标的：2316.TW 楠梓电
分类：多
分析/正文：
最近楠梓电股价，从近期高点234.5跌到155.5元，大概跌了33.7%，这时间点发文应该没有找人抬轿的嫌疑吧
看过去：
楠梓电与其同业基本资料比较
https://i.imgur.com/MWZ21u6.jpeg
从本表可知，把转投资于帐面上的认列价值转换为根据市场价格的价值后，楠梓电在同业中，股价净值比最低，约为0.22倍。此外，楠梓电本益比也仅11.62倍。
看未来：
统计各间券商研究报告
https://i.imgur.com/EWIo8Bk.jpeg
整理后表格：
https://i.imgur.com/HTPmFgR.jpeg
由此表可知，楠梓电预期可认列的 EPS 成长率与其他同产业公司相比并不逊色，预期认列 EPS 2025 ~ 2028年，年均复合成长率54%，相比于楠梓电本业2024/2025分别为 -3.08元、-2.70元，楠梓电认列来自沪电股份2024/2025分别为7.73元、10.42元（不包含处分利益），随着今年本业营收开始开出，公司第一季本业亏损降至 -0.40元，认列来自沪电股份3.49元。随着楠梓电营运好转，未来认列来自沪电股份收益将不再被本业亏损盖住，甚至本业好转后将进一步提高获利。
而在表中可看到相比于同业，楠梓电纵使可认列非常高的收入，台湾市场给的本益比仅给11.27倍，相比于大陆市场给予沪电股份的40.20倍有大约3倍的落差。
同样主要生产在大陆的臻鼎，台湾市场给39.09倍本益比，而其主要认列来源之鹏鼎控股于大陆的本益比40.68倍，两者间几无落差。
关于这部分的比较可以参考近期英国避险基金 Palliser Capital 所写的关于楠梓电的报告，网站中有报告完整下载连结
https://www.businesswire.com/news/home/20260615761847/zh-HK
确实，虽然楠梓电近两年也涨了不少，但相对于其主要之资产，沪电股份的涨幅而言，仍有大幅落后，可参考下表：
https://i.imgur.com/U4PL1Lc.jpeg
从楠梓电本身市值相对于其所持有沪电股份之股票价值可看出折价幅度
https://i.imgur.com/5aA18rH.jpeg
在恐慌时人们似乎总会做出不理智的选择，这几天看着一档预期未来三年 EPS 年均复合成长率54%，本益比12倍，实质股价净值比0.22的公司，而许多投资人却在恐慌中疯狂卖出，也算是看到了市场先生极度忧郁的一面
在目前跌了33.7% 做个纪录，未来再回来看看
进退场机制：
用资产价值估
楠梓电每股持有1.15股沪电股份，一股沪电股份122.6元人民币，换算台币584.8元，1.15股约672.5元
用获利能力估
倘若用券商预估换算楠梓电能够认列的收入来看，2025/2026/2027/2028分别9.01/13.80/21.54/33.08元，54%的 EPS 复合成长率我会给56倍本益比（相对于2026年可认列 EPS ），13.80*56=772.8元
672.5～772.8是我目前给楠梓电的合理估值
目前楠梓电股价155.50元

ID正确

写公开信原本就不会有啥屁用，只是公关手段罢了

今天买156 几张而已

我只知道很多同学会买在200以上的

从100买获利破百 中间慢慢加码到现在跌烂赔钱 会继续放著等

中长期认同陈爸讲的完全看的到价值，但短期发债前应该会被刻意被压价结束开始明朗。

男子汉概念股

感谢陈爸，从以前就被质疑到现在，但是时间会证明一切，继续跟着陈爸持有继续买。

谢陈爸这波赚一倍卖，下来没注意又该捡，这只要等很久，其他载板喷太快，卖掉后涨多反而不敢再追，重进男子抱看看，一两年后回来看看