平常只有研究股票对公司债不大熟
最近有理专来建议公司债
想请问一下版友的意见
以下三只都是10年公司债
British Petroleum英国石油 3.279%, 每半年配息, callable
JP Morgan 摩根大通: 3.54%, 每半年配息, callable
Wells Fargo 富国银行: 4.1% 每半年配息
各人是不大相信那些信用评比
但是除了信用评比
还有什么方法来衡量这是否是个好的投资标的?
尤其是跟0050或是SPY, VTI这些比
谢谢!

不信评等也只能研究财报吧

债怎么会跟 VTI 0050 比？

单一公司债应该是跟单一股票比吧。你如果想买公司债又不能研究单一公司就买公司债etf

你是需要配息还是需要报酬率？

为什么不相信 有点好奇

这三只有什么需要研究的吗？说真的你不相信信评也没关系....那你要花多少时间去研究一家公司然后赚那个4%？你想摆到maturity 就看看par value 然后这几只你要研究也研究不出所以然

单一个股/公司债 承受的风险>>>>>一档ETF

这样理解不知是否正确：因为债券ETF配息会被扣30%所以如果找到稳定的单一公司债，其实也不错？因为直接买债券不用被扣那30%。其它考量就不清楚了而公司债如果持有到期，锁定利率，是可以不管波动的但ETF会有波动，没有办法稳定配息的现金流以上理解不知是否正确

债的价格呢？这影响殖利率。但升息环境，低息债的价格容易跌，要买还可等

买单一债卷跟买etf 是不同风险啊。你摆到maturity一个是default risk. 一个是interest risk.

我的理解跟楼上类似 :)

公司债看到 callable 可以先跳过，你的获利空间直接被锁死然后你必须要具备从财报里看出偿债能力的能力基本上有 VCIT 这种好东西，我是完全懒得去看个别公司债了

LQD 不错

基本上投资级债券的风险都是被低估的~如果你有搞过稽核就知道我在讲什么~稽核过和实际有时是两回事~所以评等公司也有可能会被骗~不然08海啸怎么来的买ETF还是会比直债好~不过目前国库债殖利率都还是很低~算一算汇损~可能台币定存还比较好~

我有买ebay的公司债 ebayl:6% 不用扣30% 美股帐户可一股一股买 没有最低金额限制 供参

不是....问题在今天问题是就算被低估...你要花多少人力来稽核？ 你看到的只是财报这种snapshot 的东西你要找出漏洞有可能吗？如果真的找出漏洞你不如去买股票算了....买什么债卷？这三家surplus 可以说是godlike 做这动作不合理啊.今天不是说你没办法比那些analysts 强。第一是你资料多少？第二是你有多少人力跟经验？ 第三是你报酬率多少？不相信investment grade 其实颇黑人问号今天单就这三只来看我不认为赔钱风险比Etf 高。前提是你没有想要交易。第二除非你去借钱要不然也没有duration mismatch 的问题。

公司债...你买来就不是来赚价差的，只要公司不倒他都要配息

买债跟ETF概念不同，债到期前能配息就好

重点就在，一般人没有足够的能力判断会不会像雷曼那样倒所以应该考虑的是，如果买的公司债倒了自己有没办法承受。如果不行不应该买或买更少一些，或是改买etf分散。

你买几只不同公司不就好了。 债卷跟etf 是不同东西就跟reit 跟买不动产是不一样的类似。不太清楚为啥会摆在一起比较

楼上说的跟我认知比较接近，直债玩法不同自行依照资金规模和风险承受度去规划没有标准答案，买卖单位也有分别的

买几支不同公司的也行啊，重点是买公司债的目的是什么。原po的状况是“理专来推公司债”所以当然帮提供etf的选择如果原po明确想要“公司债从头持有到尾”当然又是另个状况然后reit跟不动产的差别，明显比公司债和公司债etf大吧。单一债券和风险类型当然不同，但风险大小还是可以比较的