简单自介
清大理工科系毕业
政大商学院研究所毕业
金融业相关经验接近五年
2006通过Lv1、2008通过Lv2
2009、2010、2012、2013 fail Lv3四次、2014年通过Lv3挑战
2014 Exam Results
Essay
Q# Topic Max Pts <=50% 51%-70% >70%
1 Portfolio Management - Individual 20 - - *
2 Portfolio Management - Individual 19 - - *
3 Equity Investments 17 * - -
4 Economics 15 - - *
5 Portfolio Management - Institutional 16 * - -
6 Portfolio Management - Institutional 16 - - *
7 Fixed Income Investments 11 - * -
8 Portfolio Management - Asset Allocation 15 - - *
9 Portfolio Management - Risk Management 15 - - *
10 Portfolio Management - Monitor&Rebalance 19 - * -
11 Portfolio Management - Individual 17 - - *
Item Set
Q# Topic Max Pts <=50% 51%-70% >70%
- Alternative Investments 18 - - *
- Economics 18 - - *
- Equity Investments 18 - - *
- Ethical & Professional Standards 36 * - -
- Fixed Income Investments 36 - - *
- Portfolio Management - Individual 18 - - *
- Portfolio Management - Performance Eval. 18 - - *
- Portfolio Management - Risk Management 18 - - *
前言
这里有很多我的朋友和同事，希望大家高抬贵手不要鞭太大力啊！>”<
CFA program真的是一条不归路！研究所时期Lv1、Lv2都是一次顺利过关，因此把Lv3想得
很简单，或许就是犯了课本里头行为财务学说的anchoring bias吧！第一次Lv3是在当兵
时期准备，可想而知，拿了Band 2 failed，之后工作地一年二度准备，还是流于之前准
备Lv1及Lv2的方法，且考前出了严重车祸，右手还吊著三角巾进考场考试，果然又再次拿
了Band 3 failed！而后痛定思痛，精读notes，但缺乏手写的练习下，拿了Band 9
failed。
第四战，想着不能再失败的心情准备，方法或许到位了，但四月突然接到公司派训要去伦
敦，恰巧就在考试的前一周受训，被迫将考场调到伦敦的ExCel Center(不能否认，伦敦
的考场品质>>>>>台湾考场的品质)，考前关键的一周因受训回到房间能念书冲刺的时间有
限，其实非常容易把需要背诵的东西给忘记(CFA的东西都被我放在快闪存储器里)，很可
惜拿了Band 10 failed，当然也去retabulation，可想而知，也只是把白花花的银子洒进
大海里，心想：如果CFA有股票我一定要买一张，超会赚钱的！
今年(2014)是我的第五战，当初第四战的failed曾经让我萌生退意，但是头已经洗下去让
我不能不继续尝试，加上这一次有一群一起努力的读书会伙伴们，互相激励之下让自己的
斗志更加高昂。
真要我说怎么样能过Lv3，我认为下面几点都很重要：
一、 决心：先有决心，问自己为什么要考CFA，什么理由都好，为了钱、为了名、为了履
历漂亮，就是给自己一个交代。
二、 方法：经过那么多是失败，这次我自己照着自己的步调和方法，在最后一个月密集
的练习考古题和Schweser的题目，获得了不错的成效，这部分后面再和大家分享。
三、 体力：本人有跑马拉松的嗜好(欢迎大家到roadrunning版)，因为跑马拉松培养的好
体能在这次考试发挥了极大的作用，能够下班后念3-4个小时的书，假日放假可以待在图书
馆一整天。
四、 朋友&家人支持：有一群互相督促激励的朋友，能够在考前互相发现对方的盲点，以
及家人(包括另一半)的体谅也是很重要的，。
废话不多说，进入大家最关心的方法和技巧分享吧！
方法 & 技巧
首先我猜大家最想问的一定是：是不是一定要看课本？！
我自己的经验是，课本真的很重要！如果真的有时间，当然建议看课本，但是我想大家如
果还是学生当然可以慢慢的把课本唸完，但是大部分考生都是在职，工作下班就累得要命
(我都18:30左右下班)，哪有美国时间给你慢慢翻课本。想当然尔，我也是精读notes的人
