书吧！) 看板: PublicIssue
标题: [其他] 连国中生都看得懂的“货币学”
时间: Sat Aug 8 23:40:44 2015
我用“超简化世界”、“稍微复杂一点的世界”、“再复杂化一点”、“美国现况”，逐
步解释货币学。文章不长，请耐心看完。
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先用超简化世界的例子来建立基本观念：
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原本世界上有100元货币，利率1%。
有个商人把这100元从银行借出来，一年后要还101元。
但是世界上只有100元货币啊，那多出来的1块钱怎么办呢？
为了解决这个问题，胡须柏年底会印1块钱出来，然后欧巴 马总统会发行面额1块钱的债
券。
注：胡须柏是美国央行总裁。
http://i233.photobucket.com/albums/ee241/photobastard/BenBernanke.jpg
胡须柏会拿印出来的1块钱买下这一张债券，然后这1块钱就会流到欧巴 马总统手上。
接着，欧巴 马总统会把这1块钱花掉(看是要买子弹打仗还是买食物救济黑人)，让这1块
钱流入市场给商人赚。
这样商人就能还101元的债务了，银行年底出现1块钱的利润。然后你会看到美国政府负债
增加。
在有利息存在的世界，货币供给量必须逐年变多，才可以避免整个体系呆帐率大于利率，
导致银行业整体必然亏损。
所以欧巴 马政府乱花钱，搞到负债17兆美金，是为了拯救资本主义世界免于崩溃XD
(圣帝普丁对上面这一句话有不同的看法XD)
http://pbs.twimg.com/media/BAnQ1VPCcAEX1PJ.jpg
欧巴 马总统表示：Print money! I am awesome!
http://weknowmemes.com/wp-content/uploads/2012/03/obama-drinking-a-beer.jpg
美国国债统计：
http://www.treasurydirect.gov/NP/BPDLogin?application=np
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不过超简化世界，简化到太脱离现实了，所以接下来举个稍微复杂一点的世界
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假设世界上有四个商人，A、B、C、D。世界上还是只有100块钱，利率1%。
A从银行把这100块借出来，跟B买材料。B拿到这100块钱，他把这100块钱存回银行。年中
时C跟银行借出100块跟A买产品。A收到100块，再把这100块存回银行。然后D跟银行借出1
00块钱再跟A买东西。A又收到100块，再把这100块存回银行，这样A的存款就有200块了，
这样A就根本不用担心付不出1块钱利息的问题了！！很神奇吧？
然后，因为A把这100块存回银行，所以理论上银行又可以把这100块借给B，B又可以再拿这
100块来花。
所以只要有银行存在，100块可以当无限多个100块来用，简直是变魔术。
这样会导致货币供给量泛滥，所以胡须柏就出来靠北了。
(但是从另一个角度来看，这无限多个100块的债务人，未来得还无限多个1块钱利息)
胡须柏规定，银行每100块存款，只能放款90块！立了这个规定后，100块钱就不能当无限
多的钱来用，就变成只能当(100+90+81+72.9+.......)这么多钱用。
接下来，胡须柏可以借由调控“每100块存款可以放款少钱”，来管理市场的货币供给量。
所以在这个系统里面，就不一定要每年印钱来解决那最后一块钱的问题了。有时只要放宽
“每100块存款可以放款少钱”就可以确保货币供给量足够了。
不过就算如此，还是一样，货币供给量必须逐年增加，才可使这个有利息的系统免于出现
呆帐潮，导致崩溃。(因为每块从银行借出来的钱，都有还的一天，而且还的时候是连本带
利还，所以还钱时需要比一开始借时更多的货币。)
只是这“货币增加”不一定要真的印，放宽“每100块存款可以放款少钱”也行。
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然后再复杂化一点
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虽然胡须柏规定“每100块存款可以放款90块”，但是因为经济不景气，工商活动少，所以
会去借钱的商人也少。所以各银行放款量降低，每100块存款放不到90块了。
每100块原本可以当(100+90+81+72.9+.......)这么多钱用，不景气时变成只能当
(100+80+64+51.2+.......)这么多钱用。这样一来市场上流通的货币就减少了。
所以当“每100块可以当(100+90+81+72.9+.......)这么多钱用”这个时期产生的负债陆续
到期要开始偿还时，市场上货币供给量不够的问题就浮上台面了。
货币供给不够时，银行就会谨慎放款，只敢放款给信用佳且财力雄厚的优良客户。所以比
较弱小的企业连“借新债，还旧债”的机会都没有了，这就是俗称的“雨天收伞”。
反应在物价上，就是物价下跌(通货紧缩)，反应在银行的财报上，就是呆帐率变高。
这时胡须柏可以下令“降息”，吸引大家来借钱，又因为“降息”同时也降低存款利息，
所以银行成本降低，增加了银行放款的胆量。
(定存户表示：“干。”)
只要存放款业务重新热络起来，货币供给量就可以回到增加的状态。
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稍微讲一下美国现况
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金融海啸后美国景气糟糕到，连降息都没办法吸引大家来借钱，并且因为景气太糟，银行
戒慎恐惧，也不敢放款，只想死抱现金以确保自己手上有足够的现金过冬，这情况使真的
须要借钱周转的人也借不到钱，这些人破产倒闭使得银行呆帐率进一步提高。
所以胡须柏只好大量印钞票(QE政策)来维持货币供给量的增加。
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此人类现行系统的盲点
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货币必须逐年增加，才能避免系统崩溃。但是地球的天然资源没办法逐年增加啊！
因为物以稀为贵，随着货币增加，天然资源相对货币会越来越稀有。所以就会造成物价上
涨，这就是通货膨胀。
虽然人类可以借由科技进步来提高天然资源的使用效率，让天然资源可以发挥更大的效果
(譬如汽车引擎的改善，可以让每公升汽油可以跑更长的距离)；或者开采更多的天然资源
(譬如海底石油)以缓和天然资源的稀少性问题。
但是目前看来，“科技进步带来的效果”无法胜过“货币增加的速度”，所以这个世界近
代大部份的时间都有通货膨胀。
而且有些东西目前很难借由科技进步来增加够多的效用或产量，譬如岛国的土地。逐年增
加的货币灌到稀少且不会增加的土地上，就会造成房地产病态上涨。但是因为房地产是民
生必需品，房价过高会引起民怨，所以有的国家会制订较高的房地产持有税，或在金融市
场营造利多，把这些过多的货币从房地产市场引导出来，引入股市之类的非民生必需品市
场。
但也不是说这些过多货币所引发的上涨会永远上涨，每隔一段时间，这个系统就会有小规
模的崩塌(有时是物价太高导致社会动乱；有时是投机炒做过了头，导致泡沫破灭)，崩塌
期就会出现股市崩盘、房价崩盘、银行呆帐增加、物价下跌，这些情况，这就是通货紧缩
。然后人民和企业以及议员就会去骂政府。
然后政府就会用降息或印钞票等手段，让货币回到持续增加的轨道上。然后通货膨胀就再
次出现。所以资本主义世界就不断在通货膨涨和通货紧缩之间轮回。
资本主义是个不完美的制度，或许人类也是个不完美的物种。