楼主:
Capufish (Capufish)
2022-07-04 23:45:09※ 引述《CCChieh (NewLife)》之铭言：
: 各位好，目前持股大概80%都是QQQ跟少部位一些科技股、都是这1-2年投入、本来想说Q
QQ
: 分散100档应该没问题，结果现在当然赔到不行、大概帐面也有赔了200-300万 、不敢
看
: 了、晚上也睡不好、真的蛮怕一辈子的钱就要套在纳指5-10年
QQQ分散 100 档，但都集中在科技股，遇到系统性风险就一起死啊
这种跌幅几年就会出现一次
十年没有报酬也是发生机率很高的事情
你这样就睡不好，这是投资前没做好功课的后果
五到十年在这版上应该都被视为短期了
你有点看太短
: 想问两个问题：
: 1）平常的配置：高风险高报酬、越分散越多债当然报酬越差。各位怎么知道自己风险
承
: 受度是买SP500 （VOO)100%可以承受、还是可以积极点VOO:QQQ 比例8:2、还是100%全
球
: 股市（VWRA)就够了。还是超级保守全球股债- aoa股债80/20
: 2）现在股市低点加码买AOA应该是有点笨吧？低档应该要加码股票！这个应该没错吧！
等
: 股市回档再买入债卷
: 投资六七年、没赚到钱还搞的晚上失眠，累了我
下面这个方法需要做很多的功课才能顺利执行
虽然现阶段你可能做不到，但我还是提一下，也给其他版友参考
也许哪天你认知足够，就可以执行了
假设，你现在 QQQ 有 1000 万
目前 TQQQ 跌七成
QQQ 涨回原点，预期报酬是 42.9％
你把 QQQ 全卖掉，然后用 300 万买 TQQQ（30％ 资金）
如果最后 QQQ 涨回来，你的预期获利会差不多
（根据历史回测会更高一些）
假设，TQQQ 十年后才涨回原点
这十年，300 万每年的年化报酬率也有 12.8％
如果 TQQQ 十年涨不回来
我相信你会更后悔继续握著 1000 万的 QQQ
然后，你手上多出来 700 万，就先拿去定存放著
先让自己的心安定下来再说
这段时间请多读点有用的投资书籍
这边书单给你参考：https://reurl.cc/0pr4Yk
如果这阵子股票顺利涨回来，你的 TQQQ 获利应该会高于 QQQ
如果市场继续跌，那你手边也还有 700 万可以运用
会怕，就别加码，拿着 700 万慢慢等市场回来
心脏比较大颗，再考虑慢慢加码一些
详细内容可以参考这篇：https://reurl.cc/Xj0QAR
虽然是以 0050 为例，但道理是相通的
你的问题出在个人投资原则还没建立好，不够相信自己的投资决策
趁这段时间好好补强一下自己的投资认知
不管策略如何，你会感到害怕担心，就证明你不相信自己的判断
投资会失败往往就是输在认知不足
你必须先建立好这一块，不然怎么转换策略都只是治标不治本
谢谢大家
我想问一下,你的书单中是怎么建立你推荐杠杆ETF观念的?
