延续上一年的年报
https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1735798416.A.0EA.html
24年底结算股票资产为51万镁
而今年年中又办了一笔转增贷资金
加上有一笔2017年跟家人一起投资的基金赎回
这两本资金合计约8万镁
所以2025年就用51+8=59万镁当作起跑线
<2025绩效总结>
年初起始资产 59万镁
年底总资产 74万镁，获利15万镁 (YTD 约+25.5%)
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Benchmark
VOO YTD +16.4%
QQQ YTD +20.1%
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<2025心路历程>
今年是帐户波动非常大的一年
去年年底时，持股主要是NVDA, TSM, TSLA, AVGO四大天王
来到今年一月时，我陆续减码了NVDA, TSM, AVGO
并加码TSLA成最大部位，占比3x%
当时看法是，老马 all in 川普当选，觉得TSLA今天铁定要一帆风顺
结果是噩梦的开始...
1月发生DeepSeek事件，AI半导体杀爆
而2,3月因为老马成立DOGE，西方世界各种抵制马斯克与Tesla
整个往上充斥着反马斯克的仇恨言论，与Tesla火烧车之类消息
TSLA股价也跟着一路下跌，帐户资产2月 -16%, 3月再 -15%
三月时最大部位TSLA已经从高点下跌50%
紧接着4月川普关税战开打，这时候我YTD已经来到-35%以上
我算是个死多头，用9成部位一路扛下来真得很痛 (2022年的PTSD来了..)
虽然一路上也是有部分减码，加上股票部位缩水，到四月中现金部位约2成
4月中川普宣布关税延期，股市开始Ｖ转
而我在4月底～5月初，陆续把现金打进场，到5月底就回到满仓部位
此时最大部位TSLA占比来到4成，然后就又出事了
6月初老马与川普闹翻，第一次开战股价大跌
这边我就觉得满不爽的，因此开始减码TSLA
这还没完，6月底又闹了一次，我继续减码，将TSLA部位砍半剩2成，但依然是最大部位
持股终于来到一个比较舒适的状态，7~9月迎来今年的高光，三个月涨了有40%
手上的持股接连有所表现，RDDT, AMD, APP, ALAB, NBIS, IREN, OKLO...等等
当然也包含TSLA, AVGO, NVDA…
9月一度帐户连续上涨13个交易日，10月资产净值来到82万镁新高
之后迎来自四月Ｖ转的第一次修正，而重灾区就是我主要持有的AI类股
我11月单月一度最大跌幅有-20%，最终11月底反弹，收在-7%
12月帐户也是一波上冲下洗，最终变化不大
目前的持股已经从去年四大天王变成四大联盟
- 真实世界AI : TSLA only
- NV联盟 : 以NVDA为主，外加MU, NBIS, IREN等
- 谷歌联盟 : AVGO + GOOG 为主
- AWS联盟 : ALAB/CRDO 等高速传输为主
以上四大联盟合占帐户90%以上部位，剩下的就APP, SOFI等软件股
2026年对于AI继续保持警慎乐观
<2025自己的反思>
今年依然有小小击败大盘，但我time the market能力真的烂到爆
上涨时不会把握机会运用杠杆，下跌时也不懂得停利停损，回档都是吃好吃满
年初的TSLA吃了一段-50%，以至于2025过完一半，我YTD依然是负的，到8月才转正
年底的ALAB, NBIS, IREN, OKLO等又吃了-50%，获利又大回吐，离帐户高点变好远
<ALL IN美股满五年总结>
在我2021初决定ALL IN美股时，给自己设定的目标是每五年翻倍一次
来看一下QQQ过去五年的绩效，差不多就刚好翻倍
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我从2021投入资金，加上后续信贷投入，基金赎回再投入等等
总投入的本金约为32.5万镁，目前帐户价值为74万镁
这五年来的总绩效约+130% (2.3倍)，第一个五年目标确实达成
若只看2023~2025这波AI带领的三年牛市，绩效约 +320% (4.2倍)
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结尾不知道要说啥好，就祝大家2026年都继续大赚特赚，或是都能逃顶成功