楼主:
cola2468 (colaboy90)
2016-10-19 22:45:07如标题内容，如果银行的quant自己有办法算出exotic的价格(ex:trf)，请问要如何验证
价格的正确性呢？
目前的想法只有:
1.跟ibank上手比
2.找broker quote
3.自己硬跑Monte Carlo
好像exotic的商品比较少封闭解，就怕1.2.都询不到价，变成乱算的概念吗XD
再麻烦各位大神开示啦!!
作者:
daisy25 (ting)
2016-10-19 23:28:00跟上手比吧
作者:
HisVol (他的体积)
2016-10-19 23:29:00你怎么不问上手怎么验证？就同样的验证法：跟simulation不会差太多，greeks不会避一避险就飘掉最终的验证法就是不要输钱
楼主:
cola2468 (colaboy90)
2016-10-20 00:25:00对喔 我没想到上手要跟谁比耶
楼主:
cola2468 (colaboy90)
2016-10-20 00:28:00如果太复杂的算完直接加spread 好像也够了?
作者:
Delisaac (Time waits for no one.)
2016-10-20 00:49:00再用BBG算算看囉 不过BBG不同模型算出来也有差
作者:
ieuser (熊)
2016-10-20 09:19:00没有正确价格，只有合理价格，直接比上手或用bbg check，前提是你知道bbg的模型和caribration有符合你的需求
作者: Federer4ever (费神) 2016-10-20 10:05:00
单比一档没有意义 模型假设,curve,calibration基准,spread每家都不一样,算出来差很多也是正常的,你也不会知道别人是怎么算的,当然如果这个商品已经有第三方的模组可以算就会用那个去验再看各家标准怎么定,没有的话就跟对手报价比该商品"总部位"的MTM或变动方向,利率型或汇率型商品做法也会有不同。
楼主:
cola2468 (colaboy90)
2016-10-20 21:35:00哈哈我不觉得bbg有办法评一些exotic东西耶 尤其参数calibrationgreeks会飘是说拿vanilla来hedge不一致造成的吗?
作者:
HisVol (他的体积)
2016-10-20 21:39:00例如今天gamma hedged 成0，隔天市场才动一点gamma就爆增这样
作者:
ieuser (熊)
2016-10-20 22:43:00bbg当然只是参考而已，写blan code几乎可以支援大部分商品只是你觉得它评得合不合理而已
楼主:
cola2468 (colaboy90)
2016-10-22 10:50:00后来想到其实premium计算结果不要过于震荡但greeks的稳定对trader真的才是大issue不小心钓出这么多高手XDD
作者: frakx (何去何从) 2016-10-29 01:13:00
好多高手，BBG经验是IRS/ Callable IRS算准CMS Steepener and CMS Range Accrul有时候就怪怪的
作者:
pa324ce (诗诗)
2016-10-29 22:10:00quant 算出来只是tv 还是要看trader的hedging cost. Exotic 应该没有所谓的正确价格.