投资美股或台股会有的花费不太相同
我试着比较一下类似标的时的成本
假设几个情形
1.一年投资10,000镁=300,000元(汇率1:30)
2.股债比7:3
美股为VTI和TLT (我个人是买EDV，不过TLT好像比较普遍)
台股为台湾50(0050)和元大美债20年(00679B)
(0050内扣有点高(0.375%)，也可考虑富邦公司治理(0.185%))
然后花费可分成三项
一、买入成本：电汇费、手续费
二、卖出成本：汇差、买卖价差、手续费、交易税
三、每年持有成本：内扣(经理费、管理费…等)、股利税
一、买入成本
美股：电汇费 = 600/300000 = 0.2% (国泰网银的公定价)
手续费 = 0
台股：手续费 = 0.1425% x 0.6 = 0.086% (电子单不特别谈是6折)
二、卖出成本
美股：汇差 = (0.1-0.03-0.03)/30 = 0.133% (买卖各让3分)
汇回台湾解款行好像会收钱，不过先不考虑
台股：买卖价差 = 0.05/40 = 0.13% → 0.13% x 30% = 0.038%
几款美债ETF都有明显的买卖价差，大约是0.05，市价以40计
然后美债占比30%所以这个价差比例再乘上30%
手续费 = 0.1425% x 0.6 = 0.086%
交易税 = 0.1% x 70% = 0.07% (债券类ETF交易税停征10年，只计股票部分)
三、每年持有成本
美股：内扣 = 0.04% x 70% + 0.15% x 30% = 0.073%
股利税 = 2% x 30% x 70% = 0.42%
VTI殖利率约2%，股利预扣30%，债券类假设全部退还
台股：内扣 = (0.375%+0.04%) x 70% + (0.2%+0.03%) x 30% = 0.367%
0050要另加指数授权费0.04%
元大美债目前净值超过200亿故内扣为0.2%再加上指数授权费0.03%
台股ETF的hidden fee有点多，可查下列网站确认真实花费
http://www.sitca.org.tw/ROC/Industry/IN2002.aspx?PGMID=IN0202
点选“各项费用比率”
股利税 = 0
0050的可抵扣比率大概13%x0.5，如果税率5%的话，还会退一点点税，故不计
台湾各个美债ETF为直接持有美债，不会被山姆大叔扣税
然后美债的股利各家都还没发过，先忽略
整理成表格
复委托 美股TD 台股
买入成本 电汇费 0 0.2% 0
手续费 0.2% 0 0.086%
小计 0.2% 0.2% 0.086%
卖出成本 汇差 0.333% 0.133% 0
买卖价差 0 0 0.038%
手续费 0.2% 0 0.086%
交易税 0 0 0.07%
小计 0.533% 0.133% 0.194%
持有成本 内扣 0.073% 0.073% 0.367%
股利税 0.42% 0.42% 0
小计 0.493% 0.493% 0.367%
美股的股利税会严重侵蚀获利，
我查晨星网站各个股票型ETF的tax，也差不多是让获利减少0.5%~0.7%左右
至于那笔税到底能不能退、要不要退？版上和其它网站已有诸多讨论，个人是倾向不退
整体看来，若只考虑表面上的成本且不退税
投资美股并没有明显的费用优势
但投资美股，应该多数是为了它多元而成熟的指数型标的
这个是目前台湾投资环境很难提供的
我知道有意义的比较应该是美股ETF vs. 台湾的共同基金
整理这个只是想知道，投资美股到底成本是多少
[补充]应版友要求补上复委托
其实我不太熟，有问题再提醒我
这边假设用永丰复委托 买卖手续费0.2%低消7.99镁，一次交易120,000元可过低消
每年投资300,000元的话，应该可以买2个标的
应该不少人会单买AOA，股债比也差不多7:3，但为方便比较一样假设VTI+TLT
业务寄给我的资讯里，有笔卖出交易税0.002%，还有笔依股数计算的卖出手续费
这两笔都非常低，直接忽略掉应该没有问题
用永丰买卖外币会有精美的汇差…
汇差本来就比别家大，网银不让分，电话让分很小可忽略(爬文有人说是0.005)
姑且就以0.1/30=0.333% 来计算
爬文有网友说可开期货外汇帐户解决这个问题
总之这部分请各凭本事XD
持有成本应该跟海外券商相同，债券也假设能全额退税
[再补充]
再找了一下，如何用期货保证金帐户来达成跨行转外币的效果，可参考这个网页
https://www.spf.com.tw/operation/deposit_02.asp
因为永丰期货的外币保证金帐户也有设在国泰和华南(这两间网银换美金都有让3分)
所以可以透过保证金帐户，在永丰、华南、国泰这三间免手续费互转外币
(我没实际操作过，有错请指正)
这么一来，对小资族最好的复委托选项确实就是永丰金了
每下单一次最低约120,000元 费率0.2%
综合考量之后成本只略高于TD帐户，但可以选择在TD要手续费的标的
以上，仅供参考