关于这个问题我也做了一些功课
看了一些指数化投资的书和文章
当然也知道过去一次性投入胜率高于分批投入
但是自己在做决定时依然心理无法克服
因此想上来请教大家意见
之前因为都投资台股
但是有感于常常忙进忙出，获利扣掉停损，好像倒不如欧印指数...
本来想说等台股个股部分获利了结之后要改成指数化投资
目前也将个股部分获利了结
但是一回头看vti...这一年几乎没有回档啊!
个人心中就产生了几个很大的心魔~~
反面心魔:
1.今年vti涨了15%左右、如果从去年疫情前来看大概涨了35%
，如果以年化报酬来看，这两年显然超过长期平均报酬
，如果以均值回归的概念，要在这个点位大量投入是否不够理性?
2.去年疫情后大涨，显然是资金行情推动，若资金不再泛滥
，是否会有明显回档产生?
3.现在这个点位不是刚创历史高点啊! 是高点之后又高出一大段啊!
正面想法:
1.反正我也猜不中哪时候回档，而且搞不好到时候回档的价钱还比现在高点还高
，所以也不用想，就遵照历史数据，直接进入市场
2.现在以为的一次性投入，长期来看也是分批投入，因为一年后又存了一些钱
，也是会再买进，所以长期看也不是那么可怕?
总之就是正反心魔不断拉扯，还请各位高手指点一下，谢谢!!
一次性投入一半，正报酬加码，负报酬减码。如果正确就会就会加到全满，如果看错顶多输一半。与心魔共存也是不差
作者:
ffaarr (远)
2021-08-26 17:49:00作指数投资就买就对了。没在管高点低点的。你没办法全买就订个时间表分批买，不要管什么上涨下跌。
作者: CrazyCharlie (青柠檬) 2021-08-26 18:04:00
克服不了就分批买啊，跌超过1%就买之类的
一样都是要长期投资不如设定跌1%2%3%...分批买入
你现金放著…到时候先涨30%再回档20%，还不是一样成本
作者:
j056237 (Chris)
2021-08-26 18:37:00你不会先下10-25%？
做指数投资就是 : 无论你的策略是什么? (单笔all in 或是分期投入),重点是"现在就下单",强迫自己现在开始参与市场,要不你只会一直在场外待着
作者:
tsgd 2021-08-26 19:14:00根据讨论跟文章 最好是决定是否股债配置 决定好比例 一次欧如果你要全股票自己又怕 那分批买不会怎样 钱又不会咬人
心魔最难克服 加油 即使知道一次投胜率大 还是会不敢
我猜测你根本没做资产配置 你不知道你到底可以投下去多少钱 也没想过套牢十年会不会影响你的规划所谓all in是你配好可以买股的钱 不是你身上全部的钱.没做好配置 你就算欧印指数也只会产生悲剧债不配没差 生涯规划影响更大 结婚钱跟头期款等要预留剩下你说的闲钱 建议你明天闭着眼睛先丢10% 后面就容易很多了 很快就不想再看盘 通通都倒进去
作者:
z12345gtr (z12345gtr)
2021-08-26 20:17:00现在投，顶多少赚X%(看你觉得回档多大)一直拖下去，总报酬就有可能每天1%2%的损失
作者:
Vek1112 (喔登登)
2021-08-26 21:05:00那你就定期定额或者退出股市
作者:
osk2 (．)(．)
2021-08-26 21:20:00先下一部分定锚 后面你就知道要买便宜了
作者:
tsgd 2021-08-26 21:34:00我以前看艾谢克的文章说2016美国的长多要结束了 当然他本人后来有修正 有继续表达他对美股的看法我想说的是这表示很少甚至不会有人能准确预言股市 指数化投资应该是能避免你看错股市的风险 美股好一段时间我都以为标普是不是顶就1500点 现在4500 总之呢~股债还是考虑一下 不要猜高摸底
作者:
slchao (slam)
2021-08-26 21:58:00现有资金占比多少？占不多就没差多少，占很多就会怕怕的紧急备用金存好了吗？保险买好了吗？3年内动用资金扣除了吗？我一开始是 现有投资金额+2年预估投资金额，加总平均后分2年投入，觉得比较安心现在遇到疫情降薪水，按原规划步调，变成1年半左右就会投完规划投资至少10年，分2年投入理性上知道会比较差，但没办法，我就小孬孬XD
作者:
avigale (阿比盖尔)
2021-08-26 22:02:00说句不中听的，你能够接受这辈子的上下限已定了吗？
作者:
avigale (阿比盖尔)
2021-08-26 22:34:00一个无法预期的上下限。想等待下跌再投入这种心态，某种程度是不甘于接受命运安排给你的，所以才想透过某种"挣扎"来改变这个上下限，但能不能做到也是命运给的。
作者: zx8743276 2021-08-26 23:49:00
作者:
a3456777 (saycheese)