生命周期投资法是提倡资金开杠杆，而不是杠杆ETF吧。而且起心动念是为了分散风险，不是提高报酬。
持有QQQ会睡不好 我才不信持有TQQQ可以睡得安稳…
作者:
popolili (joyjoy)
2022-07-05 01:05:00谢谢C大分享，爬完blog也渐渐理解您想分享的观念
作者: derek0212 (derek) 2022-07-05 02:53:00
推专业善心建议
作者:
jksen (Sen)
2022-07-05 03:19:00完全不推长期TQQQ，这可能会害死人，它是一个短期交易工具，但抱长期遇到震荡盘会很伤，当年QQQ绩效为正或持平但TQQQ绩效是负的不只发生过一次过去十年TQQQ很赚不代表未来十年也可以复制
作者:
jyan97 (Allwin)
2022-07-05 08:06:00qqq涨回原点时tqqq不会涨回原点啊= =，以你的例子qqq获利42.9%，tqqq差不多涨133%129算错不是233%，理论上你的方法（0.3tqqq+0.7现金）跟持有0.9qqq报酬会差不多
作者:
daze (一期一会)
2022-07-05 08:27:00Rebalancing portfolio可以用buy and hold加上一个optionoverlay复制。TQQQ的每日再平衡，相当于B&H加上long call +long put。选择权买方是大部分时候小赔，少部分时候大赚的。顺带一提，AOA的再平衡则相当于B&H加上short call+short put
作者:
ch80059 (icido)
2022-07-05 08:46:00股版有个0050正2王，这边也来个TQQQ王吗==
我倒是有个问题，那你目前买多少0050正二了？你只买0050正二没有其他股票吗？
好，我信了！我就拿50万买TQQQ放个十年，看会不会变出另一个5千万给我！资产上亿以后我才不碰股市呢。每年爽花250万，40年以后我也该死了。
我有个朋友在2013买约120万TQQQ 去年还没崩时已经涨到破千万
用小资金(归零也可)去买的确是风险有限，获利无限，之前也有类似想法发文但被劝退，可目前跌到这价位打算分批买一点，期望值蛮高
作者:
daze (一期一会)
2022-07-05 10:07:00自己买期货还是太难，资金控制和心魔的部分，还是交给杠杆etf省事 归零就算了
有个疑问QQQ跌30趴，杠杆跌70，如果QQQ跌60趴，杠杆剩多少？
从这里，再跌20%，3倍杠杆，又会跌7成要有如实告知的义务
how大你的问题无法精确回答，因为杠杆型跌多少是路径相关不过QQQ连跌的话，TQQQ不会跌三倍那么多总之TQQQ不会归零，但可能会跌到6再来个1:10变60
作者:
Boston (Boston)
2022-07-05 11:27:00杠杆是以单日涨跌幅来计算，QQQ 从某个区间跌 60%TQQQ 就要以这个区间每天涨跌 来计算
作者:
Delisaac (Time waits for no one.)
2022-07-05 11:27:00正二王一定要推
总之，日内杠杆型1. 连跌时跌得少 2. 连涨时涨更多3. 剧烈震荡会耗损一般人只用第三点就否决这种商品去年跟Capufish大在股板讲了很多遍讲到懒得讲
作者:
Boston (Boston)
2022-07-05 11:33:00比起 TQQQ 其实我更爱 UPRO ... 更分散点XDTQQQ 有兴趣可以回测 1999 至今年化 跟 UPRO 对比3x SP500 会更稳健些
过去十年TQQQ涨幅乐胜UPRO，所以关注度比较高不过QE大风把猪吹上天ㄉ年代已经过ㄌ未来十年甚至几十年还有这种机会ㄇ不好说Capufish大对杠杆型ㄉ理解很完整去年应该也是C大发的文SHY-TQQQ 9:1，完全不再平衡放十年真的是很好的赌局，赌输也不会亏很多
如果通膨压下来，而又经济衰退的话，可能就会再QE了吧
作者: ohmygodptt (红茶伏特加) 2022-07-05 12:41:00
学到好多 谢谢C大
作者: matrix4096 (水静流深) 2022-07-05 13:32:00
推推
作者:
tswen (T-swen)
2022-07-05 14:11:00不敢用这招
作者:
SweetLee (人生如戲)
2022-07-05 14:15:00请小心乐透型的赛局 一般期望值会较低我用00631L好几年了 但我从来不当乐透玩
作者:
no2muta (达丢赛先生)
2022-07-05 14:28:00可惜复委托不能买
作者:
SweetLee (人生如戲)
2022-07-05 15:36:00乐透型赛局指的不是真的去买乐透 而是指赔率高机率低的赌局 一般期望值会较低
作者: hikingu (Nordic) 2022-07-05 16:18:00
感谢大仁哥耐心回复
请问有研究陆股ETF像是YINN或是00637L正2之类的吗
作者:
hydraz (HydRaZ)
2022-07-05 17:06:00我已经是c大的信徒了，决定把QQQ都换成QLD，持有一半的现金，舒服
谢谢 说真的 看到台积电被杀到这样 目前也只对美股比较有信心了…
作者: btcTOmoon (btc) 2022-07-05 20:26:00
今天来开个观察仓
作者:
mdkn35 (53nkdm)
2022-07-05 23:08:00跌70%要涨回去不简单耶 想想要多久的QE才有办法
作者: ken812025 (右名) 2022-07-06 00:29:00
如果你有定期定额 要涨回去不难啦，但你不摊平 那你早该卖了
作者:
uranus99 (134夜市大学??)
