内文稍长请耐心看完~ 感谢
之前用过海外券商, 后来主要是用台湾的复委托, 原因是比较安心, 暂时不考虑海外券商
想询问复委托标的的选择, 请有相关经验的板友一起讨论
我目前复委托全都是AOA, 内建全球股债比8:2且自动再平衡, 方便省事
AOA资产规模10亿美元很ok, 较多人担心的是流动性
每日成交量约6万股, 稍嫌不足但还可接受, 一般说法好像是10万股以上为佳
除了流动性的顾虑外, 最近跟朋友讨论到一个比较要重视的项目
毕竟投资部位越来越大了, 总内扣费是一个要很重视的项目
Vanguard已经调降好几次了, 但iShares都没什么跟上
来比较一下总内扣费(%):
AOA 0.25
VT 0.09 BNDW 0.06 8:2配起来是 0.084
有人的债喜欢单压美国, 若换成 BND 0.04 8:2配起来是 0.08
有人的债喜欢单压美国公债, 若换成 VGIT 0.05 8:2配起来是 0.082
可以发现iShares的AOA和调降好几次的Vanguard两支组合, 每年可差到0.16%
其实是不小的差别, 所以最近有在思考是否应该要转换标的
有人会说光转换的买卖手续费就提高很多成本
我们来算看看, 以我目前复委托手续费0.15%来看, 一卖一买要花费0.3%的交易手续费
而转换完成后. 两年的总内扣费差额省下的成本就 > 0.3% 了
也就是长期省下的总内扣费只要两年就会大于转换标的的交易手续费
当然有人会说要考虑到复委托的低消, 但如果每笔都凑到低消, 就没有买几档的问题了
如果资金不够无法都凑到低消, 可以先买几次VT, 下次再买债之类的, 但就是不同时了
而且Vanguard这些标的每日交易量都比AOA好太多了
所以综观以上分析, 是想和板友讨论一下, 觉得有转换标的的需要吗?
还是其实AOA流动性稍嫌不足且总内扣费高不少, 但省事省力的好处还是可以cover过去?
现在会产生这个问题主要还是因为Vanguard已经调降好几次了, 但iShares都没什么跟上
而且Vanguard这间公司确实在ETF投资领域的风评比较优 (John Bogle成立的
大家来讨论一下吧!