各位大大们好，小弟采用杠杆ETF来做定期定额&再平衡来做配置
有几个小问题想请教前辈们，
依惯例厌恶杠杆ETF的人可能会跳出来喷，
小弟已知悉震荡跟最大下跌风险，投资有赚有赔，请对自己的决定负责。此组合也只占总
资金的一部分，还是建议大家小心面对杠杆。
回测内容为
初始资金100000
每季投入2000
每季再平衡
VT 40%
TQQQ 25%
UPRO 10%
COST 10%
WMT 10%
XLP 5%
如果似曾相似的话，没错，是从之前的文跟reddit做改造，
当初大家找负相关的目标是各种长短债的ETF（甚至杠杆型）
但这几年负相关消失，原本期望的效果不见了
小弟改采纳必需品（不会是完整的负相关，但在状况不好时大家会当防御性资产）
这样有几个问题请教
问题一
Portfolio visualizer回测时，是否是以”每天”计算?这样回测的杠杆部分是否就已包
含震荡耗损?我怕回测没有贴近实际状况，又或者TWRR会误差几％?
问题二
考量过去几年的负相关说不见就不见
此配置也不会是一直适合超长期持有
负相关/保护性部位可能过个几年都要在重新审视一次，失效的话等于此回测失效
随时替换成其他标的重新配置&回测
这样的想法是对的吗？
问题三
碍于tqqq只能回测到2010，之前有看到有人近似得模拟到2000年左右，
那是用excel硬干出来的吗？有没有类似的方法可以参考？
主要想知道这组合在灾难中的最大跌幅
考虑风险要优先于报酬，最大跌幅大约50%差不多是心性的极限。
附上几张回测的截图
对标是VT
如果portfolio1最大跌幅42%无法承受，可以(Portfolio2)换成两倍的组合
最大跌幅没有高VT多少但TWRR差不多两倍
https://i.imgur.com/0BiD9Vv.png
https://i.imgur.com/5i0c29E.png
https://i.imgur.com/3nuruRa.png
先谢谢各位了～

tqqq不能长期投资，只能则时 你现在会选择 表示有东西没看到 但这会引你进入灭亡的深渊 请留意

有经过08年投资的就会懂。

问题3: 可以用excel试算 2000~2002年会跌掉99.8%上面说的是TQQQ 到现在还涨不回来

在2000年、2008年用期货开三倍杠杆早爆仓了请问楼上同样是开杠杆，爆仓跟耗损哪个风险高？

...他没有全压TQQQ 还有一倍的标的 甚至VT还占40%问题二则有点微妙 从负相关 0.1变成0.3 你打算怎么调或者变成0.2 程度上的差别 你打算怎么随时微调或者审视的时间长短有时0.1 某段时间(整体大崩连带崩盘)0.3难道你就刚好在整体大崩的时候说这相关性变高了该换标的(?那持有零相关的(cash) 直接搞50杠杆/50现金那种 保证不会相关

重测一下08年的部份，用两倍产品组合，maxdrawdown大概是一半，三倍确实撑不住（VT测不到暂用VTI，知道成份差很多但先近似测一下趋势）负相关观察区间确实太广，思虑不周。可能较能调整的还是等校杠杆比例，1.5-2以上调回1-1.5。不过这就回到择时了，本版几乎都讨论只讨论被动( ˙-˙)

负相关根本没有消失, 实际上股债受到彼此波动互相影响的同时，还同时受到利率影响这几年暴力升息, 当然股债同跌那未来几年开始降息, 股债高机率是同涨https://i.imgur.com/h8av2uV.png感觉很多人都只会看回测，都不想想负相关、正相关根本性的原因是什么

可参考Vanguard股债相关性的研究https://shorturl.at/ng3n2

TQQQ搭配周期循环 要跟QQQ互换

我自己是疫情前 全丢TQQQ 打算放个10年看看

回一问题：他们资料精度是以月为计算不是日

我是TQQQ+TMF配置长期投资再平衡心态上就是放著当乐透 归零了就再建仓适合生命周期还在前段的人

我美股长持是用2倍的QLD，但纯粹用50:50策略，心态比较不容易炸

资料精度如果没有到“日”那其实回测参考价值…很低？

UPRO有人回测2008年剩7%，也就是-93%你把杠杆ETF本身的日再平衡跟回测网站搞混了回测网站就是假设你买进持有TQQQ根据它的股价给你绩效回报而已

他们网站回测应该是主打给长期被动投资者，所以还是蛮有参考价值，一般学术回测其实也常用月度为单位，例如fama 因子模型就常用月来算，如果是给偏短线多重讯号或融资的交易者，那这个网站就不合适