※ 引述《ETHZ (开空军一号喝养乐多)》之铭言：
: 好久没PO文了,吹顶板已经被每日闲聊给淹没...这是我当板主失职的地方,
: 请大家见谅. Orz (跪)
: 昨天因为我美国的友人告诉我,台湾的WorldQuant公司给他Offer,要他从波士顿
: 搬到台北...他问我的意见,我开始Google了一下这家公司,没想到意外看到PTT
: Finance板有人提到普林斯顿有个老师,说他有个复杂的算法可以56%的胜率预
: 测股市.但他觉的这系统不会有用. 56%其实是一个我很熟悉的数字...
: 如果要用全自动算法,去预测台股每日的涨跌,我目前看到最好的方法(很学术,
: 很复杂)就是56%, 但我看的方法100%不是那位Princeton老师的做法.大家一定
: 觉得56%胜率好差喔...但仔细静下来想想:
: 假如台股一年250个交易日. 每天猜涨跌,56%(胜)-44%(赔)=12%(净利)
: 250日 * 12% = 30日. 假如平均每天长跌幅有50点, 一年单口净赚1500点.
: 假如有100万本金,以400点当做每口的亏损容忍度, 相当于差不多两口保证
: 金去做一口, 这样去做,一年差不多本利合可达到500万 (400%的报酬率).
: 这样其实绩效是很惊人的. 但是一想到只有56%胜率,就没有热情去试...人性呀!
E老... 报酬好像不能这样算耶.
一般来说, 预测的胜率通常不重要.
预测对错的pay off的distribution比较重要.
(举例来说 顺势交易的胜率可能只有30~40%
但是预测对的时候利润很大错的时候赔很少 这样一样可以赚钱)
回到E老举的例子
一年的MDD是400点 获利是1500点的话 这样Calmar ratio等于是3.75
这样的策略通常Sharpe ratio也会有3以上...
一个持仓过夜的策略可以有400点以内的MDD应该已经接近圣杯等级惹阿