1.否 杠杆型及反向型期货ETF以追踪、模拟或复制每日标的指数报酬率正向倍数或反向倍
数为目标，为一段期间(例如：数日或数周)内标的指数正向倍数或反向倍数之累积报酬率
。
2.是 杠杆型及反向型期货ETF所投资之期货、衍生性商品或有价证券，如系以外国货币交
易，除实际交易产生损益外，尚须负担汇率风险，且投资标的可能因利率、汇率或其他指
标之变动，有直接导致本金损失之虞。
3.是 杠杆型及反向型期货ETF发行人依规定应于网站所揭露ETF净值，但该等期货ETF从事
国外期货交易，可能因交易时差关系，仅系以该国外交易所最近一营业日之收盘价或结算
价计算。
4.是 杠杆型及反向型期货ETF提供投资人更多样性的选择，可透过杠杆型期货ETF赚取相
关指数涨幅倍数之超额报酬，亦可以反向型期货ETF进行避险或各类型交易策略。
5.是 因国外期货标的无涨跌幅限制，杠杆型及反向型期货ETF如追踪此类标的，须每日动
态调整及定期转仓，易衍生交易费用、转仓成本，加上多数设有发行额度限制，因此当市
场波动较大、供需失衡等状况出现时，容易导致价格波动过大。
6.是 杠杆型及反向型期货ETF多投资于国外期货契约，基于外汇管制，多数设有发行受益
权单位数的额度上限，在主管机关核准追加新增募集额度之前，若市场持续过热，很可能
因为需求远高于供给，导致市场失衡时，该等期货ETF便极可能出现高度溢价。
7.是 杠杆型及反向型期货ETF面临特殊情形(如重大政治、经济或其他影响市场稳定之事
件)时，可能因持有远月标的期货或其他相关期货而导致期货ETF单日绩效表现落后指数表
现或近月期货表现。
8.否 杠杆型及反向型期货ETF初级市场价格(基金单位净值)大于次级市场价格(市价)称为
溢价，次级市场价格大于初级市场价格则称为折价。
9.是 投资人以具杠杆效果之融资融券方式交易杠杆型及反向型期货ETF，当价格走势符合
预期时，可获取更高之报酬；反之，将产生更大损失，同时可能因担保维持率下跌而面临
授信机构追缴处分。
10.是 如依市场报价买卖杠杆型及反向型期货ETF，有可能出现买卖报价数量不足，或买
卖报价价差较大之情况，造成持有该等期货ETF之投资人可能卖到不好的价钱、甚至面临
卖不掉的流动性风险。
11.是 投资人持有之杠杆型及反向型期货ETF面临下市情况，可于终止上市日前卖出，或
持有至下市后，待基金清算后取回剩余价值。
12.是 从事期货交易，在市场行情剧烈变动或流动量不足时，委托人所持有之期货契约可
能无法反向冲销，致增加其损失；各种委托可能因市场因素以致无法成交。
13.是 从事期货价差交易仍存在风险，且其风险事实上并不亚于单纯地持有看涨或看跌期
货契约的风险。
14.是 从事期货交易，多空方向不如预期时，其损失有可能大于原始保证金。
15.是 持有到期采实物交割之商品期货契约，若到期前没有平仓或转仓，将会被指定实物
交割，因而会增加在现货市场处理实物之成本费用。
16.是 期货远月份契约比近月份契约市场价格高称做正价差，反之称逆价差，若产生正价
差通常系反映商品有仓储、运输及保险成本等原因。当期货价格处于“正价差”时，交易
人以相同市值将部位从近月份契约转仓到远月份契约，持有未平仓部位口数会变少。
17.是 因期货皆有到期日，期货与现货价格将出现收敛，反映持有成本的耗损，因此正价
差期间，若长期持有期货ETF或持有期货持续转仓，因转仓时需卖出价格较低的近月份契
约，买进价格较高的远月份契约，长期而言将造成投资价值被损耗，持有期货的报酬率将
低于持有现货的报酬率。