大和：资料中心硬件受惠短缺题材看好五档台股 南电目标价上调近70%
2026-07-19 21:52 经济日报 记者张瀞文
大和资本证券释出“台湾资料中心硬件”报告指出，投资人对AI产业仍保持正面态度，供应链短缺更加明显，成为市场焦点。首选是南电（8046），且目标价由1,444元大幅上调近70%至2,444元，并持续看多台燿、信骅、嘉泽及台达电等，全都维持“买进”评等。
南电是大和唯一调高目标价的个股，其他看好个股仍维持原有目标价。台燿目标价为2,122元，信骅为20,220元，嘉泽为3,533元，台达电为2,922元。整体来说，看好最能受惠于涨价的公司，因为获利上修动能可能优于只依靠规格升级的公司。
大和在6-10日进行新加坡/马来西亚路演，虽然主流AI股票在两、三周内已修正约30%，但根据与投资人的讨论，大多数仍对AI周期及相关硬件股票保持正面看法。最近股价回档，主要来自于拥挤交易与筹码面问题，而非基本面恶化。
从基本面来看，大和认为，供需失衡在整个供应链中更加明显。在供应短缺驱动的零组件中，最近以载板的价格上涨空间最大，但功率半导体最近也加入短缺行列。
大和表示，虽然整体AI支出可能持续增加，且服务器规格升级周期也持续看多，但从2026年下半年到2027年，来自价格上涨的获利驱动力可能大于规格升级动能。在支出结构转向特殊应用IC（ASIC）/CPU服务器所节省的成本，大部分将被内存与载板等短缺零组件所吸收。
因此，大和认为，投资人应密切关注价格动能已加速的载板产业。载板预期将出现一波获利上修，类似于2025年下半年以来的内存获利上修。另外，虽然CPU服务器出货量今年可能因为零组件缺货而面临一定风险，但大和接触到的长期投资人仍对CPU相关股票保持正面看法。
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南电吃了周五一根跌停
今天一度翻红
到底是散户抢买小儿出货
还是散户抛售小儿捡钻石？
我自己是………………
一个月前卖南电进欣兴
哭
作者: therookie 2026-11-28 23:20:00
因为绿营很爱看电视 但我跟你讲白的 北连中胡现在这时间点带风向真的没用了 现实世界的风向早就变了我真的很喜欢那句 退潮之后就知道谁没穿裤子选举没有确定的 但北连中胡赢面大 胡又比连更稳些我是否被黄打脸 你可以不必这么急 否则很快会被打回来不用多久了 再18个小时就知道谁没穿裤子