原文标题：
目标价升破100元！华邦电再获法人力挺、估获利“1元跳升至10元” 看好内存涨价循环
原文连结：https://www.ftnn.com.tw/news/506913
发布时间：2025/12/12 12：20
记者署名：黄诗雯
原文内容：
在内存供需吃紧与价格上行预期带动下，华邦电再度成为法人关注焦点。继美系外资大摩将其列为台系内存股首选、目标价上看88元后，凯基投顾最新出具报告，将目标价由69元大幅调升至100元，调幅达45%，成为首家喊出三位数目标价的法人，并看好后续获利成长力道。
在内存供需吃紧与价格上行预期带动下，华邦电再度成为法人关注焦点。（示意图／pexels）
凯基指出，华邦电11月营收月增约5%，在报价持续走扬下，12月营收仍有续增空间，预期11至12月每股盈余将优于10月的0.26元，本季EPS估为0.88元。该投顾认为，华邦电ASP真正的主升段将自明年第一季展开，后续获利表现可望明显优于市场原先预期。
供应链调查显示，由于消费应用升级DDR5的意愿放缓，DDR4需求反而更为吃紧，预估下季DDR4与DDR3合约价季增幅度上看100%，明年第一季ASP季增率可能由20%跳升至50%。此外，三星与铠侠缩减2D NAND产能，导致MLC供给出现缺口，也带动NOR Flash与SLC NAND合约价同步走高。
凯基同时看好华邦电产品组合持续优化，包括DDR4 8Gb预计于2026年第二季开始贡献营收、DDR4 16Gb于第三季量产，以及独家“类HBM”架构的CUBE产品，部分客户预计于2026年中投片，第四季起逐步挹注营收。在多项新产品推进下，凯基推估华邦电2026年EPS将由今年约1元，大幅跳升至10.38元。
心得/评论：
鱼尾来了！抓紧焦师父的鱼尾！年底红包自己赚起来，请各位进场抬轿。