【今周刊】刷一百赚六毛 银行打信用卡战
国泰世华抢联名卡 中信银挖角高层作战
来源：撰文 / 张舒婷 出处 / 今周刊 912期
金管会主委曾铭宗指出，国内三十九家银行承作信用卡、现金卡业务中，仅两家银行获利
。中信银虽被外界点名，但去年被国泰世华抢走好市多联名卡生意后，今年签帐金额首度
被超越，这场信用卡战怎么打，还有得看。
日前，金管会主委曾铭宗惊爆，国内三十九家银行承作信用卡、现金卡业务中，只有一家
国银、一家外银获利，引发譁然；市场认为，曾铭宗口中的“赚钱银行”，指的是中国信
托银行与花旗银行。
某位民营银行信用卡部门的主管透露其中“眉角”所在：以银行在信用卡业务上的“收入
结构”来看，主要是刷卡金额的手续费一．五五％及循环利率的五％到二○％；其中刷卡
金额再扣除付给发卡组织的费用、其他营销费用、呆帐后，利润大概只剩○．六％。
至于被视为最大“油水”的循环利息，在双卡风暴发生后，利润也明显下滑，“扣掉所有
成本、呆帐提存率后，现在利润大概只剩三％。”一旦金管会将循环利率下调至一六％，
连三％都不保。中信银信用卡暨支付事业总处副总经理徐锋志也证实，国内平均每卡每年
刷卡金额为八万元，“在这八万元中，银行大概只能赚到五、六百元。”信用卡业务利润
之微薄，可见一斑。
靠信用卡增加好感度
按此计算，卡友每刷一百元，银行仅赚○．六元，换言之，目前市面上打着“现金回馈一
％（刷一百元送一元）”的信用卡，基本上都是赔本生意。至于循环余额，以有效卡数与
循环信用余额皆排名第五的台新银行为例，今年四月循环余额约一○三亿元，台新金控个
金执行长尚瑞强指出，目前客户适用一六％以上利率者，占整体余额一成五、约十五亿元
以上，也就是说，利率一旦调整，其循环余额收入恐锐减上千万元。
既然利润微乎其微，为何三十多家银行仍争先恐后发行信用卡？近期甫接任中信银执行副
总、负责督导个人金融与信用卡业务的刘奕成回答：“银行业务中，直接在第一线面对客
户、建立客户深刻印象，就是信用卡。”这也是为什么银行若要重新树立品牌形象，通常
都由信用卡开始。国泰世华银行副总李素珠也说，最近国泰世华信用卡提供咖啡及下午茶
买一送一优惠，消费金额虽不高，但就是看准信用卡不仅是支付工具，而是建立消费者“
好感度”的桥梁。
简言之，对银行业者来说，信用卡绝非只是聊备一格的业务，更是重要的行销工具，这也
呼应曾铭宗日前所说：许多银行考量到若没有信用卡，不利银行形象，为了维持产品线完
整，宁可赔钱也要推出服务。
无论如何，这场信用卡大战已烟硝四起，对业者而言，到底是赚钱的“里子”重要？还是
刷卡金额、流通卡数的“面子”重要？各有见解。
联名卡有利开发新客户
尤其，自去年国游金从中信银手中抢下COSTCO(好市多)联名卡后，战况更热烈，根据最新
统计，今年四月，国泰世华银行信用卡签帐金额高达272.7亿元，超越中信银的251.6亿元
，这是称霸国内信用卡市场逾二十年的中信银，首度将龙头宝座拱手让人。
不只如此，国泰世华银行的有效卡数将突破316万张，紧追在中信银的366万张之后。李素
珠说，目前COSTCO联名卡发卡数已超过九十五万，新卡动用率达九成。这对中信银而言，
不啻为一大威胁。
不过，金融圈人士直言，国泰世华抢下 COSTCO联名卡，看似吃下一块大肥肉，但现阶段
极难获利。因为COSTCO联名卡正是目前市面上大张旗鼓推出“现金回馈1%”的信用卡之一
，国泰世华银行前主管透露：“COSTCO联名卡现金回馈1%，扣掉这1%费用与其他行销成本
后，至少就2%，一来一往抵销后，根本没赚。且这张联名卡已占国泰世华整体信用卡业务
量的三分之一，对他们来说是不小负担。”
记者求证国泰金控高层信用卡业务的获利结构，对方不愿证实，不过也有其它银行负责信
用卡业务的主管说：“不能单以利润来衡量联名卡的效益。”联名卡的好处在于吸收到以
往未触及客户，再者COSTCO会员平均消费能力高于一般人，日后势必成为国泰世华在个人
信贷、财富管理等业务潜在客户，不能说是亏本生意。
至于中信银，尽管长期为国内信用卡市长的领导品牌，但一路走来也战战竞竞，尤其从去
年开始，内部嫺熟信用卡业务的重量级主管纷纷求去，包括被誉为“台湾信用卡教父”、
带领中信银成为信用卡龙头的辜家老臣罗联福退休；长期负责信用卡业务的资深副总屠德
