※ 引述《m180 (月薪180)》之铭言：
: https://i.imgur.com/8u3DEUs.jpg
: 看了绿角这段，让我哑然失笑
: “假如你使用的是中期公债，这一年
: 10.5%的下跌。比股市下跌和缓，股债
: 搭配起来，仍可以减少整体损失。”
: 那你为何不放现金就好？
: 在那之前债息1%不到，趋近于零还在股债配置
: 真的是为了股债而股债吗？！
用 excel 回测了一下
用 VFITX(中期公债)、VFINX(S&P500)、CASHX(Cash) (From Portfolio visualizer)
期初投入10000美元，1991 NOV ~ 2022 DEC
60% VFINX + 40% VFITX，每月再平衡，期末是 110210
60% VFINX + 40% (VFITX if 5-year rate > 1%, CASHX if 5-year rate < 1%)
每月月初检查 5-year treasury rate 并再平衡，期末是 107415
(5-year rate from https://www.multpl.com/5-year-treasury-rate/table/by-month )
cut off 设在 0.5% 的话，期末是 109879
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在 374 个月中，
月初 5-year treausry rate 小于 1% 的月份有 38 个月
小于 0.5% 的月份有 10 个月
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回测有效的策略，日后未必会继续成功
但如果连回测都没有效，嗯...