原文标题：把房子变提款机？竹科人“金流操作包”曝光：不是单纯无脑豪赌！41万双贷族真的8成
钱进股市？
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发布时间：2026年5月11日周一 上午11:45
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原文内容：
全台目前同时揹有房贷与信贷的“双贷族”，人数飙破41.7万人创历史新高，且银行体系
的个人周转金贷款余额高达7.66兆元，引发网友对于“房子变提款机、民众借钱炒股”的
现况做讨论。
就有网友透露，其实全台敢拿房子贷款的，仍然是少数，但在新竹，这一波房价大涨过程
中，将房子增贷去买股债的投资人却是多数。
“在央行规定不动产增贷资金，不能再投入房地产后，不少竹科工程师、科技新贵将房子
增贷出来的钱，先买入稳定配息且具备防御性的美国公债，再将美债打8折质押借出现金
，最后才将这些借出来的现金投入股市，进一步赚取股票的资本利得，这是讲究资金运用
效率的资产配置包，而非单纯无脑豪赌”。
全民开杠杆买股？分母该用多少算？
历经过去年4月川普关税、AI疑虑回档，直到今年3月美伊战争开打，有网友发文认为，过
程中至少3成开杠杆者阵亡，因此4月开始“车子轻了，股市就开始疯涨”！
对于现在市场上的庞大贷款金额，是否真的为真，网友则是以数据推算，若将总数约5.5
兆的增贷资金，直接除以全台约850万至950万户的房屋总额，平均每栋房子仅贷出约64.7
万元。
“要嘛增贷的人少，这代表增贷根本就不是常态，要嘛增贷的人多，那就代表大家都是小
资族，拿房子增贷根本是雷声大雨点小，并非普遍现象”。
不过也有人认为这种算法不合理：“为什么要用贷款总金额除以台湾房屋总数？谁不知道
台湾房子大多没贷款，房贷总数约225万户，若要计算平均值，应该以5.5兆除以225万户
才有意义，许多房屋增贷的资金，因受限于信用管制无法投入房地产，确实有高达80%流
入股市”。
数据还原真相：高杠杆投资仍极少数
有人则是进一步拿出其他数据指出，根据财政部归户统计，台湾有88%的人只拥有一间自
住房，且全台近四分之三的房子其实已经没有贷款，认为真正会利用房子增贷或是将股票
质押来进行投资的人，绝对是极少数。
“金融统计显示质押人数仅占总投资人数的3%到5%，绝大多数人能投资的本金都没有想像
中大，能做到股房双栖的人已经是赢过大多数人了”。
“台湾房产大部分在老人手上，银行增贷给你也是看年纪、看存款股票决定借你多少，不
是每个人都能借满估价8成，增贷炒股有着极高的信用与年龄门槛，并非人人都能轻易将
房子当作提款机”。
房产增贷钱进股市？前一波不少人放美债
除了增贷规模外，增贷后钱到哪去，也成为网友们讨论焦点。有人说，过去一两年内，许
多房产投资人将增贷资金，投入美国公债或美债ETF。
“买房就求稳，现在台股喷，之前增贷买美债的，期待降息带来的资本利得、赚取利差与
现金流，却错失AI带动的台股大飙涨”。
有网友则是回应自己没打算变动配置“我今年是等台股跌到24000点加码，没有的话就慢
慢等，原本部位继续持有就好”。
高手实战公开：新竹科技人怎么增贷“套息交易”
尽管全台增贷炒股是否蔚为热潮成为讨论，但在特定高收入区域却是确定动作不小。网友
说，在“新竹”这一波房价大涨的过程中，将房子增贷去买股债的真的不少。
“不少竹科工程师、科技新贵，在央行规定不动产增贷资金不能再投入房地产后，将房子
增贷出来的钱，先买入稳定配息且具备防御性的美国公债，再将美债打8折质押借出现金
，最后才将这些借出来的现金投入股市，进一步赚取股票的资本利得，这是讲究资金运用
效率的资产配置包，而非单纯无脑豪赌”。
网友说，对多数人而言，房子依旧是安居乐业的防护罩，但受限于收支比与年纪，其实无
法轻易变现，“但对于部分高资产或年轻科技族群而言，房屋确实已成为高度杠杆化的理
财工具”。
这波双贷族与增贷潮的后续发展，势必将成为央行未来是否调整信用管制政策的关键考量
。业界人士提醒，股市不会只涨不跌，若遇到大幅波动，不仅要面对股票亏损，还得扛起
房贷、信贷双重还款压力，借贷投资并非无往不利。
曾敬德：开杠杆也要对风险严格控管
信义房屋不动产企研室专案经理曾敬德表示，年轻人透过信贷借款投资，通常是收入稳定
或在大型企业上班，能跟银行争取到更低的利率条件，年轻人操作越来越灵活，但是开杠
杆的同时，也要对风险严格控管。
住商不动产企划研究室执行总监徐佳馨则是表示，房市前景不明朗，过去不少房贷族以房
增贷，或是再借信贷放大操作杠杆，当遇股市下杀或房市翻转之际，杠杆操作风险高，最
后恐欲哭无泪，投资者应审慎评估，当利率攀升，银根持续紧缩下，宁可保守以对，以免
后悔莫及。
心得/评论：
近期台股太热，不少股民使用房子增贷买股，专家担心这波双贷族与增贷潮将成为央行未
来是否调整信用管制政策的关键考量，不知道各位股民怎么看呢?
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主要是竹科工作的年薪经的起这样的资金操作压力不然你叫台北市的行政助理也这样玩啊

房子增贷 + 信贷 + 质押 + 融资 大获全胜！

本业强啊 反正爆炸了一起下去

除非还不出钱才会崩 现在还早

有本才有赚啊！ㄧ堆小咖什么抵押的东西都没有，还觉得银行会借他够翻身的钱

基操勿吹

笑死 薪水不够高 房价没涨银行会给贷？能这么干的应该是PR95 中位数请别做梦

这就房子的威力...买房买股本来就不是空集合。但的确，能这样玩的不是多数。

蜈蚣教都是真的