合库的那些事
合作金库银行
世界排名：210(2017/12)
107年1-9月获利：13,455M(税前损益)
净值：208,209M(市占5.71%) (2018/9)
资产总额：3,271,415M(市占6.72)
存款余额：2,710,316M(市占7.07%)
放款余额：2,071,058M(市占7.39%)
国内分行家数：269
员工人数：7,989(平均年龄46.26年) (平均服务年资19.94)(106年年报)
海外据点：福州分行、德他拉支行(柬埔寨)、暹粒支行(柬埔寨)、市中心支行(柬
埔寨)、永盛支行(柬埔寨)、西哈努克支行(柬埔寨) 、菩森芷支行(柬埔寨)、天津
分行、苏州分行、苏州高新支行、金边分行、雪梨分行、墨尔本分行、长沙分行、
香港分行、马尼拉分行、洛杉矶分行、西雅图分行、纽约分行、台湾联合银行(比
利时)、北京代表人办事处、仰光代表人办事处
台湾银行
世界排名：197(2017/12)
107年1-9月获利：7,878M(税前损益)
净值：312,492M(市占8.57%) (2018/9)
资产总额：5,089,574M(市占10.46%)
存款余额：4,044,673M(市占10.54%)
放款余额：2,405,639M(市占8.58%)
国内分行家数：163
员工人数：8,069(平均年龄45.41)(平均服务年资18.10)(106年年报)
海外据点：上海分行、上海嘉定支行、香港分行、广州分行、福州分行、纽约分
行、东京分行、伦敦分行、洛杉矶分行、南非分行、新加坡分行、雪梨分行、
孟买代表人办事处、仰光代表人办事处、曼谷代表人办事处、硅谷代表人办事处、
法兰克福代表人办事处、马尼拉代表人办事处。
土地银行：
世界排名：247(2017/12)
107年1-9月获利：10,219M(税前损益)
净值：157,179M(市占4.31%) (2018/9)
资产总额：2,961,876M(市占6.09%)
存款余额：2,569,082M(市占6.70%)
放款余额：1,963,683M(市占7.00%)
国内分行家数：150
员工人数：5,703(平均年龄44.74)(平均服务年资17.15)(106年年报)
海外据点：上海分行、香港分行、纽约分行、洛杉矶分行、新加坡分行、天津分
行、武汉分行
兆丰银行：
世界排名：170(2017/12)
107年1-9月获利：21,783M(税前损益)
净值：279,341M(市占7.66%) (2018/9)
资产总额：3,113,204M(市占6.40%)
存款余额：2,275,427M(市占5.93%)
放款余额：1,863,735M(市占6.65%)
国内分行家数：107
员工人数：6,035(平均年龄41.16)(平均服务年资14.99)(106年年报)
海外据点：纽约分行、芝加哥分行、洛杉矶分行、硅谷分行、巴拿马分行、巴黎
分行、阿姆斯特丹分行、伦敦分行、东京分行、大阪分行、马尼拉分行、胡志明
市分行、金边分行、金边机场支行、金边奥林匹克支行、金边堆谷支行、仰光代
表处、新加坡分行、纳闽分行、纳闽分行吉隆坡行销处、香港分行、苏州分行、
苏洲吴江支行、昆山分行、宁波分行、雪梨分行、布里斯本分行、墨尔本分行、
孟买代表处、泰国子行、泰国子行春武里、泰国子行挽那分行、泰国子行万磅分
行、泰国子行罗勇分行、加拿大分行-多伦多、加拿大分行-温哥华
虽然拥有全台最多家的分行数，合库银的存在感依然不高，如果硬要说让人
比较有印象的事，大概就是很多人会不小心将合作金库唸成合伯金库。合库，因
