台前十大IC设计 2021营收冲破9千亿 联发科贡献逾半
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据TrendForce研究显示，2021年台湾IC设计厂商营收普遍大幅成长，由于各类终端应用积
极拉货和产品涨价效应，诸多厂商营收创下历史新高，毛利率和盈利率亦写下佳绩，前十
大业者缔造新台币9,061.6亿元营收，年成长达54.3％。近年联发科贡献台湾前十大IC设
计厂商产值皆超过54％，成为台湾IC设计产业成长与否的主要关键。
此外，无论是列于前十大IC设计厂商或其他未列入厂商，在类比IC、逻辑IC、显示驱动IC
、网通IC、内存控制IC、功率半导体、PMIC等产品，各有其市场需求，大部分多有亮眼
表现。展望2022年，TrendForce认为，涨价效益将逐步淡化，消费电子需求趋缓但不至于
大幅减弱，在工业、车用、高速运算等需求仍强劲下，将考验各IC设计厂商的产品组合优
化调整与成本转嫁能力。
台湾前十大IC设计厂动态
2021年营收排名表现来看，前四名同2020年，分别是联发科、联咏、瑞昱、奇景光电，
TrendForce表示，除非有并购产生，未来将也不易产生变动。瑞鼎科技营收快速提升，年
成长72.2％，成长幅度达前十名之最，排名从第六名上升至第五名，排名第六至十名分别
为慧荣科技、晶豪科技、硅创电子、敦泰科技、群联电子，营收不相上下。
（一）联发科
联发科2021年营收达新台币4,934.1亿元，年成长53.2％。展望2022年第一季，受惠于5G
渗透率提升与天玑9000陆续出货，2022年3月会有手机搭载上市，其带来的营收成长，将
可抵销因季节性因素造成部分消费性产品较低的需求，预期高毛利产品在各营收类别比重
将提高，预期今年营收年增幅将超过20％。在新产品部分，为扩大中国之外市场版图，包
括美国、欧洲、印度与其他新兴地区，除了Sub-6GHz，mmWave IC已受到电信运营商的认
证，预计2022下半年量产上市。
（二）显示驱动芯片业者
而在台湾前十大IC设计厂商中，有不少是以显示驱动芯片为主的大厂，包括联咏、奇景、
瑞鼎、硅创、敦泰等，由于2021年电视、平板、笔电、Chrombook等应用需求大增，显示
驱动芯片缺货涨价下，让厂商营收、毛利率都有不错表现。
1.联咏
联咏方面，2021年营收达新台币1,353.7亿元，年成长69.3％，主要因旗下系统单芯片
（SoC）与显示驱动芯片（Display Driver IC）两大产品线双双大幅成长，2021年SoC、DDI
（含TDDI）销售额年成长率分别为68.2％与70.4％。2021～2022年随着AMOLED被品牌采用
比例持续增加，将逐渐取代LCD面板成为主流，联咏积极扩展手机和平板OLED相关产品应
用，包括OLED屏下指纹辨识（FOD）、OLED TDDI已在2021年第四季开始量产，为较高毛利
率的产品，挹注联咏下一波成长动能。
展望2022年第一季，虽然DDI、TDDI拉货进入传统产业淡季，以及消费性电子需求转弱，
但因整体市场需求仍高于供给，且Commercial Notebook和Automotive需求维持强劲，新
产品OLED FoD、OLED TDDI、FTDDI、Mini LED等产品将带动营收持稳。2022年联咏透过整
合TCON、PMIC等方式包裹销售，因此价格应相对有撑，不过仍得视市场变化进行动态调整
产品组合。
2.奇景光电
奇景光电2021年营收为新台币432.4亿元，年成长65.4％，显示已将部分产品推向高阶应
用，并受到晶圆代工缺货涨价皆转嫁至下游相当成功。展望2022年第一季，奇景光电预期
营收季减5～9％，代表消费电子乃至面板的市况较清淡，拉货力道小幅下滑。此外，对
2022年整体展望，必须提到2021年第四季奇景光电的车用显示驱动IC营收再创新高，年增
110％，产品导入车厂有成下，将成为2022年奇景光电营收主力。目前奇景光电车用显示
驱动IC全球市占率超过40％，位居全球第一，2022年目标为再成长一倍，对已确实切入汽
车市场的奇景光电来说，只要上对晶圆代工产能、下对Tier 1与车厂有签订长期供货协议
