[问题] 复制法与风险中立评价法为什么会一样?

楼主: bealu (小璐)   2016-04-17 00:45:56
各位大大财务工程为什么,小女子我一点都听不懂啊!
1.老师说复制法的两个概念,到底是什么概念?
2.复制法与风险中立评价法为什么会一样?
我上课听到都快哭了,希望有善心人士能帮忙解答,受小女一拜,谢谢。
作者: bboy0720 (D3理财周报)   2016-04-17 03:24:00
别担心 很多人也不懂
作者: DIDIMIN ( )   2016-04-17 08:49:00
http://myweb.fcu.edu.tw/~rclu/ch2.pdf其实风险中立法的根本仍然是复制无风险投资组合http://0rz.tw/9T1Xz 几年前做的笔记,英文不好参考看看
作者: Maninck (我是大天才^o^/)   2016-04-17 16:45:00
我也不知道复制法的两个概念是啥,我只知道复制法他就是用做一个一样的东西,然后在一堆假设下(例:效率市场、无费用…等),利用相同的两个东西不会有价差,求出价格。风险中立评价法,就是在另一个空间下,做一样的事那为啥要去另一个空间做,就是因为另一个空间下,大家只会追求无风险报酬,贴现率比较好算。
作者: ifunding (e-money)   2016-04-19 13:01:00
楼上正解 两个一样是因为 不一样就有套利机会
作者: Maninck (我是大天才^o^/)   2016-04-19 23:07:00
也可以说,当有价差大家就会去买低卖高,价格最终会收敛

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