为颜色与属性的关系，常常让许多客户将土银与合库搞混，拿着合库存摺来土银，
或拿着土银存摺到合库的事情时有常在。事实上，土银虽然存在感也不高，但至
少大家望文生义，大概也能知道土银是做不动产为主的银行，但合库，除了感觉
像是金库，应该是间银行外，实在没有太鲜明的企业形象存在。
即使是近几年最热门的防制洗钱业务，尽管有着庞大数量的分行，但大家的
焦点还是多放在兆丰与台银身上，似乎都觉得APG不会挑合库来检查。合库的
存在，成了八大行库的一大盲点。台土是国营银行、兆丰是外汇霸主、一银华银
与彰银是有名的三商银，而中小企银虽然小，但至少还知道是间专做中小企业为
主的银行，而合库，除了满街都是分行之外，实在不知道强项在何处。即使用八
卦的角度来看，台银至少曾经请了个最美丽的董事长、一银出了ATM盗领案，
兆丰被罚了57亿、华银疯狂的打广告买业配、彰银跟台新吵吵闹闹，台企银至
少常被传说要嫁人也曾经罢工过，而合库，实在连点花边新闻都没有。
也许就是因为没特色，或者分行数量庞大就是最大特色，合库倒是拼了命开
设海外据点。目前国内分行数量最多，如果也能弄到国外分支机构最多，那就算
再没特色，也会是一个令人不敢轻忽的存在。合库的数大就是美还是效果斐然的，
存放款量皆居第二名，仅次于台银，世界排名210名，台湾第4名，可以说一个
不小心，就会胜过台银了(197名)。
合库的体质相当奇特，员工数跟台银相当，但分行多了106家，意味着合库
每家分行都只有相对少的员工，但269家分行该配置的主管数也不能少，加上总
行所需要管理的分行数远大于台银，所以总行的人力需求应该也不会比台银低，
分行应该是呈现一种官多兵少的状态，如果又加上原农民银行的非即战力们，合
库的可用战力到底有多少，实在令人好奇。
在合并农银之后，合库的存放款量皆仅次于台银，若以分行家数来看，则超
越台银，稳居国内第一大。因此，有些媒体会称合库为台湾最大银行。只是，合
库银的净值比兆丰低，存放款量与资产总值与土银相差不远，但分行量与员工人
数却远多于兆丰与土银，可见体质呈现虚胖状态。尽管269家分行威力惊人，不
论是行舍资产，全员行销，或者是对能见度而言，都有正面的帮助，但合库对此
却有苦难言。
银行合并除了增加资产规模与存放款量外，正常也是为了找到一个大幅裁员
的理由。把老的贵的砍了，换成一堆年轻便宜的人，节省成本就是增加收益，又
省下退休金，效果立竿见影。一般合并时，都会找体质比较好的银行合并，除非
像外商是为了增加分行据点且又准备大规模砍人，才会去接受一堆负债累累的银
行。而合库，却无法选择合并对象，甚至也无法大刀阔斧，只能默默的概括承受。
269家分行与8千个员工不只在官股行库是个巨大的存在，即使是对民营银
行而言也是个不少的数字。官股行库不像民营银行在人事上具有弹性，一旦人招
进来了与分行开了，易进难出，几乎动弹不得。因此，即使许多分行就开在隔壁，
不管内行还是外行人一看就知道根本只是两家分行互砍，有坏没好，合库依然无
可奈何，只能静待时间的流逝，希望有一天这问题会自己解决。
合并本来就是一件复杂的问题，又在接近不能裁员的前题下执行，更是让问
题复杂化。即使是台银并中信局的大并小，在某些旧中信局的分行，依然有文化
不合与理念冲突的问题。又若像交银与中国商银几乎平等的合并，在兆丰金的总
部，依然听说中间有一条传说中的走廊，将兆丰分成了二边，一边是交银，一边
是中国商银，彼此水火不容，至今仍是个难解的迷。
而合库比台银与兆丰银更加的不幸，中信局体质良好而且员工数少，并有许
多独占业务，对台银利多于弊。而交银与中国商银体质相似，合并成兆丰金，两
