认真回一篇。我就是法金ARM转投顾研究员。
严格来说，我在国内某投顾，境外基金总代理的研究企划部，产品分析人员
在台湾研究员的缺真的很少，而且研究的重点是后续行销，最终带进下单量
毕竟这里是金融业不是研究所
投信：产业研究员＋基金经理；个股研究员
投顾：产品研究员＋行销企划(Me)；个股研究员；总经研究员
金控：总经研究员；外汇研究员
证券：总经研究员；个股研究员
（粗略划分）
一些人私讯问我这些问题的，我一起回
Q: 你的背景，当初怎么做这个转换的？
A: 114经济系，修过财务管理、初会、期货与衍金（我现在觉得工作上有用的课）
先上山做ARM，每天Call新户、跟顾客拿财报、报告案件、追业绩、卖理财
两年多之后，我想转做投资研究，于是离职去英国念投资学硕士，开始考CFA L1
回台湾后，加入现职，到现在刚好也是满两年
去年刚拿到CFA Charter
(BTW, 我去英国的那年27岁）
Q: 现在工作的内容
A: 我从事的工作是境外基金的产品经理，工作内容大概有三个面向：
市场(20%)：追踪市场指数、经济指标、新闻头条
产品(30%)：了解基金的投资哲学、基金持股变化
行销(50%)：写新闻稿、做投影片、办说明会
括号内的比例是比重，你会发现这个工作我花最多时间是在行销上
研究的本质其实很简单，只要抓到某个数字的趋势、转折、或杂音
重要是如何将概念传递给业务或投资人知道，进而愿意买进你推荐的标的
可以写成研究报告（给业界看）、投影片（给业务看）、新闻稿（给大众看）
因此，文笔很重要！
Q: 对这两种工作的心得与看法。
A: 我相信贾柏斯的一句话“Connecting the Dots”，所有的经历，未来都有用
ARM/RM的工作并没有大家说的“难有专业”、琐碎之中也有黄金
授信的5P，你有领会其中的精随吗？
如何跟顾客介绍商品？例如：授信条件、现金流规划
看顾客的财报，有发现不正常的地方吗？
这些能力，是我从ARM工作中带走的，然后用在现在投信/投顾产业，非常好用。
ARM/RM的目标是借钱(Debt)给这间公司
研究员的目标是买这间公司的股票(Equity)
判断要不要借钱/买股的前置作业大致相同，甚至说Equity的判断更宽松一点
以前工作最大压力的确就是数字压力：每个月追余额、理财手收、新户数量。
现在工作最大的压力来自：时间、品质、水晶球。
时间-有定期（周或月）要出的文宣品，word或ppt，还有不定期轮值的专题报告
品质-产出的东西要有逻辑、要有哏、够简单明确，最好一听马上就让人想下单
图表的呈现，是不是清楚，一般人看得懂吗？
水晶球- 市场跌大家问：该不该卖？还是要加码买进？（我也是人，我也会怕）
市场涨大家问：还可不可以买？还是要卖出？（我也是人，我也会贪）
现在该投资什么？ （每个人风险属性不一样）
诸如此类，随时要能回答 （回答之前还要想一下对方立场）
Q: 履历会对于找Equity Research工作带有劣势吗？
A: 我承认这个业界很重视学历，而且这是有道理的。
你能在短时间阅读大量的资料，撷取其中精华，用白话的方式传递给大众了解吗？
更何况这些资料大部分是英文。
这些，其实就像在学校念书的训练，啃原文书、画重点、写申论题，而且限时。
但这也不是说学历非顶尖就进不了这行
学历只有在雇主决定要不要找你来面试的瞬间起作用而已
如果你的履历上有一些那个职位常见的关键字，也是很有可能获得面试机会的
例如：研究、分析、投资、财报、AUM、Bloomberg...试着把这些字写进履历。
接下来就是面试的表现了
Q: 面试如何准备、在学该累积哪些能力
A: 如果你有业界经验，应该不需要这篇废文XD
如果没有业界经验想转行，通常没有研究资源，那就多看最近市场话题
听听双方的观点，然后选其中一方你认同的观点
有逻辑地告诉对方你的分析是如何，为什么？所以怎么推荐标的？
例如：2020美国大选。美股会涨？美股会跌？
通常这个业界...股市研究员喜欢说市场好，总经（债市）研究员喜欢说市场差
所以如果
要面试股市研究员，说：股市会涨，稳健操作，所以买股市（什么产业？）
要面试总经研究员，说：股市会跌，保守操作，所以买债券（哪些债种？）
在学的话：英文，听说读写都要顺畅。
买一点台股，知道怎么买，为什么买这档，他跟产业整体的比较。
如果有机会用Bloomberg，去玩一玩
想做个股研究员：台积电、鸿海、大立光近期财报、法说会重点
想做总经研究员：各国货币政策、财政政策
想做产品行销(Me)：Office技巧、练文笔
想做境外基金(Me)：比较ETF/主动型基金
想做法人业务：各国市场指数表现，说话技巧
但是以上的每一种都要涉猎
大概是这样
光投信/投顾就分多种研究员，真的很难讲清楚
另外，银行、保险、四大，也会有研究员
这些工作通常门很窄，而且不见得收新鲜人
我会鼓励学弟妹如果要加入金融业，不必急着现在立flag说“我当研究员”
可以先从最入门的工作开始，这些工作自然会跟“研究员”有些交流
从旁观的角度体会看看
如果是想转职做研究员，考CFA会是一个豪赌（All-in or Bluff)
一方面，考试真的很贵、要考很久、考试很累
另一方面可以测试自己是不是吃这行饭的料，如果已经考两三次还补习又没过的话...
而CFA就像猎人执照...
小杰刚拿到猎人执照时还很废
奇犽一开始没有通过考试，但经过贪婪之岛的训练后，隔年回来就辗压其他考生
重点是“念”啊！
CFA并不是加入投信/投顾的保证，更不建议没有要做这一行的人考CFA
金融界的“念”，我认为是像“研究报告的文笔”、“销售技巧”、“颜值”...等
以上心得
Ben