言跳槽中国平安集团；紧接着全球个金执行长“老爷子”黄思国，今年也将届龄退休，所
以中信银为加强个金高阶主管阵容，去年才挖角曾担任悠游卡公司董事长、巴克莱证券董
事总经理的刘奕成，就是要在信用卡一役中，扳回一城。
国泰世华、中信银角逐信用卡宝座，谁会胜出？无人敢回答，但能确定的是：信用卡大战
将是耐力战，业者间的竞争只会越来越激烈，种得精挑细选的消费者，才是最大赢家。
连结：https://www.businesstoday.com.tw/article-content-80395-108495
【新闻】“刷100赚6毛” 信用卡银行赚薄利
http://www.youtube.com/watch?v=pVv85UxENfs
TVBS新闻 记者：邱兰婷 摄影：李延智
台湾信用卡市场竞争激烈，为了抢攻“顶级客户”市场，许多发卡银行都会推出另类优惠
或服务，像是第一银行客户可以凭1万元以上签单，就享有免费的珠宝鉴定，还有台湾银
行今年推出的“黄金信用卡”，可用红利点数兑换黄金，合库则是降低“顶级卡”门槛，
打破业界行情，不过金管会主委曾铭宗表示，其实全台39家发卡银行获利的只有两家，银
行高层也说，扣除一些该付的营销费用后，其实民众刷卡金额100元，银行只能赚到6毛钱
。
民众：“要刷350万。”
贵妇一出手，就没在管价钱，信用卡一次掏出30张，根据调查，国人1人拥有4张信用卡，
信用卡市场庞大，不过金管会主委曾铭宗日前表示，全台39家银行承办信用卡和现金卡业
务中，只有1家国银和1家外银获利。
第一银行信用卡处处长蔡淑慧：“最近大家(银行)可能很多，会提不同的活动，包括现在
有些现金回馈，其实银行他可以赚的毛利，真的非常少，尤其现在主管机关(金管会)，他
在导正信用卡，是一个支付的工具。”
以现在银行信用卡业务的收入结构来看，主要收入是刷卡金额的手续费1.55%，及循环利
率的5%到20%其中刷卡金额，再扣除给发卡组织的费用，以及其他营销费用，呆帐后利润
大概只剩0.6%，也就是说，民众刷卡100元，银行只赚6毛钱。
尤其是被视为，最大“油水”的循环利息，在双卡风暴后，利润也明显下滑。第一银行信
用卡处处长蔡淑慧：“现在主管就有规定是，9月以后最高就是，长期使用循环的正常客
户，是不能超过16%的，所以银行其实在利息这块，可能达到收益就比较少，那单纯就靠
手续费收入，其实他那个毛利是非常薄的。”
毛利少，银行大喊不好赚，但却还是争相推出优惠活动，抢攻“顶级客户”，合库除了原
本的无限卡，隔年消费门槛到20万，就可免缴年费，现在更推出“世界卡”，虽然第一条
件是年收入要200万以上才能申办，但只要第一年消费门槛达到8万元，就可终生免年费，
抢攻高端客户市场。
合库副总经理陈美足：“最主要是针对，这个一些专业人士，会计师、医师等，我们有非
常优质的，这些医师群的一个客户，那我们会以他们为目标，来深度来深耕。”
大动作抢攻顶级客户市场的还有台湾银行，从3月份开始推出“黄金信用卡”，民众可用
红利点数换黄金，上市第1个月，申办人数就超过5000人，目前已经突破1.2万张，累计到
6月收单签帐金额，可望破亿元。
台湾银行消费金融经理周绍义 (2014.3.14)：“每天的进件，大概是以前我们102年的进
件，大概每日的量差不多7倍左右，就1天大概有差不多，平均有300张左右，以前1天大概
差不多3、40张。”
送现金、送黄金，要想吸引消费者目光，第一银行更推出免费“鉴定珠宝”活动。民众：
“这是我的签单，我要鉴定。”珠宝鉴定家：“好的，那请问一下，有超过1万元吗？”
民众：“有。”
台湾掀起珠宝古董风潮，银行强打另类服务，以往珠宝鉴定口头咨询价钱约500到1000元
，现在凭1万元签单，就可免费鉴定1件珠宝，上限5件。
英国珠宝协会理事长罗淑萌：“现在我们台湾人并不喜欢炫富，基本上希望自己的财富，
是隐藏着的，其实消费者都很希望，自己的东西，得到一个真伪的辨识。”
拉拢顶级客户，信用卡发卡公司花招百出，虽说刷100赚6毛利润不高，不过有银行高层表
示，信用卡业务是第1线面对客户的桥梁，为了增加客人好感度，这是最直接的行销工具
，不过目前实在很难里外兼顾，但不论信用卡大战打的如何火热，最后赢家都是消费者。