边都没用旧名字，也算公平，一加一大于二，即使短期内有交银与中国商银整合
的问题，但短空长多，发展可期。而合库，却是被迫接受了卖相不佳的农民银行。
换言之，就是政府不知道怎么处理农民银行，所以逼合库娶回家伺候，反正合库
已经民营了，要怎么对待老婆是合库的事，跟政府没有关系。
农民银行本来就是个大黑洞，除了一大堆莫名其妙的放款之外，员工的素质
也逊于合库。某种程度而言，合库的定位本来就与农民银行类似，所以叫合库收
农民银行也算说得过去，但规定合库娶回家之后不能休妻，则让合库不知如何是
好。原本，官股银行的积极度就不如民营银行，而农民银行在态度上又比合库消
极。合并之后，许多农民银行的人知道未来升迁定以合库人马为主，所以心一横，
原本养老的心态直接改变成待退。于是，农民银行灌进来的存放款量与资产让合
库成了仅次于台银的第二大银行，但同时也附送了一堆地点重叠的分行与一群没
战斗力却薪水高的老人。而且，很矛盾的是，即使合库的分行数已经遥遥领先其
它银行，但因为大部分分行地点相近，而且某些分行不具战斗力，合库选择将这
些新收进来的分行视而不见，以旧合库的思维去考虑市场，有时候还是会得出某
些地方需要新设分行的结论。
然而，269家分行与合库悠久的历久依然具有强大的战力。不像台土银每年
只以达成法定盈余为满足，合库全员行销，有一种刚从纯公营挣脱出来的活力，
加上奖金的激励，所以积极冲刺，不论是传统的房贷，还是联贷案，到处都看的
到合库的拼命。因此，虽然多了农民银行这个拖油瓶，合库依然家大业大，而且
仍有不少人认为合库还是百分百公营银行，慕名而来，所以近年来缴出的成绩依
然亮丽。
只是，过多的分行与冗员却让合库将大部分的精力留在内部整合上。因为农
民银行的起薪比较低，为了取得一个不公平的公平，顺便减少人事成本，所以合
库招募新人时，五职等薪水比起台土银同职等为低，即使报考的人数依然不少，
但相对低的薪水与不适应合库与农银尚在整合中的文化，让合库新进人员的流动
率并不低。
合库的福利与升迁考核制度在八大行库中相对没优势。跟台土银一样有个还
不错的薪等表，但每一等的薪水硬是比台土银低一些。虽然也是一样卡在8，但
5升8的过程，不像台土一样大方，总是要在每一职等挡个一两年才甘愿。虽然
比起一银、华银，合库的业绩压力相对小，升迁也相对透明一点，但比起台土银，
不论是起薪还是升迁速度，根本不在同一个档次，更遑论合库还比台土银多送了
不少业绩压力。
而比起兆丰，合库薪水完全大败，即使压力比兆丰相对小，依然只有被海放
的份。虽然有许多一银、华银的行员因业绩压力大转往合库，但一进合库之后，
一比起台土兆，发现合库需要业绩，但却没有台土的保障，比起同样要业绩的兆
丰却又薪水天差地远，于是又纷纷转往台土兆，也让合库成了台土兆的先修班，
让合库跟其它八大行库一样面临了一年需要好几招的问题。
照理说，合库的员工众多，而且照官股的人才培养逻辑，正常不会缺征授信
人才。招外汇人才是因为英文好的人不多，而且英文能力很难在工作中培养，会
就是会，不行就是不行。招理财人才是从以前到现在，官股就没有人知道理专是
什么东西，所以对外招募也是正常的。而剩下的自然是招柜员，照着以前的模式
慢慢耗到征授信。而没想到，合库竟然直接招募有经验的征授信人才，可见要嘛
合库不想让农民银行的人做征授信，要嘛就是农民银行的人连做征授信的能力都
没有。不论是那一项，都反映出了合库内部的矛盾。
除了起薪比别人低，在合库的升迁也是非常困难的。没办法，合库民营化晚，
而且又收了一堆农民银行的老人，所以老人比其它官股银行都多，加上其中的冗
员比例又比其它官股高，所以只能将矛头指向新进员工。因此，新进员工除了起
