[策略] 低杠杆外汇交易平台较适合新手投资人

楼主: joejoejoejoe (我最擅长的拿手菜是)   2014-05-02 15:55:05
其实外汇保证金是相当高风险的投资工具,大多数会去询问外汇保证金资讯的投资人,
基本上都没有操作外汇保证金或者高杠杆衍生工具的能力,并非外汇杠杆工作就不好。
但多数平台杠杆都是100倍以上,甚至200倍或500倍杠杆,US$1000可以下单US$5万,帐户
净值震荡扩大50倍,如果没有事先受过训练,刚接触高杠杆外汇衍生商品,长期下来几乎
洗出场。
大多数案例都是小赚几点就出场,小亏就凹单等小赚,做错边时行情会越来越远,亏损初
期US$100到US$300跳动,如果接下来是跌深大反弹或涨多大修正,又回到小赚,这时通常
会赶紧出场,如果是扩大亏损,那么亏损通常已经飙上US$500,超过一定的心理承受度,
投资人就不会停损了,心里想着,等帐户直接收工,或者期待大反弹行情出现,变回小赚
这种案例其实是,投资人可控制资金部位一下子膨胀太大的结果,投资人失去控制力,
不管是股市融资还是外汇保证金或外汇期货,超过50倍杠杆都不是新手可以控制的,
一张交易单等值US$10万,即使外汇本身的震荡很小,主要货币一天顶多1%,很少超过2%
,但透过100倍,甚至数百倍的杠杆,投资一转眼变成安心上路的灵堂,不管是外汇还是
股市或期货,任何商品放大杠杆数百倍,操作上都比跟马英九握手还危险。
对同一个投资人而言,不同资本的帐户,运作起来效益可能落差很大,尤其是投资人本身
的心态和资金控管能力,影响非常大,资金控管是很高难度的技术,要降低风险又要追求
最大报酬,跷跷板的平衡度很难拿捏,而且每个人的心理控制力和承受度又都不同,所以
没有既定的公式,通常只能从小规模慢慢练起来,心脏越养越能承受震荡,或者有老手从
旁带起或训练,这样高杠杆的风险才能降低,一般民众通常不建议操作高杠杆的各种衍生
商品,风险非常高。
比较适合一般小众的操作工具应该是外汇ETF,例如持有FXA等于持有等值澳币100元,
持有1000股等于等值10万澳币,有些平台甚至可以调整杠杆,一样有利息收益,外汇ETF
可以取代外汇期货和外汇保证金的效果,但操作风险远小于后两者。
ETF在台湾还不够盛行,大多数人还得透过银行复委托或者高佣金,才能接触到ETF,
因为台湾的金融业不争气,金融法规太封闭,金融机关主管太保守,但这挡不住全球ETF
的流行风潮,但相对于外汇保证金,两者都需要开户海外券商,手续一样麻烦,相比之下
,外汇ETF基本上就适合大多数投资人。
不限制于口数,可以一股一股下单,灵活度高,交易上类似股票证券交易,成本来自券商
手续费,高低看券商,操作自主性高,不用担心券商交易平台不利投资人的机制,就像交
易股票那样,买卖都可以分散多次交易,弹性非常高。
除了外汇ETF,还有ETN模式
ETF(Exchange Traded Funds)介绍
ETF本质和股票一样,在证券交易所挂牌上市,投资人可透过任何合法的证券经纪商买卖
,买卖交易方式和股票相同。
ETN(Exchange Traded Note)介绍
ETN和ETF并不相同,这是无抵押担保的债券,ETN跟ETF一样存在市场风险,但由于ETN是
由发行机构承诺投资人ETN追踪指数的报酬率,由发行机构对投资人做出承诺,因此投资
人要完全承受发行机构的信用风险。至于ETF不会有“信用风险”,投资组合完全透明化
,因此投资ETF较有保障,投资人投资ETN择要控制适当比例,降低投资风险。
一般货币型ETF
FXA:Australian Dollar Shares澳币ETF
FXB:GBP Sterling Shares英镑ETF
FXC:Canadian Dollar Shares加拿大币ETF
FXE:Euro Shares欧元ETF
FXF:Swiss Franc Shares瑞士法郎ETF
FXM:Mexican Peso Shares墨西哥披索ETF
FXS:Swedish Krona Shares瑞典克朗ETF
FXY:Japanese Yen Shares日币ETF
GBB:iPath英镑ETN
JYF:WisdomTree日币ETF
JYN:iPath日币ETN
BNZ:WisdomTree新西兰币ETF
ERO:iPath欧元ETN
YCL:ProShs两倍做多日圆ETF
ULE:ProShs二倍做多欧元ETF
URR:Mrkt Vctrs二倍做多欧元ETN
DRR:Mrkt Vctrs两倍放空型欧元ETN
UUP:PowerShares德银做多美元指数ETF
小市场货币ETF
XRU:Russian Ruble Shares俄罗斯卢布ETF:一股是1000元卢布
ICN:WisdomTree印度卢比主动型ETF:90%国库券+10%回购协议
INR:Mrkt Vctrs印度卢比ETN
BZF:WisdomTree巴西币ETF:60%国库券+35%回购协议
CNY:Mrkt Vctrs人民币ETN
CYB:WisdomTree人民币ETF:68%国库券+10%回购协议+20%定期存款
SZR:WisdomTree南非币ETF
特殊货币ETF
DBV:PowerShares德银G10货币
PGD:Barclays亚洲与波斯湾汇率重估ETN
AYT:Barclays亚洲八大国汇率ETN
EU:WisdomTree欧元债务主动型ETF:100%外国债券
ICI:iPath货币利差交易ETN
JEM:Barclays全球新兴市场汇率策略指数ETN
作者: bitlife (BIT一生)   2014-05-02 15:56:00
任何商品放大杠杆数百倍,操作上都比跟马英九握手还危险XD
作者: saba1414 (...)   2014-05-02 16:21:00
这...
