因子投资的目的是通过系统性、基于规则的科学方式来获得某种特定的风险和报酬。目前
主流的因子大多是用多空的方式建构而成，简单说就是找极端，买进做多预期报酬最高的
策略，放空预期报酬最差的策略，两者结合起来即可形成对冲。
实际上许多投资工具，像是因子ETF大多单纯只做多，因为放空的风险很大而且成本可能
相当昂贵。
有些人认为因子就是因为包含了空头部位，才有其独特性的存在，如果只能用做多的方式
来提高曝险，不管是开杠杆还是集中曝险，肯定会让某些因子本身独有的优势消失不见，
造成理论和实践的脱节，当初理想的结果可能无法完全复制到真实的投资世界当中。
所以当我们进行因子投资，买进只能做多的因子ETF时，势必得好好了解因子多空两头的
溢酬差异。