20220501
前言 :
时间过得真快,离开职场(2019/5月)已届满三年,又到全年度绩效更新时间,持续留下纪录,
这是以全市场指数投资为主轴进行退休资产配置,近一年标的物基本都没有变动,然而有趣
的是第三年(2021/5~2022/4)整年绩效持平,跟离职第一年一样又做了一年白工...哈!!
之前PO文如下,有兴趣请自行查阅 :
2019年 :
https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1556695086.A.287.html
#1SoKWkA7 (Foreign_Inv)
2020年 :
https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1588305354.A.4DC.html
#1UgvtAJS (Foreign_Inv)
2021年 :
https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1619841222.A.872.html
#1WZD36Xo (Foreign_Inv)
过去一年共进行了四笔买卖 :
1. 将原来手中台湾某银行特别股更换为另一家的特别股
原因: 因原有特别股已接近call back时间,故更换
2. 每年Q3多余用不到的现金投入进行再平衡
资产配置维持 股 :固定收益 :债比重 (目标) = 65% : 10% : 25%
3. 后续海外ETD如果到期call back,将退回现今买进台湾的银行特别股
原因: 海外ETD虽然票面利率相对台湾特别股高,但波动也高
现有资产配置 :
1. 股票标的: 67.26% (65%目标) :
VWRD : 36.55%
0050 : 7.8%
VNQ/台湾少数个股 : 14.68%
高收益债CEF : 8.23%
2. 固定收益标的: 11.8% (10%目标) :
TW银行特别股/海外公司ETD : 11.8%
3. 债劵标的: 20.94% (25%目标) :
RMB 国债/现金 : 16.26%
AGGU : 4.68%
上述资产实际配置比例随市场变动
资产绩效变动 & 提领比例 :
1. 20220501资产总值与一年前相比 : -0.10% (Benchmark AOR同期报酬 : -6.89%)
2. 20220501资产总值与三年前相比 : +22.62% ; 三年IRR : +7.03% (Benchmark AOR同
期报酬 : +18.57%)
3. 最近一年生活费用提领比例 : 约 1.8%
心得 :
1. 最近全世界整体市场普遍下跌,导致2021/5~2022/4 整年绩效-0.10%几乎等于0,而现在
投资人因为市场低迷而开始极度悲观(与去年此时整个投资市场乐观心态真是天壤之别)
,去年过于乐观,不知现在是否会过于悲观,一年后再来看是否又是一个千金难买早知道~~
2. 家庭实际消费年支出仍旧落在2%左右,希望今年可以多花一些在出国旅游上..快发霉了
3. 一路走来,以目前个人进行三年的经验 :
2019/5~2020/4 第一年遇到"武汉肺炎"疫情, 2020年初大空头导致整体资产绩效 = 0
2020/5~2021/4 在整个市场"缺料/涨价/塞船/QE"话题下,拿到 22.73%的绩效
2021/5~2022/4 诚如上面说明,整年绩效持平 = -0.1%
目前我对"全市场指数投资"+"资产配置"+"适当提领方式"+"再平衡"仍视为可执行有效的
退休计画策略,继续走下去囉~~~

推

赞

感谢分享 遇到两次大跌 三年年化7%也不错

推

推

推

推

楼主比我早退一年，我是2020/03退休的。"过去三年有二年是做白工"，这样的绩效你觉得ok吗？以退休族而言，我觉得非常不ok，非常非常不ok！我真心建议你，如果你的资产有2000万以上，请你直接欧硬微软或苹果的公司债，二者目前的到期殖利率都有4%左右，一年可以有80万的被动收入，应该足够支付退休生活。对对对，我知道一定又会有人觉得"退休族不可以欧硬"，但如果连微软或苹果都倒债，那容我说一句"任何的投资策略都没办法保护你的资产"，因为那是地球毁灭等级的灾难才会发生的事情。你好好考虑吧，微软/苹果这种等级的公司债，竟然能有4%的到期殖利率，是非常非常少见的。

苹果微软的公司债过去一年就是做白工还亏啊…原po也很多债券，你要用帐面绩效来比，那就是这样比。

债券今年4月底往前推一年几乎都是倒亏

好奇债券标的人民币国债的比例配这么高@@更正:人民币资产

现在债券名目利率大多是来自预期通膨 实质利率没高多少

推

这是考虑了提领率，所以报酬率～1.7%？

推，谢分享～

推AWSS大

不错哦，坚持下去

AAPL 3.75% 11/13/47，美国https://reurl.cc/OAkZ4v

谢谢您继续分享 祝健康平安

近一年报酬-12.8% (已计入配息)单论近一年年化，VWRD约-3%，亏损只有买苹果公司债的1/3更正，1/4

推，感谢持续分享

我实在不知道那个f开头的人到底在说什么。我有推荐在去年高点的时候买微软/苹果公司债吗？就是因为这一波债券价格狂杀，让微软/苹果这种等级的公司债都出现了难得的大跌，所以我才推荐退休族趁机买入。没有能力依据每个人不同的情况和当前的投资环境去给予适当的建议，真的可以闭嘴。