作者: badfood (为自己加油)   2014-05-02 16:25:00
货币ETF配息好像还是要上缴30%
作者: flypenguin (企鹅)   2014-05-02 16:43:00
货币 ETF 好像跟持有现货差不多? 杠杆是 1:1不过报价是中价加上一股只有 100元,比现货更有弹性。
作者: badfood (为自己加油)   2014-05-02 16:58:00
ETF一定会有折溢价吧 买卖价差也许也不小 配息还要扣税为什么不直接持有现货就好
楼主: joejoejoejoe (我最擅长的拿手菜是)   2014-05-02 17:05:00
可以看一下文章标题,我目的是讨论A和B商品比较另外拉出一个无杠杆的C商品,自然不能类比要现货又要杠杆工具,配息免税又无折溢价,地球上应该没有这种商品吧透过杠杆工具操作的商品,主要目的通常是短期价差而非利息的效益,某些平台的ETF可以购买超过本金的量持有三倍本金的ETF部位,等于变相三倍杠杆,当然融资也要负担利息,但相对于短天期持仓,整体净利息不是太大影响,价差的震荡影响会远超过利息收益因为利息相对小,30%的税自然可以忽略外汇保证金有点差又有佣金,部位可能还要负担利息ETF在这部分还是比其他外汇衍生商品来的理想现货就是负担买卖价差,利息收益,但震荡相对小很多不同投资人需求不同,现货和ETF各有优势但ETF不会比保证金模式来的差
作者: badfood (为自己加油)   2014-05-02 17:29:00
外汇保证金成本 点差 交易佣金 融资利息 配息免税货币ETF成本 折溢价 买卖价差 买卖佣金 配息扣税若要开杠杆 再加融资利息 以及更多的配息 更多的扣税持有现货成本 买卖价差(佣金) 配息免税 开杠杆加融资利息投资人选择适合自己的方式投资吧
楼主: joejoejoejoe (我最擅长的拿手菜是)   2014-05-02 17:35:00
楼上详细说明各工具优缺点,感谢补充
作者: flypenguin (企鹅)   2014-05-02 17:59:00
了解,感谢两位
作者: badfood (为自己加油)   2014-05-02 18:41:00
忘记了货币ETF还有内扣成本 以FXA为例 年费用率是0.4%
作者: krishuang (五柳先生)   2014-05-02 20:25:00
推~~
作者: bnn (前途无亮回头是暗)   2014-05-03 01:24:00
感谢说明
作者: krishuang (五柳先生)   2014-05-03 04:50:00
过去经验,美国小散户在银行鲜有外币帐户(有钱人财富管理帐户不算),会是这样促成外币ETF的吗?不想开杠杆的资产配置选择......
楼主: joejoejoejoe (我最擅长的拿手菜是)   2014-05-04 23:02:00
改一下标题,高杠杆比较不适合新手投资人低杠杆和小合约规模的交易平台有些还是适合操作
作者: krishuang (五柳先生)   2014-05-05 11:40:00
我查了一下只找到https://www.everbank.com/currencies另美国华人开的国泰银行才有外币存款http://ppt.cc/hiMu大家可能不太关心美国人的外币帐户不过比对英国澳洲,美国老百姓较少持有外币的状况很特别或许跟爱国者法案的管制有关,美国政府/法律其实管很大
作者: djo (cder)   2014-05-05 11:45:00
因为美国人只要看美金,但其他人还是要关注美金
作者: krishuang (五柳先生)   2014-05-05 11:47:00
嗯嗯,或许也跟老美昭昭天命心态有关查到的老美论坛只有在海啸时期比较关心开立外币帐户

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