简单分享一下大方向
现在投资ai相关股票应该都知道,不管美国七巨头怎么竞争
最后受益的都是台积电 三星等等最上游的厂商
这个讲法已经反应完毕,已经被预期到了, 全市场的人都已经知道了
去年大盘从 17,000 点一路推升到 48,000 点的狂飙
早就把‘不管怎样巨头都要砸钱买 AI 芯片’这件事给超前反映完毕了。
故事已经讲完，想像空间已经被实体数字填满。
今年六月后发生什么事情?
三星什么营收好16倍....惨跌
台积电法说会好到爆 ....跌
google财报也很好 ......跌
现在股价正在反应的问题是...
美股七巨头的‘自由现金流失血’与‘ai设备资产内卷’
但是, 走到这个地步..未来七巨头加码投资ai, 跟减码投资 ai 好像都是利空
减少投资:上次meta演过一遍了,什么租算力不务正业, 相信还记得股市怎么反映
加码投资: 从过去能创造天文现金流的完美模范，转型成依赖巨额擧债的
google走的就这条路, 昨天美股跌的就是这件事情
反正下星期还有meta 微软 苹果 亚马逊会公布财报, 就可以慢慢验证了
※ 引述《teddy98 (泰迪!走吧!)》之铭言：
: 3月的时候
: 华尔街很关注，美国-伊朗的战争，会不会助涨油价上涨导致通膨
: 一直到4月初，投资人普遍开始对战争情势麻木了，
: 就算2月非农爆冷，3月的CPI年增率攀升3.3%，投资人也不放眼里
: 中东战事扩大，川普对伊态度摇摆不定，利空消息不断
: 但这些都不要紧，因为从4月初开启牛市的一大段的行情，
: 理由是＂怕错过行情（FOMO）＂，先Price In押注美伊战争会以和谈落幕。
: 反正不管经济情势如何，AI就是最好的资金标的。
: 好，时空又换到6月，
: 非农数据跟2月差不多，CPI年增率跟3月差不多。
: 而且内存类股财报大好，报价续涨，
: 但投资人开始不买帐了，
: 华尔街开始喊，内存价格涨到头了，
: 这波带动是刚好十年一遇的景气循环，
: 但又害怕未来产能太多、供过于求，所以调降目标价。
: 也有人说
: “不是啦，这波是因为被韩国股市去杠杆（杀融资）连累，造成的全球股市回档。”
: 说到底，非农数据，CPI年增率，融资比过高
: 这些消息、数据，又不是6月才开始出现的，
: 但股市杀盘是从6月开始，所以市场就归咎，这些数据不如预期
: 导致投资人不再盲目追价，因此造成股市下修
: 说真的，涨多（过头）才是回档的主要原因吧
: 跟那些融资比或杠杆比，甚至财报、非农数据、CPI年增率一丁点的屁干系都没有吧？
: 上涨就说是因为投资人FOMO啦，
: 下跌就说是因为市场融资过高，投资人居高思危，不再盲目追价。
: 大家认为，这些上涨／下跌的理由，说的过去（你相信）吗？

孤阳不生孤阴不长,七崩贤不可能一直增长支出,最后做铲子的增长钝化一样要跟着下去,谁说GG本益比就该25?