请问各位大神 想请问对于开杠杆的理解是否有盲点
约40岁 上市公司员工 营运稳健 目前财务状况如下(万) :
资产 : 3200 (净值1400 负债1800 ; 含房贷信贷)
目标 : 2032(十年后) 资产6000.
每年自由现金(扣除开销 & 贷款偿还) 约可存 : 120. (如果有调升的薪水就拿来花)
股票现值约1400 (其中资金来源 , 自有资金1000 信贷400) :
500 NTD (US大盘)
900 NTD (TW大盘)
房产 :
400 头款 ; 贷款 1400
假设房产不变(不算入资产涨跌) ;
模拟股票报酬率 年复合 7% 加上再投入每年120 (预计US40 + TW80)
这样算起来十年后大约股票资产 = 4420 离目标6000 还满远的.
由于报酬率没有把握 想开杠杆 来加速达成目标 :
目前 杠杆 1400 1800 已经是 2.28倍 ; 试算过大约需要变成 1400 2400 杠杆2.71倍.
方法一 : 再借入 600 贷款.
方法二 : 改持有大盘杠杆ETF(2X) , 将900 拆成 300现股 + 600杠杆.
以上两种方法都效果类似(?) 请问这样思考是否有盲点 或者更好的建议呢 谢谢大神.
PS. 假设年复合报酬7% 我知道有风险 就先当作会成立吧.

不建议借钱投资

我觉得你杠杆差不多上限了，不太建议继续增加。但你自己决定虽然目标是个人选择，但如果你不介意的话，能否谈谈为什么选十年后6000万当目标?

daze 大您好, 10年后 约50岁 可能人生第7局了 想各地跑跑 需要动辄数周的时间(上班族 不太可能) 设为退休6000 以4%法则 重新安排比较稳健的资产配置 240万/Y应该是一个比较不会有收入断差的数字 就是比较安心吧杠杆盲点是 如果房产排除 单股票资产的话 1.4倍多借600 刚好股票开两倍(总值2000) 好像也还可以

如果你的风险容忍度很高的话或许可以吧。但这不是Lifecycleinvesting观点。未来10年你可以存1200万来说，目前的贷款在退休时可能还没全部清偿吧? 如果你的风险容忍度允许你在退休时仍然持有负债，也不是不可以吧...

负债退休时不一定要清偿，你可以把房子净值算入资产，贷款出来就好，这样就不用一定得靠股票撑6000万

我的话会质押股票借5成 把信贷清掉其它再买入股票然后台股比例降到3成以下我是你已经退休了 4000或6000万对我没什么差别

不是开2倍杠杆买大盘都叫做Lifecycle欸......lifecycle的精神是透过杠杆要降低波动，不是加速获利随着越接近目标，杠杆要随之调降。你这哪是？如果真要按照Lifecycle的理念，你要嘛降低目标或是增加投入金额(提升收入+储蓄率)。而不是杠上加杠

请问是 3200还要扣掉1800的债吗？就是真正自己的钱只有1400吗？糟糕我有看没有懂，谢谢

你会上来问，代表没信心。这时还开杠杆，很难抱的住。大部分的人，比较容易成功的方式，是兼顾主业加投资。两边都能复利增加，你就能达标了。不要默认年存120如果真想开杠杆，别用信贷。房贷增贷利率好，真有需要还可以宽限期。或更进阶可以用CBAS等工具。但总之一套方法，当你研究过后，如果不足以有足够的信心，那就不应该开杠杆借钱投资。

如果你年收入240万，以将未来收入借到现在的观点，使用0%的折现率，100%的股票配比，是可以在Lifecycle investing架构下得出再借600万。不过这样设定系数，可能是远超过一般人的风险容忍度。如果你确定你真的与众不同，then you do you。Lifecycle investing架构并不预测退休时会有多少资产，要借多少钱，是基于"未来收入折现"与"目标股票比重"这两个参数。

感谢这篇推文的大大们

谢谢大大分享 我再好好思考规划

你现在资产只有1400 不是3200啊，用一样算法你只要借2800万就达标了（先不要管哪里借2800万

我猜他想要的是10年后股票净值（市值）6000，不是资产6000.

整篇看下来觉得楼主不太懂LSI, 建议要考虑结果的离散程度，开杠杆会增加目标达成的机会，也会增加不确定性。如果算好了可接受，就信贷吧

@seanidiot 他现在资产把房子算在内，若是10年后股票要有6000万，那总资产（不管负债）绝对有7500万以上，如果不管负债，那6000万不难啊，把股票全部卖掉拿去买房子开五倍杠杆，马上就看到6000万了，计算资产不看负债这太怪了

看起来是想要有6000万的股债比，依照4%提领率创造240万元的金流，但是作法看来是杠杆想要加倍获利而不是lsi

B大, 这篇读下来我也觉得有种说不出来的感觉。一开始资产代表的是资产负债表的资产(股东权益加负债), 后面又变成股票资产. 容易混淆.

而且把年报酬平均拿来当作投资指导原则开杠杆，最后会溺水的，只要这10年中再来一次2020三月的case就全军覆没了，LSI讲的是刚出社会开两倍杠杆，随着年级要降杠杆，40岁了还要考虑加杠杆…..典型的只看到报酬没看到风险 god bless you

可能杠杆收租你会睡得比较好 5、6大概会一翻

信贷 质押再质押我是这样 给你参考

对自己太有信心小心栽跟斗

我的贴文观念，供参考：https://www.facebook.com/106297950936904/posts/529898761910152/?d=n

上面这篇有讲跟没讲一样

除了房地产别超过两倍 长期