楼主:
Latte7 (nonono)
2025-05-17 15:14:06假设两个标的，五年总报酬都是100 %
A 的年化前四年是0，第五年100%
B 的年化是每年15 %
虽然结果相同，但持仓过程的体验完全不同
请问有什么数据是可以表达这种报酬稳定度的吗 ？
目前想到的是Beta ,但又像不太是…
作者:
daze (一期一会)
2025-05-17 15:27:00Volatility跟Skewness不太确定你的假设是A、B都是保证会实现的报酬，还是只是随机的结果刚好realized return长这样。
楼主:
Latte7 (nonono)
2025-05-17 16:00:00我的想法是，预期实现的报酬。所以应该比较偏向保证实现的报酬.
作者: tr000064 (ANG) 2025-05-17 16:02:00
可以参考标准差
作者:
daze (一期一会)
2025-05-17 16:51:00保证实现的报酬的话，这两者的稳定度都是百分之百?以稳定度来说，一个每年保证亏10%的产品，会比一个每年+1~5%的产品更“稳定”。如果允许中途解约，B的解约权会比A的解约权更有价值
作者:
D600dust (一世六百尘)
2025-05-17 17:10:00首先你第一句话的假设就导致你的问题不存在
@D600dust 我买过前两年都不动的股票，第三年一口气涨7倍的股票….
作者: staytuned74 2025-05-17 22:21:00
sharpe/sortino/MDD/corr 业界最常用，若是股票相关，因子模型Alpha也是常用模型
作者:
j0588 (scarecrow0588)
2025-05-18 00:06:00稳定度这名词太模糊 你至少要把它在理财上的功效写清楚具体化 才有办法去发展理论及公式
作者:
jerin (jerin)
2025-05-18 15:47:00觉得你要的是Sharpe ratio, 考虑到你的描述没有很清楚
作者:
youga (妖嘎)
2025-05-19 16:52:00就报酬率的标准差阿看完推文觉得夏普指数更符合需要 XD
作者:
Altair ( )
2025-05-20 19:57:00最基本且通用的就Volatility跟Skewness财经领域专用的就sortino/MDD等; Sharpe较普及但有缺点又 近年延伸出来的主流就 稳定度=低波动