2021-08-27 00:25:00想顺便在这问一下，如果决定要一年分四次买，那我随便挑个每三个月的1号跟每季除息后买，这两者有差吗
就选便宜的股呀 指数贵只代表那几只大科技股贵八千只总有能买的
作者:
CIIIO (郭+)
2021-08-27 01:54:00回55楼 没差 时间摆久都没差 可以设定每三个月+-1星期去买我是都挑在除息后
作者:
taipoo (要成功要积极)
2021-08-27 03:25:00定期定额可以避开风险，这种方式会比较好
作者:
ffaarr (远)
2021-08-27 09:07:00本来除息前后买都没差，但除息会被扣税的话就除息后买有利
作者: rolandcheng (鲁蛋) 2021-08-27 09:18:00
楼上是哆啦王吗？
作者:
GTHO (多龙少将)
2021-08-27 10:59:00帮哆啦王补充，如果股息可以抵税反而就推荐除息前买入，至于预判填息还是贴息就不必了，有这种能力不用指数化投资
作者:
slchao (slam)
2021-08-27 11:07:00我是买VWRA为主，VTI和VGK还在上升，VPL Q3开始下降，VWO回到Q1原点，也许是疫情，也许是反应未来美国收QE+升息买全球可以降低区域资金轮动风险和单一国家风险，但也不用和VTI比较绩效，因为两个是不同的跑道，欢迎加入富邦英股阵营
今晚先丢一半，明天持续涨价你会想尽早买完免得后面更贵，降价打折便宜会想把握特价买，这样买个五天会发现没子弹了，就可以删app了。心态正确，上涨下跌心情都愉悦
作者: tu100 2021-08-27 12:23:00
债先买好，看状况投股
高点低点涨多少真的是事后论，要猜的中就买航运了还买VTI? 第二你忘记算汇差
作者:
icelaw (深绿-理性超然-觉醒公民)
2021-08-27 12:31:00投降输一半 一半ALL IN 一半定期定额 不就好了
作者: patric1224 (一闪一闪派大星) 2021-08-27 16:06:00
你可以看看美股这10年历史走势，基本上出现10%跌幅都是绝佳买点，而且一年可能只会出现1-2次，一次投入不用怕，而且目前人类只要科技持续进步，美股就没有天花板，如果怕的话就资金拆2半，如上所述，一半一次投入，剩下就见跌就陆续买完。台股指数我还会想猜天花板在哪，但美股真的可以相信是没天花板，各领域的顶尖公司都在美股，而且美国现在只要发现有人要威胁到自己的老大地位，就会各种手段出来，买美股指数就算买再波段高点，顶多套个半年就算很衰了，建议调十年走势出来看，会安心很多。
我自己是三个月左右的时间买完全部资金,我个人觉得要克服自己的心理层面还是比较重要
作者:
tsgd 2021-08-27 16:48:00单压市场可能会出现的心魔是自己猜错 然后看别的市场超级赚00-10这个十年 美股算是原地踏步 欧洲跟新兴市场风生水起可能要问自己 忍得住吗?
作者: btcTOmoon (btc) 2021-08-27 18:03:00
可以先加一点，避免踏空让心情不好
作者:
tsgd 2021-08-27 19:05:00局先开 之后就会有属于自己的路 至于全球权重调整我认为不用想太多 美国现在权值第一 以前英国跟日本也有比重高的时候让全球指数去调整即可 不要太担心这点
不是啊，为什么会有人推Lifecycle investing 给要不要投都在犹豫的人啦XD
作者:
GTHO (多龙少将)
2021-08-27 21:36:00这个讨论串真棒
我觉得你对指数化投资的原则都还没有很清楚坚定...可以先确认好自己的策略看看我是有闲钱就直接投进去买大盘，其他根本没在多看了我已经清楚知道频繁进出是最糟的所以只需要抱好抱满，还要努力让自己有闲钱可以持续投入即可你就是还不够相信“买大盘最好”，还想要赚取比大盘更高的报酬才会犹豫如果还三心二意，不如深吸一口气，想清楚再开始吧
年初投1/3 剩下2/3也不敢投想等低点…然后就没有低点了XD
作者:
Vek1112 (喔登登)
2021-08-28 03:39:00场外看戏想东想西最亏 今天又应证了
作者:
wr (~~)
2021-08-28 08:51:00其实我比较建议你投资书不要看太多 其他的书多看可以甚至投资类的书一本都不看也没关系 拿这时间去运动也好既然选择指数化投资 那就越简单越好 过多资讯只会带来干扰学会那些不一定有益 反而可能会让你三心二意 手痒想东想西一开始选定好标的跟配置 之后就放著而已 没什么特别的
投资金律、漫步华尔街、金钱超思考，这三本去看完再来说你已经准备好指数投资，犹豫不决只是浪费时间成本
作者:
wr (~~)