，应能达成此目标。
3.瑞鼎科技
瑞鼎为友达旗下厂商，2021年营收达新台币248.3亿元，业绩大幅增长72.2％，为台湾前
十大IC设计厂商之最。瑞鼎从LCD DDI发迹，陆续推出Touch IC、TCON、Power IC、OLED
DDI等产品，甚至目前也在发展Mini LED和Micro LED技术。2022年中小尺寸DDI、大尺寸
DDI持续发展，包括OLED、车用、工业用、消费型笔电等应用占比约八成，都是眼下需求
较高的应用，加上在晶圆代工产能部分，于台湾有三家合作伙伴，中国也有产能支援，都
将支撑瑞鼎稳步成长。
4.硅创电子
硅创2021年表现也是可圈可点，营收达新台币222.6亿元，年成长为61.2％，其专注于小
尺寸DDI，近来积极跨出手机领域，同样转移部份重心到车用及工业等应用，以降低功能
型手机市场规模逐年缩小带来的风险，但仍须面对的是晶圆代工费用持续上涨，产品价格
面临转嫁压力的情形。
5.敦泰电子
敦泰2021年也是业绩大幅提升，产品价量齐扬，营收达新台币219.9亿元，年成长59.4％
。敦泰目前出货应用以手机为主，占整体比重逾七成，2021年也因晶圆代工产能不足，将
产能优先提供给高毛利产品，例如FHD的TDDI。2022上半年市场需求仍属稳定，不过在供
应链进行长短料修正，产品缺货涨价力度慢慢弱化下，同样属于中小型IC设计厂商的敦泰
，在2022下半年的业绩成长动能将值得关注。
（三）瑞昱
多年来身为台湾排行前三大IC设计厂商的瑞昱，营运表现相当亮眼，2021年营收达新台币
1,055亿元，年成长35.7％。展望2022年。在企业、工业、车用端，2021下半年良好的需
求将延续至2022上半年，在疫情趋缓下，商用笔电及设备增加购置、有线和无线网络基础
建设升级、车用市场也持续成长，相关Wi-Fi 6、Wi-Fi 6E、5G Ethernet、新型LE Audio
蓝牙IC等产品陆续推出，将让瑞昱的业绩持续提升。在消费市场端，2022年PC、消费性电
子市场需求回归正常，TWS蓝牙耳机市场面对杀价竞争，将导致瑞昱在相关领域的出货量
受到抑制，并面对晶圆代工涨价，已有部分客户反映无法承受进一步涨价，仍在合作与协
商；此外，受客户年底库存盘点和长短料影响，2022年第一季瑞昱将进行库存去化。
（四）晶豪科技
晶豪科技相较其他台湾前十大IC设计厂商，属于利基型内存厂商，2021年营收为新台币
238.5亿元，年成长56.2％。针对2022年第一季，预期客户库存调整阶段将到一段落，除
了可望让晶豪科技营运提前落底外，2022年第二季市场有机会开始调涨报价。2022年晶豪
科技取得的晶圆产能与2021年相当，并看好客制化SoC内存业务的成长，将是主要动能
之一。
首季将聚焦调整产品组合
TrendForce观察，各业者对2022年第一季台湾前十大IC设计厂商展望不一，与自家产品类
型、应用领域有关，尽管消费性电子等终端需求拉货动能放缓，但车用、网通、高速运算
等产品备货力道仍然强劲。总体来说，TrendForce表示，2022年第一季IC设计厂商营运表
现可能将出现差异，因台湾IC设计产业大多还是与消费性电子领域的周期波动有强相关，
不过因晶圆代工产能仍属紧缺，各IC设计厂商仍会以确保产能为主，并挪出部分心力研发
车用芯片、加速导入汽车市场，以分散市场营运风险，因应新冠肺炎疫情、地缘政治、通
膨压力等充满不确定因素的2022下半年。
联发科营收主力以手机处理器为主，受惠于天玑9000出货与高毛利营收产品比例拉高，预
期将抵销因淡季效应造成消费性电子需求较低的影响；瑞昱以网通芯片为主，非消费性应
用展望正向，然消费性应用端已有客户无法承受再度涨价，需透过产品组合调整维持高毛
利率。
至于显示驱动芯片厂商因产品主要应用于消费性电子，车用与工控等领域比例较低，包括
联咏、奇景、瑞鼎、硅创、敦泰，需要逐步进行产品组合调整，普遍保守看待第一季，应
会呈现年成长幅度续增，而季成长持平至季减的状况居多。（本文作者为TrendForce分析
师曾冠玮）
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