2021年是台银大有斩获的一年，不仅税前获利170亿元、创下历年新高，更比年度预算高出
八成，若还原政策负担所吃掉的获利，实际上的税前获利更达265亿元。台湾金控暨台湾银
行董事长吕桔诚指出，台银已经成功打造出企金、消金和政府部门业务的“三驾马车”（Tr
oika）业务结构，配比上分别为30％、40％、30％。
除了台银今年获利将再创佳绩，吕桔诚也高度看好今年台湾经济成长率在四大加持下，可望
站稳4％。以下是访谈纪要：
问：对2022年台湾经济成长的看法？
答：台银现在所打造出的“三驾马车”获利动能，包括企金放款、以首购族房贷为主的消金
放款，以及加持政府投资及公共建设的放款等，目的都是在支持台湾的实体经济发展，今年
在这四大因素加持下，台湾经济成长仍可望站稳4％。
这四大因素，首先是转单效应会继续；第二是台商持续回台投资且加速；第三是前瞻基础建
设，经历密集投资期后，今年还会陆续产生乘数效果；第四则是台湾的供应链、产业聚落相
较全球更具完整性，且具有高度韧性及应变调整的能力。
问：台银2021年获利破历史纪录，而且超出预算约八成，资产品质及经营管理要诀为何？
答：目前台银逾放比0.11％、呆帐覆蓋率为1,325％，台湾银行不仅获利增长，资产品质也
来到史上最佳水准；此外，台湾银行的ROA已经来到0.32％，加回政策性因素，则为0.5％，
比起ROA，更能反映台银优质资产特性的指标，是RoRWA（风险性资产加权报酬率），台银已
经来到0.8％，加回政策性因素，则达到1.25％，最主要是台银现在的三驾马车中，首购族
的房贷为低风险权数，政府贷款更是零风险权数使然，在金管会日前宣布新的风险计提制度
之后，台银现有的资产品质优势也将更显著。
台银除了资产管理，也高度重视“负债管理”，强化资产负债总合管理，以有效提升资金运
用效率及整体收益率，我们访视分行时，一定会看三个指标：新台币活存比、存放比、外币
存款成长率，近五年来，台银的存放比从2016年的60％来到2021年的67.3％，五年间增加7
个百分点，活存比更从2016年的38.6％来到2021年的48.8％，增加逾10个百分点，呈现台银
在资金运用及存款结构优化的成效。
此外，台银美元存款从2016年的108亿美元来到2021年的176亿美元，大幅成长68亿美元，幅
度约65％，这使台银在美元资金的投资及放款运用上，不仅降低资金成本，还有余裕拆放给
同业。
投资不炒短线 稳中求利
问：台银近年在财务投资上的斩获？
答：台银的权益投资（如股票财务投资）部位已从2016年的60多亿元来到2021年的200亿元
，是原来的三倍。对于财务投资，在策略上我们不是以赚短期价差为目的，因此不会花太多
精力进出股市，而是希望能建立相对稳健的投资组合，除了持有产业指标股，也投资ETF，
长期观之报酬率相对稳定优渥，反观目前放款的利差要超过1个百分点都很不容易，短期票
券收益更是微薄，效益已逐步浮现，有了财务投资的加持，也可减轻同仁对放款收益的偏重
与依赖。
房贷聚焦首购及一房族
问：台银目前房贷余额如何？对央行选择性信用管制措施配合执行情况？
答：台银这几年的房贷净增加3,300亿元，总余额为8,300亿元，加计修缮贷款等房贷余额为
9,400亿元。
台银近年来专注青安、筑巢优利贷、首购与一房的“住者有其屋”贷款，我们统计首购与一
房族的比重为96％以上，换言之，二房或三房的房贷比重仅3％多，此外，台银从2019年至
今，已三年未承作余屋贷款；至于法人户房贷，占比只有0.1％不到，而土建融放款占台台
银总放款比重仅4％。
在整体不动产放款的管理上，台银分别在银行法第72条之2的上限管理设定“二道红线”把
关，一是28％、一是29％，只要跨过28％就面临第一道“系统警戒”防线，若29％就启动“
人工检查管理”，直接出动人力计算调节每日拨用额度，严格管控，目前台银不动产放款在
银行法第72条之2的比重约25％，今年尚有房贷承作空间。
执行房贷业务上，由于台银逾96％都聚焦在首购族及一房族的房贷，体现“居住正义”理念
，透过此类房贷支持政府落实“住者有其屋”政策，实践普惠金融。
以银行的资产管理角度来看，房贷可创造长达20年至30年固定收益，是非常好的部位配置，
如同“荒漠甘泉”中的一段故事，相较海面上的波动，海洋底部却是非常稳定，房贷在银行
资产池的意义也是如此，且具自然分散风险的特性，每位房贷户都需具备所得相关的明确还
款来源，甚且首购族房贷的风险权数仅20～30％，对资本适足率的维护显有助益。
问：台银再度拿下2021年的联贷双料冠军，台银联贷策略和其他企金放款成果如何？
答：台银连续三年获得联贷市场包括额度管理银行与主办行的年度冠军，身为市场上的领导
银行，台银除了透过在联贷市场实绩展现能量与可信赖度，更可促成金融“国家队”的形成
，从管理行与主办行的角色，台银有不同的市占率，前者19％，后者11％，可显示身为管理
银行，乐于把相当额度分享同业，展现台银同仁当“大哥”的大器精神。
至于台商回流方面，在台商回台投资方案上，目前台银已核准682亿元的政策性贷款。台商
回台投资目前登记累计已逾1兆元，资金需求主要是建厂，且直接聚焦实体经济，将为台湾
带来相当正面的经济成长贡献及加成的乘数效果，更会带来庞大的就业机会及供应链商机，
估计将创造8万个直接增额就业机会；对此台银非常重视，且积极追踪台商回台的投资贷款
需求；在提升住宅安全，改善人民生活环境的都市更新业务上也积极承作，目前已达886亿
元，今年估计将可达千亿元以上。
工商时报 朱汉仑、孙彬训 2022.01.10
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看完这篇新闻，我打开“感谢与祝福”
看着董事长的教诲，我感动的眼眶满是泪水
“丑去寅来人益健，牛奔虎跃春愈新”
让我们共同携手实现“建构领导银行，布局全球市场”的愿景，实践永续发展，营造共荣社
会。
感谢上主恩典！
共勉之