楼主:
daze (一期一会)
2021-11-21 19:04:06→ ffaarr: 要没汇率风险就只能用台股的sp500，但交易量较小。 11/20 17:21
关于期交所的台币SP500期货
有一个疑惑:
Who is on the other side?
持有S&P500而想要避险的机构，会是 ES 的天然空方
台指期的空方，大致上也可以借由买进相应的台股来对冲风险
但台币SP500期货
似乎不存在任何的天然空方
而market maker如果要对冲空方部位，也没有显而易见的方法
台币SP500期货的多方
或许需要付出更多代价
market maker 才会愿意吃下合约
作者:
ffaarr (远)
2020-11-20 17:21:00要没汇率风险就只能用台股的sp500，但交易量较小。就纯粹想要用台币作空美股的人吧？不知期交所会否找人造市但目前觉得除了价差偏大之外，没有很离普的价格。不过还没很仔细研究和同时间的es的价格差异。
作者:
popolili (joyjoy)
2021-11-21 19:33:00期货遇到成交量低的缺点是容易遇到滑价
作者: eesc (ee) 2021-11-21 20:29:00
d大的问题有时真的好难啊xdd 台币sp500期货空方......在台
菜鸡分享一下心得。我是买期交所的SPF，9月转仓时，SPF-8.25，MES -9.75，期交所要多付出1.5*200=300的成本我自己评估后觉得划算，所以都买期交所的。因为我是无限转仓，所以就不考虑滑价等问题，只比较转仓差异。如观念有错请d大和哆啦王指正。
楼主:
daze (一期一会)
2021-11-22 00:08:00有一点是台指期的隐含利率低于ES的隐含利率。如果SPF的流动性与台指期相当，转仓价差或许会比MES还负。相较之下，实际损失可能不只1.5点。
作者:
ffaarr (远)
2021-11-22 00:13:00我是一次转9个月，所以不熟悉一个月转的状况，谢分享。
作者:
rahim (money making money)
2021-11-22 06:42:00操作期交所的S&P500期货赚的钱，是不是不用列入海外所得，等于可躲掉670万的基本税额限制？
作者:
ffaarr (远)
2021-11-22 08:23:00我有实作，原则就是9个月转一次，取代一部分美股配置。不过远期的交易量真的小，价格变量是真的比较大。
作者:
onno (ㄤ耨)
2021-11-22 08:36:00用ES+货币swap来对冲呢 有趣的是台期交所sp500远月期货的spread比同时段的ES还低,不知道是否是真实的单
哇靠我只能说daze的投资水准真的不断突破我的想像太强了