2022-07-06 00:55:00其实这种方式就有点类似赌博了，只是不会破产的赌博法我自己是用类似冰律的投资方式，领不会破产的年6%+股息10年内景气回升，TQQQ赚得比我多很多，没回升，股息直接回本，但主要对我来说这十年我不会有任何心理压力
作者:
ffaarr (远)
2022-07-06 07:04:00哪有什么6%是一定可以领10年的。
soxl高点跌跌85% 是不是更安全？还是这种杠杆etf不适合主题式选股
感谢 Capufish 大的分享，手上的 2 倍 Margin VWRA好像可以拨一些到 URPO，不过进到美国挂牌应该还是会被课 30% 税QQ不过看起来比起用 Margin 交易，杠杆型 ETF 在连续向上或向下的表现真的不错
作者:
ffaarr (远)
2022-07-06 10:47:00可以买英股又想用杠杆ETF可以分一些买VT3vt3是直接借贷去买3倍的VT实股。
现在的 IB Margin rate 第一阶是 3.08%如果是三倍杠杆融资的话，三分之二的金额需要付利息融资成本应该是相当总曝险金额的 2.05%VT3 的融资来源也是从 IB 来的，真有趣
作者:
ffaarr (远)
2022-07-06 12:34:00成本比较高没错，但就是如果要简单投全球的可能标的。要省成本杠杆ETF投全球，就是变成得要自己搭配标的。
作者:
slchao (slam)
2022-07-06 21:33:00以下为菜鸡的理解，想请C大解惑由QQQ改成现金+TQQQ，绩效会变好，背后的理论是未来会？快速？上涨，有全市场投资+择时的概念至于择时是否有效，在不盯盘的状况，我们很难抓到泡沫下杀的黑天鹅，但对熊市后的回升则很有信心，只是时间早晚的问题也许熊市改TQQQ，恢复牛市后，逐渐获利了结换回QQQ，类似股票大赚后改买房，换回稳定的资产毕竟TQQQ涨到我财富自由的前一天出事，也是有可能的XD谢谢C大的回复，我是指数投资刚上路，基于分散风险，对SSO，UPRO，VT3比较有兴趣，但心理素质不太够，没办法学你allin哈哈
这篇学到好多，不过印象中之前10年科技股赢价值股的状况，在整个股市里是很少见的，所以QQQ能不能有下个10年也是问题？
VT3在IB要怎么买?换英镑买吗?还是美金也可以买?
作者:
ffaarr (远)
2022-07-07 07:47:00vt3就是美元计价，英镑计价是3vt
交易时间是台湾下午3点开始交易吗?昨天晚上21:30丢市价单买不到...
作者:
slchao (slam)
2022-07-07 08:27:00请问VT3有税务优势吗？我看是爱尔兰ETP，但又是买VT，用基金买基金，双重课税+手续费？
作者:
ffaarr (远)
2022-07-07 08:41:00理论上会在vt配息时被课15%，实务上不太确定。
作者:
daze (一期一会)
2022-07-07 09:07:00Leverage Shares的年报只有列出公司的全部持股，没有分基金列出ETP的各自持股。各ETP也没有各自独立的asset/liability报表，只列出了Maturity date、Fair value、Nominal Amount如果各ETP没有独立资产，要是发生破产清算，我有点怀疑到底会发生什么事。
作者: moment1129 (摸门特) 2022-07-07 23:48:00
谢谢C大分享
作者: yanchenglin (LIN) 2022-07-10 03:12:00
感谢正二王，逻辑清晰又不吝分享，这观点挺有趣，Q3定期定额已改杠杆ETF+现金部位。
请问大大 那如果真的涨到高点时 tqqq要卖掉转买qqq吗
作者:
curry56 (咖哩56)
2022-07-25 06:50:00赞