楼主:
AJCole (AJCole)
2022-08-01 20:17:49目前股市部位的配置只有单一英股VWRA
算是偏全球中大型股为主
最近想提高比较缺乏的小微型股配置
爬文后大概分了几个类别 列了一些标的
整体小型股：VB(但好像中型股偏多?)
S&P500外的S&P全市场：VXF(配息低，税赋优势)
罗素2000：VWTO、IWM
S&P 600：VIOO、IJR、SPSM
道琼小型股：SCHA
VB好像没有很小型，先不考虑
如果想补VWRA没有的公司
不考虑预期报酬高低
只是单纯想增加分散性 避免重复性
请教大家看法~~
作者: CCChieh (NewLife) 2022-08-01 20:37:00
如果想要极度分散风险..考虑：全天候配置
作者:
ffaarr (远)
2022-08-01 20:50:00vxf最完整但重叠较多，英wsml的话可以顺便补非美小型股。
楼主:
AJCole (AJCole)
2022-08-01 20:52:00我股票分配还是太高,全天候30%股我做不到啦XD
作者:
ffaarr (远)
2022-08-01 20:52:00重叠也较少。iwm的话会600-1000的中型股没有。
楼主:
AJCole (AJCole)
2022-08-01 20:54:00wsml有考虑过,但费率实在太高QQ
作者:
ffaarr (远)
2022-08-01 20:55:00vb是最少，但就是最小的1千多支股会漏掉（这点wsml类似）wsml加上税务优势其实没差太多了。
楼主:
AJCole (AJCole)
2022-08-01 20:55:00VXF看到我也眼亮了(之前都没注意) 低配息.费用低.持股高但就像哆来大说的 好像因为中型股占比偏多(37%)
作者:
ffaarr (远)
2022-08-01 20:58:00vxf 还有些标普系列没收的大型股。
楼主:
AJCole (AJCole)
2022-08-01 21:00:00跟VWRA对比起来,好像有些重复~(目前最中意IJR,持续观察中)
作者:
ffaarr (远)
2022-08-01 21:04:00ijr是完全没重复，但同时缺的也最多。vwra+ijr一共才1200多支美股。我刚漏想ijr，所以vb不是重复最少。
作者:
darkjedi (一百万匹力量海虎爆破拳)
2022-08-01 21:11:00之前有配VXF 但整体很难维护就放放飞了
作者: CCChieh (NewLife) 2022-08-01 22:26:00
哆啦王：单靠VWRA追踪市场不够吗？应该非常贴近了？
楼主:
AJCole (AJCole)
2022-08-01 22:43:00ijr有683支美股，所以推回去VWRA才5.6百支美股嘛！！大吃惊！请问D大，难维护的意思是？再平衡不易？爬文后有发现Daze大有推荐VUSD*4+VXF*1是低成本且完整的美股配比~顺便给大家参考。另外哆啦大说的美国以外小型股，倒是有考虑用VSS,费用低。只是本金小,股市标的目前只敢考虑1~2支。忽然想到 如果用VUSD+VXF+VXUS+VSS。会有比这组合，在成本尽量低.持股数尽量多,成份低重复，的更完美的组合吗？更正:VUAA取代VUSD,再投入成本更省
作者:
ffaarr (远)
2022-08-01 23:23:00vwra 刚确认是624支美股，这不奇怪吧，ftse或msci标准指数的美股就是差不多这么多。vxus和vss就是税被收最多的，你美股用vusd的效益还较小另外vss的持股 vxus都有了，不需要再补。非美的配息率高而且重复课，英国ETF的省税效益大于美股你要非美的涵盖最大用vxus就必然成本拉高很多，没办法两全一般而言全英股三支（swrd、wsml、eimi）会是成本较低，涵盖度也不差（接近vt）的选择。
楼主:
AJCole (AJCole)
2022-08-01 23:39:00感谢哆拉大帮点清！目前比较想用VWRA+VXF配。不知道需要进一步再用VUAA把美股成分股补齐吗？还是SP500的部份其实就重复了。
作者:
ffaarr (远)
2022-08-01 23:40:00sp500一定是重复的啊
作者:
daze (一期一会)
2022-08-01 23:51:00也可以拿AVUV补美国SCV，如果相信SCG是junk的想法
楼主:
AJCole (AJCole)
2022-08-02 00:03:00完全没有想法XD只能成长价值都来了！目前最新想法，VWRA配VXF，把美股覆蓋拉高，顺便补些中小股，刚好持有成本也不算高。至于重复就......先无视好了。谢哆啦大！Daze大！
作者: tony825011 (tonychen) 2022-08-02 23:10:00
借标题问，不配小型股会有什么问题吗？小弟全买VWRA
楼主:
AJCole (AJCole)
2022-08-02 23:55:00看个人观点，我目前股票也是单买VWRA，只是忽然在思考要不要配一点小型股。
作者: tony825011 (tonychen) 2022-08-03 00:04:00
感谢A大
要配小型股通常都是因为因子投资,在cap-weighted的指数化投资如不认为有premium,我觉得应该是不用,又小影响又低又麻烦
作者:
ffaarr (远)
2022-08-03 11:34:00指数化投资也是有包括小型股的全市场优先，这不冲突。
作者:
SweetLee (人生如戲)
2022-08-03 11:43:00有些人使用小型股是因为因子投资 不过我因子投资部分选择最懒的JPGL 所以就牺牲小型股了因子投资用小型股的话一般会提高小型股的市值占比 而指数化投资只会符合小型股的市值占比
想问一下假设与VT相比,VWRA缺少的小型股按照市值比例要补多少小型股才会得到同比例的曝险?
作者:
daze (一期一会)
2022-08-03 17:10:00在7/29时，FTSE All-World Index的市值是60.03 trillion，而FTSE Global All Cap Index的市值是66.79 trillion。All-World Index 占 Global All Cap Index 的 90% 市值
楼主:
AJCole (AJCole)
2022-08-03 20:29:00刚查FTSE目前 大中型大概9成,小型占1成(MSCI也差不多)其实也有点想配 VWRA+VXF+VSS 都是我比较爱的V家然后已开发/新兴 的 大中+小都补齐刚加一加&扣掉重复,大概有1万1千多家的成分股 感觉不赖但限制大致上面说的 小型股比例难配+VSS非美股息税成本高
作者:
daze (一期一会)
2022-08-03 21:07:00MSCI是85%，FTSE是90%
作者:
morto (玻利维亚的镜湖)
2022-08-08 12:08:00想问原po最后的组合是？是VWRA配VXF吗？
楼主:
AJCole (AJCole)
2022-08-09 07:21:00暂时还是维持VWRA+美公债，主考量还是明年起的手续费成本因为我是用复委托 因为配比低 再平衡时的单笔金额不高会让单笔的手续%数拉高很多 算是困扰之一原本最后的考量标的有VXF(补齐美国市场.低殖利率-税)VHVE(补开发国家扣除美国的部位,但规模不大)WSML(补开发国家中小型,缺点费用稍高,但可用税优势抵销些)EIMI(补新兴市场大中小,但实在不想再拉高中.台的占比....)VUAA(费用低,税优势.规模够.偏压美国的好标的)目前配VWRA:EDV:VGIT=80%:7.5%:10% 剩2.5%现金手痒随便买
作者:
morto (玻利维亚的镜湖)
2022-08-09 12:23:00谢谢原po和各位大大分享，让我有个方向可以做功课，我也是遇到同样的问题，还在研究中。