标题：简要评论台积电 Q2 2026 法说中关于 CoPoS 的部分（截图自逐字稿），魔鬼都在细节中
：
来源：(公司名、网站名)
郭明錤、台积
网址：(超过一行，请使用缩网址工具，否则4-1处分)
https://x.com/mingchikuo/status/2078159597953806509
内文：
简要评论台积电 Q2 2026 法说中关于 CoPoS 的部分（截图自逐字稿），魔鬼都在细节中
：
1. “alternative to try to lower down the cost”指的就是 glass carrier（玻璃载
具），也就是 CoP 的部分。
2. “work with substrate vendor”指的就是 glass core substrate（GCS；玻璃核心
载版），也就是 oS 的部分。
3. “takes about another 1 year to be mature”这句话要非常注意，这是指延续上面
提到的试产线。对新技术来说，试产线的成熟，跟量产线的成熟，是完全不同的两回事。
4. 台积电提到试产线 1 年后成熟，完全验证我先前提到“2H27 采用 510x515mm（玻璃
尺寸）做量产前模拟”的预测。这里的“成熟”，对 oS / GCS 来说，指的是能在试产线
上，开始模拟使用 510x515mm 的最终玻璃规格，而非现在的 250x250mm。
5. 延续4，这意味着现在大部分参与 oS / GCS 的供应链，不一定是最终的供应商们（更
别提只是纯粹叙事、没实质参与的供应商们）。这是现阶段想找投资机会（特别是设备与
材料商）时要注意的地方。
6. 台积电的回应很简短，但已涵盖了 CoP 与 oS。这之中完全没有提到 glass
interposer（玻璃中介层），也呼应了我先前提到 CoPoS 不使用 glass interposer 这
件事。
7. 与台积电在 6 月份的日本研讨会内容相比，Q2 2026 法说新增的资讯就是“2H27 试
产线成熟”这件事。不过，我认为市场应该多少已经对这时程有预期。而既然台积电已经
提了，接下来 Ibiden 与群创的法说，可能也会提及此时程。