看到有人认真回文，我也来认真回一篇。不过在认真开始之前先打一下预防针，我个人没
有在台湾的市场工作过，下面是我这几年在欧洲（荷兰）的经验，可能不完全与台湾相同
。
个人背景：大学在台湾念会计，后来在四大待了两年后来荷兰唸财务管理硕士，毕业后进
入荷兰本土的投信工作，从2013担任公司债投资分析师到现在。
许多人讲到研究员都只会想到个股，事实上在市场里，公司债的研究员也是存在的。我们
做的一样是公司的基本面研究，只不过相较于个股研究员，我们是用债权人的角度来看公
司。而这一点跟ARM的授信业务有点相关，会着重在公司的财务健全度还有liquidity之类
的数据。但除了财务状况的分析之外，还得了解公司债的价格是否合理（评估valuation
），才能给出投资建议。
此外，现在蛮多大的buy side其实都开始做private debt的业务，我公司有不少在privat
e debt的同事，之前其实都是在银行做贷放或是交易的。所以如果在银行想转到asset ma
nager的朋友，这也可以是一个途径。
而在buy side的前台主要的工作大概有下列几种
基金经理人：负责操作基金的人，也就是最后拍板做“投资决定”的人，根据基金性质的
不同（股票、债券、multi-asset）会需要不同的技能专业。大部分的情况都会是需要相
当的相关工作经验，junior的缺非常少，而且大部分应该都会是做portfolio的implement
ation，比较少有机会真正做投资决定。
研究员（分析师）：也就是我目前的工作，主要是提供投资建议给基金经理人，自己并不
做交易。研究员针对不同的资产类别可能会分为总经研究员（比较像in-house的经济学家
）、个股研究员、债券研究员等等，需要的专业也都不一样。因为buy side通常组织结构
都非常扁平，所以研究员大多也都是有相当经验的即战力（常见是从sell side找人来）
，junior的缺也是相当有限。
交易员：处理经理人交易的下单，通常也都是从券商跳槽来的比较多。（这方面我的了解
比较少）
客户/产品经理：前面有人提到他从事的工作，我个人认为比较像是基金经理人跟业务端
的桥梁，最重要的是对基金产品本身的了解（投资策略、绩效等），但也必须要市场环境
有一定的了解（这样才知道商品在目前要怎样定位）。此外，因为主要着重的方向还是在
基金产品的介绍和销售，简报技巧和沟通能力其实是非常重要的。
如果有人问我要怎样转职成研究员，首先要让自己有心理准备，不论是sell side或是buy
side，其实给没有相关经验的人的机会都很少：sell side可能还需要多一点新鲜的肝做
financial model，buy side基本上第一天上工应该就得要跟基金经理人对干了（如果你
没有经验的话，真的是有点可怕的）
另外，要让人看到你对投资和研究的热情：不一定只是在面试，可能在有机会跟业界的人
闲聊的时候，也可以展现出你对这方面的知识和热忱。平常多关注相关的产业新闻，然后
要有自己的见解，这是我认为要当一个研究员很重要的事。
假如真的觉得自己有热情又真的很想转职成研究员，就可以考虑开始考CFA吧！毕竟有开
始考试的话，是有机会让CFA成为你进入产业的敲门砖的。如果有人想了解一下我怎么看C
FA这张证照的话，欢迎看我下面的文章。
http://bit.ly/38Tibjc
如果有业界的朋友有不同意见或是想补充的话，也请不吝指教。