又一年啦

感谢持续记录 / 分享

原来意见不同就可以叫人闭嘴？那有钱大叔更应该去找冰律说这句话

从平均年化7%，降到未来年化4%，说这样很稳，玩啥呢？

推完全不懂H开头的帐号是在说什么，看到原po近三年的资产配置就叫人不如去买苹果公司债，但被人指出近三年苹果公司债效益没想像中高时，又说没叫人现在去买，奇怪到底是要比这三年效益还是要回测10年以上看看啊？

每个人能承受的波动不同，你不愿见到负值，但人家可以，承受更多的风险换取更大的报酬。退休族也可以承受风险，这配置顶多只是跌倒，又不至于跌落深渊，有必要这么激动？

原po的配置一定会有现金流啊，问题就是他用总绩效算，就是并不在意现金流，退休一定要现金流只是你的迷思而已。现在退休规划提领的方法有很多。

会想做资产配置，做主要的理由是为了降低风险，单买一家公司，就要面对系统性风险跟个别公司风险，比起来风险就是比资产配置后来得大，苹果公司债的跌幅就证明了再大的公司都避不开系统性风险

觉得某H讲的不太通，感谢原po的分享~

感觉现在提微软公司债有点后照镜开车，如果要现金流，买DIVO/QYLD/QYLG，可能退休日子会过的更好一咪咪。

真羡慕一年只花80万的人QQ

某h根本逻辑不通，还敢乱呛多拉王。就问为什么资产配置做得好，搭配2%提领率不行，非要人家去买单一公司风险的债券？资产配置跟现金流又不冲突

为了领稳定的股息去买美股划算吗？

以长线来看 我觉得还行OK至少这个配置已经有在做风控了标的也蛮分散 比一般人会做的分散还再分散一些

可是股利不是要扣30%的税吗？

台股的 ADR不用债可以退税 美股就没办法了VNQ 很多年都有退25%的资本利得

推推 很棒的分享文

去年有22.7趴 所以资产总额还是比三年前来得多，而且还是扣掉花费的状况，这样活越久钱会越多啊

退休可以用提领的概念吧，现金流不是绝对，每年提2%看起来很稳啊，某h不知在讲啥年化7%不要，叫人去选年化4%的只有年化4%的投报率如果以4%法则来说失败机率应该蛮高的，只想要年化4%的人真的没啥参考价值*讲的话

无脑保留七年生活费的现金+债券配息也是一种退休后现金流的不错方法

大大不考虑多花一点吗XD

推文别害人....

每年一次，让指数投资人最让振奋的文章

现金流要尬麻，需要钱就直接卖股就好

推

叫人家买苹果微软公司债 会害很多金融业没工作啊

感谢分享

看在哪买，在台湾的银行买公司债 手续费或买卖价差抽很大

叫人欧印微软苹果公司债跟70年代叫人欧印柯达差不多逻辑

匆匆又过了一年，谢谢大大的分享。去年请教过大大2020那时的感受，今年迄今好像有过之而无不及？

heavenbeyond 的说法 我是认同的 退休嘛！利息用剩的再投资就够了

就算用公司债拿现金流 ETF0.04%就可以分散到几百家公司了把自己的钱押一两家公司相信绝对不会有问题，这才危险。

推哆拉王每家龙头公司都有看起来不会有问题的时刻

唯一推荐多啦王 分散风险好概念

问个问题，这个比例是你三年前退休才调整到这个比例，还是退休前就已经走这个比例？我会这么问是因为我目前全股，我在抓时间要开始慢慢调整到退休配置

推推，每年一次信心加持

哎呀！你怎么没有加入水手行列，其实你玩资产1%，好像影响不大

每年必推

推 有帮助观念 感谢

我计画2028退休 所以从2018开始进入股市试操作 除了去年打平外其他每年保守价值投资都有10％以上 如果接下来空头也能保持 就可以让自己靠投资如期退休不然我会倾向先买大公司十年债 未来多头时再投入Ko之类领股息

你如果是要择时随时要用来投股市，10年债中间也可能亏损

感谢A大分享

请问台湾银行特别股快到期更换的理由不收回重设利率不是也比新的特别股高吗

h的说法做法没什么问题吧 AA+甚至AAA评等的bond能有近4% yield真的是不错的机会 风险在个人 如果相对保守或是债券部位少现在的确是可以考虑加减进一点 甚至有人的操作是杠杆赚利差只能说每个人的策略不同 你可以不认同但人家看法没什么问题

偏好直债也不是不行，但是公司债ETF更可以分散风险

推~感谢分享