[请益] 因子投资配置

楼主: szuhan520 (szuhan)   2021-11-12 20:44:03
大家好,小弟原本的资产配置为VTI+VEA+VWO+VGIT
各标的之比重依照市值和8:2股债比进行分配
最近有缘从版上先进们和清流君的影片得知因子投资
本身也是有在从事学术研究的人士
因此也有对因子投资这部分进行文献回顾
目前的想法还是以VTI+VEA+VWO+VGIT为资产配置的主轴
但想加入一部份资产在因子标的
主要以SCV和Momentum为主
SCV 美国市场 AVUV VBR
SCV 美国外已开发市场 AVDV
SCV 新兴市场 AVES
Momentum 美国市场 VFMO
Momentum 美国外已开发市场 IDMO IMTM
Momentum 新兴市场 EEMO
有三个问题想请教大家
1.AVUV vs VBR 个人是Vanguard铁粉XD
但AVUV在SCV曝险以及方法论上有优势,不知道大家有何建议~
2.IDMO vs IMTM 的抉择
3.新兴市场的选择标的较少,不知道有无比AVES和EEMO更合适的标的呢?
感谢大家的阅读,希望大家不吝指教分享~~
作者: z22744388 (熊熊)   2021-11-12 20:55:00
板块轮动的话 动能ETF 因为调整时间差 这段时间表现就会不好 拉走势图比较的话 又有时点问题 有时out- 有时underperform 其实整体市场反而更单纯 内扣成本还更低我的观点也不完全对 个人看法而已><
作者: tonm (往阻力最小的方向前进)   2021-11-12 22:14:00
我是买avuv 跟 avdv 因为市值够小,整体本益比很低,代表他的方法论选出的标的,价值比较高,缺点就是内扣高,不过我用其他etf 来组vt的组合,加上用直债来替代bnd,可省下一些内扣给价值跟动能etf用
楼主: szuhan520 (szuhan)   2021-11-12 22:23:00
请问T大在新兴市场动能因子的标的选择为何~
作者: tonm (往阻力最小的方向前进)   2021-11-12 22:28:00
动能我只有配qmom 跟imom ,我是觉得因子etf不需要像全球etf一样,要这么的完整,或许过几年有类似更多美国除外的因子etf,到时再换也可以,还有因为新兴市场内的最大两个成份 中国跟台湾我自己是不想配太多
作者: SunMoonLake (日月潭)   2021-11-12 23:21:00
AVES是新兴市场价值股 不是SCV吧
楼主: szuhan520 (szuhan)   2021-11-13 00:51:00
回S大,因为新兴市场因子标的实在有限,目前没有看到更适合的,还是S大有更合乎SCV的标的可以介绍~
作者: lplptttt (James)   2021-11-13 01:39:00
如果是先锋集团的铁粉,建议用多因子产品VFMF替换VTI+AVUV
作者: mexilo (慢半拍)   2021-11-13 02:06:00
MTUM的波动和报酬不成正比,输VTI
作者: duriel3313 ( 4545)   2021-11-13 02:11:00
因子投资是要看方法学理 原则上是不能用短期回测评估
作者: laicking (三十而立)   2021-11-13 11:20:00
借这边想问一下为什么买VBR而不是成分股更多的IWN?
作者: Latte7 (nonono)   2021-11-13 11:37:00
建议多看一些文献,动能现象并非存在每个市场!
作者: ErnestKou (心想事成)   2021-11-13 12:48:00
VFMF总管理费0.19%是总费用了吗?是的话还蛮低的,以主动型来说的话今年就动能因子特别强啊,00733台股内扣王还能飙成那样
作者: chxx (忍一時風平浪靜!!￾ NI
2021-11-13 13:47:00
AVUV. VBR太大,不是真的SCV
作者: eesc (ee)   2021-11-13 13:47:00
选vbr 原因就是原po做为vanguard 粉丝吧?ok呀,crsp指数编撰逻辑很清楚,至于第二题,这两个硬要选,我会选imtm 。但latte大说的没错,日本市场动能就满弱的
作者: chxx (忍一時風平浪靜!!￾ NI
2021-11-13 13:48:00
EM有AVES很好了,我刚出来就狂买。一度我个人占AUM的1%
作者: eesc (ee)   2021-11-13 13:49:00
emerging markets我也不会配动能,光费用就把溢筹吃掉了,以上个人意见,仅供参考

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