2021-08-28 09:54:00举例 当你学会美国购债的意义 那每次新闻出来你就会考虑影响考虑影响之后就是改变配置 改变配置就是你走歪的开始决定标的配置 参与市场 接受亏损 指数投资就是这样投资市场很特别 跟一般常识不同 懂得多不代表赚的多唯一例外是大奖章基金 不过他们是怎么做的没人知道
作者: laurakao 2021-08-28 10:55:00
如果你很在意买在高点，你讲的VTI一个月内都有拉回买点，可以让你不那么在意
没有核心思想的情况下 太多知识会无法聚焦 想清楚自己报酬和风险要怎么搭配 开始布局才不会心慌 但第一步总是难的 加油
作者:
wr (~~)
2021-08-28 11:25:00绿角 资产配置初步总目录 共35篇文章 看完也差不多了方法不用照抄 但理念跟逻辑都差不多 意思到了就好像我就不买债改留现金 这部分就取决于个人 无所谓
作者:
qmorit (咩子好像我爱罗)
2021-08-28 11:35:00我跟你心魔完全一样，我从年初开始投入美股，但还有一笔钱握在手上，上个月大跌的时候本来要进场，一时贪心价格挂太低没买到... 目前想法市场价格总是有高有低，不用特别勉强自己一定立刻欧印，3个月内找机会进场就好。立即进场是怕没跟到涨幅，但一进场就大跌也不是没有，那时候就后悔怎么不多点耐心等回档！总之随心随性，不预测市场就都可以过的很愉快
我推的那三本书就可以帮你建立起完整的指数投资系统了，剩下的部落客去追鲁爸、YP、绿角就好
作者:
Abbee (阿比)
2021-08-28 12:05:00当初VTI时狂跌到96时全卖想等低点投入，等了一年没再跌到96过，川普当选还大涨，只好硬著头皮追价买，到现在也没跌下来过
我有加入一个纯指数化投资的脸书社团，如果你身边一个这样路线的人都没有，可以进来看看
作者:
xatm092 (用心体会生活的每一刻)
2021-08-28 13:52:00新高点是一波接着一波，现在买，搞不好只是下个低点，你常看到的是道琼又创新高 之类的，基本上美国人的公司，尤其是大盘，只要经济一直往上，屡创新高是一直存在的，因为人们会为了想过更好的生活，让自己进步跟经济成长，所以我觉得什么时候买都没差，差在于有没有早点搭上复利的顺风车。
投机的通常只会更投机，而没赚到的也是机会成本上的亏损
作者:
popolili (joyjoy)
2021-08-28 20:27:00感谢原PO抛砖引玉问这问题 让大家能获取很多的投资经验我之前也跟你一样，犹豫到底要指数型投资还是自己操作好诚如大家所说的，当你看得越多你也会越雾煞煞到底哪个好我会建议 先看看怎么样的投资组合适合你 然后笔记写下来每个人都有属于自己的合适策略 EX:空手睡得安稳而空手时也先将资产放置在高利活存然后开始参考哪个策略适合你 适合的就开始笔记下来，记录并研究好以后开始定期定额/单笔投入 接下来你就会陆续接受市场的洗礼透过每次的洗礼当下 打开你笔记的优缺点并检讨可不可以接受? 你发现这策略不适合你=>修正；适合你=>加大部位以前花很多时间想找一个完美的圣杯然后执行后来发现别人的圣杯也未必适合每个人;甚至相同策略有的人赚钱，但有的人赔钱不要害怕再不进场就来不及，只要找到适合你的策略就够了至于为什么要笔记？ 说来好笑，有次起床发现市场回档我以往都是趁回档持续加码 但那一天竟然浮现我该停损念念头，后来再打开笔记以后就继续加码… 千万别考验自己的记忆力，当市场恐慌或刚睡醒的时候会让人容易做出自己曾经想都没想过的念头 共勉之～
作者:
ashaneba (Weison)
2021-08-29 10:02:00分3个月打进去进去
作者:
Abbee (阿比)
2021-08-29 22:41:00我觉得学我妹很好, 听我的定期定额,从不看股价, 我帮他算了投资了这几年的IRR(对,连帐都我在记)也有29%他连他自己赚多少也不知道因为他说他只觉得钱不见了, 没钱花XD
作者:
aspeter (Tom)
2021-08-30 00:54:00回档很多次了吧?
作者: adearlover (天使阿眼) 2021-08-30 02:43:00
Fed的表态很重要，前两天说距升息还早的哩~
作者:
like1259 (残废瞇啦干)
2021-08-30 09:01:00没其他意思但想提醒你 整段包含推文看下来我觉得你好像看了不少资讯但感觉的出来有非常多东西都没有吸收 可能也要回头检视一下你在面对这些资讯时的态度是什么
一次性投入机率上会比较好，但是人性对损失比较有感，所以建议分批投，抱的住的睡得着的才是你的。
作者:
a3556959 (appleman)
2021-09-02 22:57:00每次都一堆来算命的
作者:
Abbee (阿比)
2021-09-09 20:06:00当初也是因为专家都说会大跌，VTI全卖在最低点,结果价格一直上去，等了一年川普当选以为有便宜捡，还大涨了！只好硬追价，到现在价格也没下来过