避免误触红线 未上市柜股权转让有眉角！三种情形税率大不同
2025-02-05 15:23 经济日报／ 记者胡顺惠 ／台北即时报导
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勤业众信税务部资深会计师陈惠明。图／业者提供
许多新创企业为了筹资扩大营运，会透过股权转让来吸引投资或调整组织，勤业众信会计
师事务所资深会计师陈惠明提醒，未上市柜公司的股权交易，依不同条件可能适用房地合
一税、证券交易所得税或财产交易所得税，影响税率高低，股东在规划股权转让时，应确
保了解适用的税制，以免影响投资收益。
首先，陈惠明说明，如果出售的未上市柜公司持有大量不动产，即不动产价值占公司总股
权价值超过50%，且股东持有该公司50%以上的股份，这笔股权交易将被视为房地交易，适
用“房地合一2.0”的课税规范。
这类股权交易的所得税率较高，依持有期间适用不同的税率，个人股东15%~45%（依持有
年数计算）、法人股东：20%~45%、境外股东：35%或45%，由于此类交易涉及不动产，适
用标准与一般股权交易不同，股东在出售股权时应特别留意，以免面临高额税负。
第二，陈惠明指出，如果公司有正式印制股票，股权交易将被视为证券交易，其所得目前
已停征所得税，但仍需缴纳千分之三的证券交易税，个人股东，若该公司属于政府认定的
“高风险新创事业”，则所得无需纳入个人基本所得额计算，否则仍须计入。
法人股东若持股超过三年，所得可减半计算，有助于降低税负，这类交易的税负相对轻，
因此出售有印制股票的未上市柜公司股权，通常是较有利的选择。
第三，陈惠明说，财产交易所得，如果公司没有印制股票，则股权交易将被视为财产交易
所得，适用较高的税率，个人股东为并入综合所得税，适用累进税率；法人股东，适用
20%营利事业所得税；境外股东适用20%扣缴税率。
这类交易与证券交易最大的不同在于，未印制股票的股权转让不适用证券交易税的优惠，
而是依财产交易课税，可能面临更高的税负，因此股东在出售前应先评估影响。
陈惠明提醒，近年来税局对未上市柜公司的股权交易查核日趋严格，股东在规划交易时应
确保符合相关法规，避免遭受额外税务负担，建议股东事先了解适用的税制，并汇总自身
交易情况，以利预先评估税务成本，避免误触税务红线。
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未上市柜股权转让三种情境适用税率。
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