→ Capufish: 如果打算长期投资超过20年，任何债配置都是减低报酬而已 10/15 21:17
推 daze: 可以试着玩玩蒙地卡罗分析。 10/16 01:20
→ daze: www.portfoliovisualizer.com/monte-carlo-simulation 10/16 01:20
→ daze: 稍微配一些债券，会改善在10th Percentile的结果。 10/16 01:22
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假设一个情境吧：
从20K开始，每年存通膨调整的20K，直到通膨调整后有500K即可退休。
100%美股
在 10th, 50th, 90th percentile 分别要 23, 15, 11年。
90%美股+10%中期美债
在 10th, 50th, 90th percentile 分别要 22, 15, 11年。
80%美股+20%中期美债
在 10th, 50th, 90th percentile 分别要 21, 15, 12年。
90%配置比起80%配置
在90th percentile赢了1年
但在10th percentile输了1年
就看想选哪一种吧
根据各人的情境
或许也有某些情境下，100%配置优于其他配置的状态也说不定

如果打算长期投资超过20年，任何债配置都是减低报酬而已

可以试着玩玩蒙地卡罗分析。www.portfoliovisualizer.com/monte-carlo-simulation稍微配一些债券，会改善在10th Percentile的结果。

感谢分享，原本也以为股债配置是为了降低资产波动，但是其实报酬率也不会输给100%配置股票这个在一些模拟都有看到，股市大跌时，台湾的纯美债ETF几乎都是反向上涨，等于比把闲置资金放在银行还更有效

混和配置报酬高应该是因为有再平衡吧 ?

长期投资配债的目的是空头跌的比别人少因为债在空头有风险溢酬的优势不单看殖利率偏低

推好文

请问第几个percentile是指最好的10%状况或最差的90%状况吗?孤陋寡闻，第一次看到这种用法 @@"

百分位数是从最低开始累积。第十百分位是赢过10%的人。第五十百分位等于是中位数。第九十百分位是赢过90%的人。

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