，因为我有fail四次的”优势”，让我可以直接把之旧的notes拿出来，针对自己的笔记
再重新念过一遍，速度加速不少。
在此建议，第一次一定要先精读notes。念notes的时候，绝对要自己做笔记，用自己可以
记熟的方式把notes精读，日后就算fail也让自己可以用最快时间把自己念过的东西找回
来。（自己举例，行为财务学很多很杂，我自己也会找方法记忆，比如说emotional bias
有六种，前面的第一个英文字母凑起来刚好是LOSSER，有点像失败者的感觉^^”）个人建
议精读第一次notes结束时间尽量压在四月之前，太慢怕来不急，太快怕念过的东西放在
快闪存储器里面一下就忘记，效果也不好。
第二次建议针对自己的笔记下功夫，以我自己为例，我几乎是把旧的作在notes上的笔记
再把它腾抄到笔记本上，中间过程等于是替自己复习，同时把原本notes中的精华(就是自
己做的笔记)再萃取出更菁华的部分，以此为汤底，做为以后复习时加减料的基础。这部
分强烈建议五月中以前一定要完成。
最后我在五月中开始，除了题目还是题目。第一阶段，我先把课本当中的习题全部印下来
开始一题一题做，并且弄懂后面习题解答想要表达的内容，很重要的一点，手写绝对不可
能照课本上的一字一字写，要懂得把后面习题解答的关键句找出来，就写那一两句就好了
。个人英文也不是太好，但是手写还可以冲到7个A，关键就在于只要写出关键句就好，不
要太在意文法，如果题目要你解释原因，就不要浪费时间在重写题目了，直接切入重点。
举例：我回答个人投资人的风险趋避程度，我通常会这样回答如下。
Below-average, because:
(1)…
(2)…
(3)…
千万不要在重抄一些无关紧要、题目已经出现过的东西，这样真的很浪费时间又拿不到分
数。
接下来一定要狂练习题目，Schweser的PE是可以当作练习的来源，但更重要的是手写考古
题以及Mock Exam，这个一定要练习到很熟，尤其是以前到现在都没有改过内容的个人&机
构投资人的IPS，一定要练习到一看到题目立马就找到问题症结点下笔回答，快、狠、准
。写完题目后有错误或盲点的地方，一定要记回到原本自己的笔记中，日后方便复习。
附带一提，也可以从过去(尤其是前一年)的考古题当中，猜测今年可能会考的题目，像
2013年手写有考一题问为什么爸爸把资产赠与小孩有税赋优势，同样的我今年就猜可能会
考charitable gift，果不其然有考，只是..(不能讲太明白，CFA道德准则说不能讨论题
目)，也帮到读书会的朋友猜到多赚了一题。
在写考古题和Schweser的旧题目过程中，千万要注意不要去写到旧的LOS的题目，因为根
本不会考还去写去研读就太浪费时间了，这一点当然是我fail四次的优势，因为我早已把
过去几年LOS的变化了然于胸(好无奈啊…我也不想…)。不要太拘泥于Schweser一些旧题
目的答案，因为那是base在旧的LOS和旧课本内容的答案，有问题一定要回到源头课本当
中去找寻，以课本内容为主，若Schweser给的答案课本完全没有提到，就别管它了，万事
皆以课本为主！
另外，在新旧LOS交错当中，新的LOS更显重要！针对新的LOS部分，熟读课本后面习题是
必要的，除此之外，建议也要去翻一下课本当中的Example，藉著当中的Example来猜考试
的方向(新内容部分我觉得Schweser的题目猜题方向差距真的比较大)。
最后，是我个人的小习惯，我自己有写一个类似单字小卡的记忆卡片，把自己容易忘记或
不熟的考点记录下来，然后随身带着，上厕所的时候，千万别浪费这一点点的时间，拿起
卡片就开始背！另外，我自己考前也写了一套”绝对机密”(高中有上过陈建宏化学的应该
知道这个梗)，针对新单元可能会考的题目列出来，考前两天狂背，就算不懂意思也要死背
下来。(我个人觉得公司治理的内容十分无聊，但就怕它很偏地去考某某理论的内容，考前
硬吃下来，印象中2011年的手写部分就有这种很莫名其妙的题目)
至于道德的部分，个人Lv1-Lv3道德从来都没有脱离C过，强烈建议跟我一样没什么道德的
人，建议别花太多时间在投报率不高的项目上(我Band2 Band3那两次全部猜B反而拿到B，
认真写反而拿C)，我个人只念了两个晚上就过去了！
后记
今年考前自己心里想，没有考过Lv3，真的没办法给女朋友一个交代，人家都等我那么多
年了，青春都耗费在我身上，拚死命也要考过！今年考前一个礼拜把自己所有的排休都用
上了，连休了一个礼拜整整7天的温书假，看来结果是值得的。
我会想写心得文，是因为我fail了4次过的经验，想藉自己的经历告诉大家这次fail了，
或以前曾经fail过的，真的不要放弃，尤其是Band 8以上的人，你们只是差最后的临门一
脚，抓到方法，抓到答题要诀，真的就跨过这个门槛了！fail只是一个过程，藉著失败的
过程找到下次让自己进步的方法，跨过这道窄门。希望我自己的经验和经历能够帮助到大
家，甚至激励到大家。
如果有语句不通顺，或措辞不佳的地方请大家见谅。
全文完