楼主:
A1pha ([αλφα])
2026-07-10 13:35:01今天放假没事干……
来整理一下半年报，
顺便缅怀一下手中被动的高点……
https://i.meee.com.tw/O2cQivc.png
（好几档高点刚好都在6/30…）
期间绩效
上半年这一波大家真的赚疯了。
六月底的时候，帮家人庆生去吃铁板烧，
老板说，他六月一号那天，
单天营业额就破20万，创记录。
我也有搭上顺风车，
投资帐户净值+147%，
去掉期间汇进来的新资金、以及支出的金额，
净值增加157.2%
https://i.meee.com.tw/ph2LoFJ.png
年化报酬率604.4%，
（一开始我还以为我公式是不是算错了……结果是对的）
不过下半年应该不可能维持这样的效率，
所以不可能达到600%，只能说这半年真的涨太凶了。
期间标的与操作
https://i.meee.com.tw/M2HdQjf.png
期间之持仓时间与损益率如上图。
期初之前，也就是2025年底，
我主要做上游材料，
像是玻纤布、铜箔、铜箔基板，
然后12月的时候，开始把部位往散热移。
https://i.meee.com.tw/11x8Xwe.png
（微星就单纯被套QQ）
后面就开始转被动以及布局CPU、ABF相关标的。
下面就稍微回顾一下这半年来一些标的的操作。
健策（3653）
去年底就听说ai服务器要走高压直流，
就开始买进散热、电源相关标的。
主要布局时间在11月底～1月底。
主要卖出在4月底，
https://i.meee.com.tw/ehNR99K.png
一月带量站回月线买进，
隔天爆量续攻再加码。
四月底卖出，创高丑线卖、隔两天大黑K跌破前面红K低点卖。
其实五月初那根大黑K跌破颈线应该也要卖，
那天我印象很深刻，还在处置，但是却爆量，
心里很毛，应该要卖的。
但是想说处置中有时候技术面会失真，再加上看好散热，
所以就续抱。后来才知道是改设计……散热片两片变一片。
目前还持有最大持仓的约一半的持股。继续蹲……
https://i.meee.com.tw/5aZTvMv.png
台达电（2308）
跟健策一样的故事，
只是台达电进进出出的比较多。
大多也都是带量突破买进、创高丑线或跌破点位减码。
https://i.meee.com.tw/wo2DkPw.png
目前已经清空手中持股，
主要是觉得股价已经超出我的预期，
再来就是想要多空出一些资金到被动那边。
https://i.meee.com.tw/pwf69Tp.png
创意（3443）
一月份布局的时候，
主要是听到AI5芯片以及一些汽车芯片的故事。
但到了五月初的时候，
开始听到之后AI服务器的CPU用量会上升，
从以GPU为主的架构，变成CPU、GPU、1:1的架构，
因此就没有继续卖出，（只有线图变烂的时候减码一些）
而且在五月底、6月初时，开始转为买进。
https://i.meee.com.tw/nAAwhUs.png
https://i.meee.com.tw/ARLCHFT.png
南电（8046）
南电跟创意后面是一样的故事，
CPU用量变多，ABF载板需求量就会增加。
因此六月开始布局ABF载板。
https://i.meee.com.tw/EWv3X9d.png
ABF会选南电，
是看当初6/8大跌反弹的时候，
谁感觉比较强，就买进哪一个。
不然其实其他三档也都各自有各自的亮点，
不太好选。
国巨（2327）
被动元件的故事，大概在四月多的时候有听到，
那时候，其实算是整个涨价故事的一部分，
也就是因为AI成长造成的大量需求无法被满足，
所以许多厂商开始要涨价。
最一开始我是布局世界先进，
但是后来台积要卖世界，出现跳空反转，我就把世界出掉，
转被动。
而被动元件因为龙头厂商很多是日本厂，
日本厂扩厂速度又很保守，
因此觉得台湾的被动元件后续涨价、缺货循环可期，
因此开始布局被动。
国巨就是第一档。
https://i.meee.com.tw/QYG6T7b.png
五月初，一样突破买进。
五月中创高爆量丑线，出掉。
隔天直接站上丑线高点，买回来。
一直抱到现在。
九豪（6127）
一样是被动元件的故事，
只是这档比较冷门，他是国巨的上游厂，
做电阻材料的。
https://i.meee.com.tw/jhICdxc.png
五月底买进，是看到前面高档爆量丑线，
但是后面两天都守住他的低点没往下，
所以先买一点，本来想说，应该会整理一阵子，
再慢慢把部位搬过来慢慢捡（当时部位有点满…）
没想到隔天尾盘给我大爆拉……
来不及搬部位，只好把手中剩下的现金打进去…
实在太SHOCK，我还把当天的图存起来＝＝
https://i.meee.com.tw/wCQjsnF.jpg
六月初的买进，跟前面南电一样，
当天暴跌反弹，看他支撑力道强，
再买进一些，弥补一点买不够的遗憾……
立隆电（2472）
一样是被动的故事，但他做的是铝质电容。
多几档不同的不动元件，
增加一点多样性。
https://i.meee.com.tw/HIm59L3.png
高技（5439）
刚好看到外资上修目标价到1000的消息，
就被骗上车了……
其实依照纪律，6/11 6/12就应该要下车了。
但人嘛，总是有个想凹单的心……现在套的更深了QQ
https://i.meee.com.tw/CK0wpM0.png
期末持仓、总结
目前手上的持股，
大部分的部位都在被动元件，
虽然近几天下跌不少，
但是仍然看好下半年被动的缺货、涨价循环。
其次是CPU、ABF，看看CPU用量上升是不是能继续推升股价。
https://i.meee.com.tw/SSOdLLi.png
这次能翻到1.5倍，国巨贡献了1/3吧。
几年前没跟上国巨那波，希望今年还有机会。
我用的EXCEL表分享
我有分享我自己用的EXCEL档给大家使用，
仅支援EXCEL 2024、EXCEL 365、EXCEL线上版，
（EXCEL线上版是免费的，但有部分功能被阉割）
有需要可以自行取用。
第一页有使用说明，最好看一下。
想要详细一点的说明，可以点里面的影片连结看影片。
https://meee.ing/b2965e
最后感谢一下前板主海豚，
我的标的大多都是看他的节目买的。
感谢海豚带我飞QQ