点低，在升等的过程中也不如台土银这种纯公股的明确，当然也不如一银、华银
慢慢建立起来的制度，而是充满了不可知的变量。
除了基础的福利与升迁比较差之外，在合库想升上管理职更是困难。要升管
理职就要有缺，而正常要有人退休或者是开新分行。即使大家都说台湾已经
Overbanking了，但相对于合库的269间分行，其它银行，不论公营或民银，都
还有机会开新分行，只有合库只能往瘦身的方向迈进。但讽刺的是，即使知道目
前分行太多，但复杂的人事问题，让合库只能静待老人们的慢慢退休，慢慢的调
整分行的数量与位置。
只是，为了维持269家分行的营运，合库还是招了一堆新人，而且每次都是
大手笔的二三百人。但以269家分行量进来的新人，在未来可能要面临缩减分行
量的职缺，原本在官股要升迁到管理职就已经不容易了，更何况是要面对未来更
少的分行管理职缺。当然，随着分行量的减少，总行的职缺也有可能会减少，所
以对合库的新进员工而言，现在所看到的机会并不是机会，而且要考虑到未来十
年或十五年的发展。
当然，也有人认为银行大就是美，与台银差不多的员工数，却多了106家分
行，这代表着多了106个经理与200个副理，还有近千个襄理的职缺，所以269
家分行还是个相当具有吸引力的数字。若分行量不减与员工数不变，合库的升迁
机会比其它官股来的多，毕竟分行多就代表的管理职缺多。加上合库目前一直优
退而且农民银行的老人终究会老去与退休，退休的人多，放出来的职缺就多，那
自然升迁机会就会比其它没有那么多老人的八大行库快一点。
原本官股银行就会有许多老鸟占爽缺的情况发生，但合库再增加了农民银行
之后，这种情形更是变本加厉。新进人员要做的事只会比其它官股银行更多，即
使祖产雄厚，增加了农民银行这些老人之后，似乎被稀释了不少，所以福利也是
每况愈下。在不久的将来，这些老人们退休所需要的退休金更是令人不敢去面对，
即使目前获利情况不差，但这却是不能承受的重。
国内最适分行量在150家到200家之间，即使是用最大值200家当目标，合
库的分行量依然远远超载。分行太多的苦果，也让合库的获利在八大行库中排名
并不前面，跟背负著18%庞大利息支出的台银差不多水准。合库成功跨出第一步
的减重计划，一口气减少了三十家分行与千名员工。然而，减重还是有代价的，
分行的减少，也让原本仅次于台银的放款量，变成跟土银差不多水准。
事实上，合库已陷于一个两难的局面。这几年所裁撤的分行与优退的人员，
是合并后很明显可以看的出来是不赚钱或重叠性超高要收起来的分行，与不适应
合并或年纪大也差不多该退休的人。但是，接下来的优退与分行裁撤就没像第一
步这样容易了。269家分行还是太多了，以合库这种分行制的银行而言，每收一
家分行，存款跟放款量必然会有一定程度的流失，裁撤三十家不重要的分行，就
已经让放款量掉到跟土银差不多。实在无法想像，如果继续裁撤下去，存、放款
量会下降到什么程度。
同时，员工数量也是一大问题。不适应合并与年纪大的都已经被优退了，剩
下来的老将们虽然能力不一定够，但至少留下来的意愿是够的，要如何请这些老
骥们不要再伏枥，也是一大挑战。因此，即使离目标200家分行还很遥远，合库
却已经很难跨出第二步了。而且，即使合库继续用之前平均一年约五到十家分行
的速度瘦身，要变成二百家分行也至少是十年之后的事。
除了内忧之外，合库也正面临着外患。八大行库中，三商银有着庞大的企金
客群，活存比高，利差相对大、兆丰靠外汇赚的饱饱的、台企银整天等著被合并。
而剩下的台、土银则是跟合库一样，靠着规模，靠着比其它银行更大的存、放款
量来赚取微薄的利差。因此，受限于法规与资本不足的台、土银获利都已经不比
