楼主:
unid (回忆似水年华)
2025-10-18 01:38:35推文很多人一看到借钱投资就一直酸什么糕点到了 破产哭哭之类的
我身为借钱投资的过来人 我先说结论：没错 借钱投资真的很危险
很多人都知道看报酬率前要先考虑风险
但是都忽略了危险程度其实取决于杠杆倍数跟波动
https://meee.com.tw/ub2A6i9
上图是SPY 1993年以来的滚动报酬(累积报酬率)
其中最惨最惨的情况是投资2年 有可能赔47.6%(时间点是2007年3月金融海啸前)
如果杠杆开两倍例如本金100万+信贷100万 遇到海啸会赔95.2万
如果杠杆开三倍那更惨 遇到海啸赔3倍
再来一般信贷期间大多是7年
所以7年会遇到最惨的情形是借钱指数投资S&P 500
结果赔29.41%(买入时间是2002年美股才刚经历科技泡沫 7年后又遇到金融海啸)
原PO虽然负债金额很大 但是看起来已经审慎评估过风险
老实讲我觉得他分享的心得还是值得参考 愿意分享是好事
而且又年轻有为让我这个老穷宅很羡慕 哪像我26岁时只会妈妈砸抠
https://www.ctbcsec.com/Article/Info/d4d31cd7-6cce-44ae-9266-4b9128b281a6
这篇文章里面提到最重要的一段话
"在每年最低点以及最高点都买进的报酬率如下：
三十年间，每年都买在最低点：11.7%
三十年间，每年都买在最高点：10.6%"
如果已经做好完整的风险评估 适度的杠杆可以增加上面的年化报酬率
记住是适度喔 不要开了好几倍杠杆结果大盘才跌个3天就被追缴没钱断头家破人亡
※ 引述《qwas860815 (探长)》之铭言：
: 近期台股大涨，我也是刚好搭上顺风车，净资产首度突破1000万元，总投资金额来到2100
: 万，目标是净资产累积到3000万台币就会离开职场(以4%法则计算每年可提领120万元)。
: 投资策略是开杠杆进行指数化投资(006208、0050、VOO)以及搭配唯一个股台积电，以下
: 简单介绍:
: 1、个人背景
: 目前26岁，职业是公职人员，因此可借到低利率的贷款，目前负债1245万，利率皆在
: 2.2%上下，质押利率约2.5%，维持率约280%。
: 2、台股部位
: https://i.meee.com.tw/l6ktGrb.jpg
: https://i.meee.com.tw/8FsYlky.jpg
: https://i.meee.com.tw/FEiE4RG.jpg
: https://i.meee.com.tw/uVlaCEJ.jpg
: 3、美股部位
: https://i.meee.com.tw/SSXiSl2.jpg
: 4、2025年投资心得
: 我认为今年是检视杠杆投资很好的一年，因为4月7日开始连续三天的大跌，如果开的杠
: 杆超过自己可以负担的范围那就会被抬出场，今年跌到最低点时，个人的质押维持率大约
: 还有200%，还在安全的范围内，可以再承受三成左右的跌幅，如果没能撑住或是在低点卖
: 出，就享受不到下半年的涨幅了(长期投资很重要)。
: 5、杠杆指数化投资
: 这个策略核心观念就是在每个月能够持续还出贷款的情况下，借贷并ALL IN指数化投
: 资(市值型ETF) ，假设薪资为5万元，每月所有生活开销是3万元，那么可以负担的每月还
: 款是2万元，大约可以借到150万元本利摊还的信贷，那如果是可以只缴利息的股票质押或
: 是理财型房贷那可以借的金额又更高了。先以150万元的信贷(本利摊还7年期)为例，把借
: 来的这笔一次投入到市场，每年假设报酬率为8%，那么7年后会成长成257万元。对比每月
: 定期定额投资2万元，7年后投入本金为169万元，最终总资产仅为223万元。如果时间拉长
: 来看差距会更明显。借贷投入其实就相当于提前将7年后的本金投入市场，之后定期定额
: 还款，试算结果就发现，与其定期定额投资，不如借贷单笔投入市场，报酬更优。
: 6、总结:
: 若要使用杠杆，要先确保自己能承受开杠杆的额外跌幅，并且不能因为市场下跌被迫卖
: 出(断头)，利率尽量在4%以下在借，若是使用质押，维持率要拉高到250%以上比较安全，
: 可以承受40%左右的跌幅(大概可以承受金融海啸等级的下跌)。