合库差了，一旦土银补足资本之后，首当其冲的将是合库。
由于，台土银是财政部百分百持股，增资并不像合库一样容易，因此放款与
设立海外分支机构的动能也严重受限，但随着近年来陆续余盈转增资，台土银的
资本皆已能够积极设立海外分支机构。土银与合库有着等同级的存、放款量与常
常让人搞错的颜色与社会地位，甚至是类似的员工素质与心态。只是，土银却比
合库轻盈多了，少了100家的分行量，少了二千多名员工，却有着差不多的获利。
一旦资本补足后，身上的封印解开，放款量将大幅提升，土银到时候抢占的市场，
有很大的机会是原本属于合库的。
正当前有强敌，后有追兵之时，天上的落雷也没有闲著。还在消化农民银行
的合库，竟然还常常被点名要成为被并或并别人的目标。如果是跟兆丰并，中交
情结加上合库农银快意恩仇，到时候光400家分行与四国战记就够热闹了。如果
是合并台企银，让已经虚胖的体质再加上水肿，原本还能获利的大象，只怕到时
候会变成消耗更多食物但不能工作的白象。虽然，在工会的努力之下，合并案八
字没一撇，但这却让合库心力交瘁，更加无力改善体质。
第一步的优退比较像是120公斤减成100公斤一样简单，连带着的裁撤分行
也是自然发生的事。但第二步的优退与裁撤就会像是100公斤要减成80公斤一
样，不是只靠着付钱抽脂就行了，还要搭配饮食与运动。瘦身之后，虽然变的轻
盈，但力量也会跟着减少，269家分行的绵密行销网威力与存放款量的同步减少，
杀敌一万，自损七千。
在经历的分行从300家减到269家之后，合库暂时无法再用之前的速度减少
分行，而与台银类似的员工数也只能勉强让过多的分行维持正常营运的状态，如
果继续减少员工数，只怕连正常营运都会出问题。虽然合库积极招募新人换血，
但没有竞争力的薪等表与升迁制度，让合库的流动率变得非常高。合库却又不像
兆丰有本钱大幅加薪留才，一旦轻易的调高薪等表，获利势必下降，而原本就占
人事成本很高的老人人事费用，势必成为更沉重的负担。所以，不是合库不知道
自己的薪水不具竞争力，而是有苦难言。毕竟，接下来的日子，还有一堆退休老
人的退休金要付，以后的获利如果不能开源，至少也要想办法节流才行。
台土具有国营的保障，近期又比照输银加薪，兼具合并成为唯一国家金控的
话题性。兆丰一直是吸引力十足的银行，近期的加薪更是吸走了大量的人才。一
银、华银虽然业绩压力大，却也一直尝试用更弹性的薪资来吸引人才。彰银除了
台新的问题外，目前呈现没人管的极乐状态，而台企银则是自暴自弃已久，过著
有一天没一天的悠闲日子。唯有合库，心态像台土，但却没有台土的资源，想试
著跟一银、华银一样有弹性，却又有沈重的负担。当然更没办法像彰银与台企银
一样过著与世隔绝的日子。想比兆丰，那完全是二件事。
合库虽然缴出不错的获利，但如果269分行与十几家海外分行只能缴出这种
等级的获利，那体质真的不算健全。因此，合库还是需要将精力放在减重身上。
如果不趁景气不错时调整体质，到时候一旦灯号转蓝，庞大的身驱只怕无法灵活
迎敌。因此，想进合库的人要有体认，合库还需要有一段为时不短的阵痛期，让
官股银行已经不快的升迁更加的缓慢。而万一不幸，被派到原农银的分行，还要
有更多的觉悟去面对复杂的人际关系问题才是。
最后，合库需要正视少子化所衍生的银行新进人员减少的问题。连台土兆都
面临了招募人才的问题，如果合库再无视不具竞争力的薪资结构问题，届时，人
力短缺的问题就不是一年三招或四招所能解决的。总之，合库该有的都有，有薪
等表，不太挡升，比台土多的年终，比一银、华银相对少的业绩压力，如果考不
上台土兆，合库是个不错的选择。